Les 5 principaux mineurs d'or cotés sur l'ASX façonnant le paysage australien en 2025

L’Australie reste l’un des principaux producteurs mondiaux de métaux précieux, et son secteur minier aurifère est dominé par plusieurs acteurs de poids qui attirent une attention significative sur le marché. Ces entreprises australiennes établies dans l’exploitation de l’or ont construit leur réputation grâce à une production constante, une efficacité opérationnelle et des rendements pour les actionnaires. Les investisseurs souhaitant s’exposer à ce secteur se tournent souvent vers ces grands opérateurs, qui ont fait preuve de résilience et de capacités de gestion sophistiquées.

Leaders du marché par valorisation

La Bourse australienne (ASX) accueille certaines des entreprises minières aurifères les plus précieuses au monde. En avril 2025, les cinq sociétés cotées les plus en vue présentent des empreintes géographiques variées et des échelles de production diverses, allant des opérations en Australie-Occidentale à des mines internationales couvrant plusieurs continents.

Newmont : Le géant minier mondial avec des racines australiennes (Capitalisation boursière : AU$94,2 milliards)

Négociée à AU$85,20 par action, Newmont demeure la force dominante du secteur. L’avantage stratégique de l’entreprise réside dans sa diversification géographique à travers les Amériques, les Caraïbes, l’Asie-Pacifique et l’Afrique. En Australie spécifiquement, Newmont exploite trois sites miniers aurifères clés : Boddington en Australie-Occidentale, Cadia en Nouvelle-Galles du Sud, et Tanami dans le Territoire du Nord.

En 2024, ces trois opérations aurifères australiennes ont collectivement livré 1,46 million d’onces d’or, avec un coût de maintien tout compris (AISC) compétitif de 1 206 USD par once. Boddington, parmi les principaux producteurs d’or australiens, a connu des vents contraires temporaires en raison d’une ore de moindre grade en 2024, mais Newmont prévoit une reprise à partir de 2026 avec la fin des initiatives d’amélioration des puits. À Cadia, la production utilise des circuits doubles — le traitement par gravité produit des barres de doré tandis que la flottation génère des concentrés de cuivre enrichis en or. L’initiative d’expansion (phase deux) de Tanami vise à être achevée au second semestre 2027, avec une extension de la durée de vie de la mine jusqu’en 2040.

Les actionnaires bénéficient d’un dividende semestriel de AU$0,274, prévu pour le 20 juin 2025.

Northern Star Resources : Deuxième plus grand producteur d’Australie-Occidentale (Capitalisation boursière : AU$23,81 milliards)

Northern Star Resources opère avec un prix d’action de AU$20,84, ce qui lui confère la deuxième plus grande valorisation minière en Australie. La présence de l’entreprise s’étend aux centres de production de Kalgoorlie et Yandal en Australie-Occidentale, ainsi qu’à l’installation de Pogo en Alaska. Les résultats de l’exercice 2024 (année se terminant le 30 juin) ont montré 1,62 million d’onces d’or vendues à un AISC de AU$1 853 par once, conformément aux prévisions.

Les estimations de production pour l’exercice 2025 visent entre 1,65 et 1,8 million d’onces. La société a récemment augmenté son dividende semestriel de AU$0,15 à AU$0,25 par action, avec la dernière distribution effectuée le 27 mars 2025. Un jalon majeur a été atteint en avril 2025 lorsque Northern Star a finalisé l’acquisition de De Grey Mining, intégrant le projet aurifère Hemi — une ressource de grande envergure en surface située dans la région de Pilbara en Australie-Occidentale — dans son portefeuille.

Evolution Mining : Producteur diversifié dans plusieurs États (Capitalisation boursière : AU$15,72 milliards)

Evolution Mining, basé en Nouvelle-Galles du Sud, négocie à AU$7,99 par action et exploite cinq installations minières réparties entre le Queensland, la Nouvelle-Galles du Sud et l’Australie-Occidentale, ainsi que l’opération de Red Lake en Ontario, Canada. Les résultats du premier trimestre 2025 (trimestre se terminant le 31 mars) ont enregistré une production de 179 778 onces d’or à un AISC de AU$1 616 par once — un indicateur que la société met en avant comme étant parmi les plus favorables de l’industrie.

Pour l’exercice se terminant le 30 juin 2025, Evolution prévoit une production comprise entre 710 000 et 780 000 onces, avec une fourchette d’AISC de AU$1 475 à AU$1 575 par once. Un projet d’expansion visant la mine de Cowal en Nouvelle-Galles du Sud débute en juillet 2025, visant à prolonger la durée d’exploitation jusqu’en 2042. L’initiative de sept ans nécessite un investissement en capital de AU$430 millions et, en se basant sur un prix de l’or à AU$3 300 l’once, devrait offrir un taux de rendement interne de 34 %. La société a distribué AU$0,07 par action en dividendes semestriels le 4 avril 2025.

Perseus Mining : Producteur axé sur l’Afrique avec des actifs diversifiés (Capitalisation boursière : AU$4,49 milliards)

À AU$3,32 par action, Perseus Mining occupe une position de marché plus modeste mais stratégiquement significative grâce à ses opérations au Ghana et en Côte d’Ivoire. Les trois mines principales de la société — Edikan, Sissingué et Yaouré — ont produit un total de 502 109 onces en 2024, avec un coût moyen pondéré (AISC) de 1 147 USD par once, selon l’annonce trimestrielle de décembre 2024.

Au-delà de ces opérations principales, Perseus détient une participation de 70 % dans le projet aurifère Meyas Sand au Soudan et une participation de 31,4 % dans l’installation de Koné en Côte d’Ivoire. En janvier 2025, la société a approuvé le projet souterrain CMA à Yaouré, prévu pour débuter à la mi-2025 et conçu pour maintenir l’activité minière jusqu’en 2035. Des paiements de dividendes semestriels de AU$0,025 ont été effectués le 8 avril 2025.

Genesis Minerals : Consolidateur du district de Leonora Capitalisation boursière : AU$4,42 milliards

Genesis Minerals, négociée à AU$3,89 par action, se concentre sur le développement et l’exploration dans le district de Leonora en Australie-Occidentale. L’exploitation comprend la mine à ciel ouvert Admiral, les gisements d’Orient Well et Puzzle, ainsi que les mines souterraines Gwalia et Ulysses, toutes desservies par une usine de broyage de 3 millions de tonnes par an. Les opérations complémentaires à Laverton incluent la mine à ciel ouvert Hub et les infrastructures de traitement associées.

Dans le rapport trimestriel de mars 2025, Genesis a enregistré 59 767 onces d’or à un AISC de AU$2 323 par once. La société prévoit une production pour l’exercice 2025 comprise entre 190 000 et 210 000 onces, avec une fourchette d’AISC de AU$2 200 à AU$2 400 par once. En avril 2025, Genesis a annoncé une augmentation des réserves totales de minerai à 3,7 millions d’onces, renforçant la viabilité à long terme du portefeuille du district de Leonora.

Ce que cela signifie pour l’exploitation aurifère australienne

Ces cinq entreprises australiennes cotées sur l’ASX représentent collectivement l’épine dorsale de l’un des secteurs de métaux précieux les plus productifs au monde. Leur échelle opérationnelle, leurs capacités de déploiement de capital et leurs distributions de dividendes régulières en font des composants clés de tout portefeuille cherchant à s’exposer aux dynamiques de production d’or et à l’économie des ressources naturelles de l’Australie.