Deux acteurs du marché à surveiller : pourquoi Intuitive Surgical et Meta pourraient surpasser le marché jusqu'en 2031

Aperçu : La nécessité d’une surperformance à long terme

Trouver des actions qui peuvent dépasser régulièrement les indices du marché sur de longues périodes distingue les investisseurs performants des autres. Alors que les professionnels des hedge funds consacrent leur carrière à cette quête, les investisseurs individuels peuvent obtenir des résultats similaires en identifiant des entreprises disposant d’avantages concurrentiels durables et de catalyseurs de croissance. En regardant vers 2031, deux entreprises technologiques de premier plan se démarquent : Intuitive Surgical (NASDAQ : ISRG) et Meta Platforms (NASDAQ : META). Les deux possèdent des caractéristiques distinctes susceptibles d’alimenter des rendements importants pour les actionnaires.

Intuitive Surgical : Innovation et domination du marché en chirurgie robotique

Obstacles à court terme, vents favorables à long terme

Intuitive Surgical a récemment fait face à des pressions multiples. L’impact des tarifs douaniers a comprimé les marges, et une concurrence accrue dans le secteur de la chirurgie assistée par robot (RAS) menace sa position historiquement incontestée. Pourtant, ces obstacles à court terme pourraient s’avérer temporaires face à des moteurs d’expansion plus puissants.

L’histoire de l’avancement de da Vinci

La dernière version de da Vinci de l’entreprise représente un saut technologique significatif. Plus particulièrement, la technologie de rétroaction de force offre aux chirurgiens une sensibilité tactile améliorée, leur permettant d’évaluer la pression sur les tissus avec une plus grande précision. Cette avancée se traduit par de meilleurs résultats pour les patients, ce qui augmente naturellement l’adoption institutionnelle et la demande des utilisateurs finaux. Étant donné que la pénétration du marché de la technologie RAS reste relativement faible, il existe un potentiel important pour la croissance du volume des procédures. Les approbations réglementaires récentes pour d’autres indications cliniques valident davantage cette thèse d’expansion.

Relever le défi tarifaire

La préoccupation liée aux tarifs, bien réelle, ne doit pas faire oublier les avantages structurels d’Intuitive Surgical. L’entreprise dispose d’un pouvoir de fixation des prix considérable grâce à son portefeuille de premier ordre et à son historique prouvé d’amélioration des résultats cliniques. Une augmentation modérée des prix sur sa large base installée pourrait compenser de manière significative la pression sur les coûts. La direction a démontré sa capacité à naviguer face à des chocs externes, et cette situation ne devrait pas faire exception.

Concurrence : une menace (pour l’instant)

Certains concurrents dans le domaine des dispositifs médicaux, notamment Medtronic avec son système Hugo récemment approuvé, finiront par réduire leur part de marché. Cependant, une pression concurrentielle significative nécessiterait plusieurs années pour se concrétiser. L’opportunité RAS reste suffisamment grande pour accueillir plusieurs acteurs sans limiter gravement la trajectoire d’expansion d’Intuitive Surgical.

Meta Platforms : Parier sur le rendement de l’IA et la flexibilité opérationnelle

Déchiffrer le pessimisme récent du marché

L’action Meta a reculé après les résultats trimestriels malgré des indicateurs opérationnels solides. L’anxiété des investisseurs porte sur la question de savoir si les investissements massifs dans l’intelligence artificielle généreront des retours proportionnels. Ce scepticisme semble prématuré étant donné ce que la direction a déjà accompli grâce à l’intégration de l’IA.

Momentum de revenus piloté par l’IA

Les algorithmes de Meta, alimentés par une IA avancée, ont significativement augmenté les indicateurs d’engagement de ses plus de 3 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens. Parallèlement, l’automatisation pilotée par l’IA de la gestion des campagnes publicitaires a accéléré la croissance des revenus et des bénéfices. La direction prévoit une automatisation complète des campagnes publicitaires d’ici la fin de 2026, ce qui devrait libérer davantage d’efficience et améliorer la rentabilité de son empire publicitaire.

Le facteur flexibilité : un avantage historique

Certains investisseurs craignent que les investissements de l’entreprise dans l’IA ne spirale sans retours correspondants — une préoccupation légitime à reconnaître. Cependant, Meta a déjà navigué dans des situations similaires. Lorsque les ambitions du métavers n’ont pas abouti et que les dépenses ont explosé, la direction a pivoté de manière décisive. Elle a réduit les coûts, s’est recentrée sur son activité publicitaire lucrative, et en est sortie renforcée. Ce parcours suggère que la société possède une agilité organisationnelle suffisante pour rectifier le tir si nécessaire.

La solidité financière soutient l’appréciation du titre

Sauf erreur stratégique majeure, les fondamentaux de Meta devraient rester résilients. Des résultats financiers solides devraient continuer à faire monter le titre jusqu’en 2031.

La conclusion : Deux catalyseurs pour des rendements supérieurs au marché

Intuitive Surgical et Meta Platforms offrent chacun des raisons distinctes mais complémentaires d’attendre une performance supérieure au marché d’ici 2031. L’un combine innovation technologique et dynamique de marché sous-exploitée ; l’autre mêle une adaptabilité éprouvée à une échelle massive. Ensemble, ils constituent une thèse convaincante pour les investisseurs patients cherchant une exposition à des entreprises susceptibles de dépasser les rendements boursiers plus larges.