L'élan technologique stimule les marchés mondiaux alors que les investisseurs naviguent dans la période creuse des vacances

Les échanges réduits pendant les fêtes ont permis aux actions mondiales de prolonger leur momentum haussier vendredi, avec une forte concentration dans les actions technologiques à travers la région Asie-Pacifique. L’optimisme a été alimenté par la performance résiliente de Wall Street, où les principaux indices ont enregistré leur cinquième jour consécutif de gains malgré des sessions de Noël écourtées.

La hausse des actions américaines donne le ton pour le rallye mondial

Le S&P 500 a atteint de nouveaux sommets mercredi, en hausse de 0,3 %, le marché plus large ignorant des conditions de trading saisonnièrement faibles. L’enthousiasme du marché était soutenu par des données économiques étonnamment solides — le PIB américain a augmenté de 4,3 % en rythme annuel au T3, dépassant largement la prévision consensuelle de 3,2 %. Le Dow Jones a progressé de 0,6 % pour atteindre un nouveau record, tandis que le Nasdaq Composite a augmenté de 0,2 %, reflétant une confiance soutenue des investisseurs malgré des indicateurs de consommation mitigés et une légère baisse des demandes d’allocations chômage.

Les métaux précieux et l’énergie reflètent le contexte géopolitique

L’argent a franchi pour la première fois la barrière des 75 dollars l’once, tandis que l’or a atteint un niveau inédit de 4 531 dollars l’once, profitant de la dépréciation du dollar américain et de tensions géopolitiques accrues. Les préoccupations concernant l’approvisionnement vénézuélien ont secoué les marchés de l’énergie, avec une hausse des prix du pétrole après que les autorités américaines auraient mis en œuvre des mesures strictes pour limiter les flux pétroliers vénézuéliens. Parallèlement, les opérations militaires en Ukraine se sont intensifiées contre les infrastructures énergétiques russes, ajoutant une couche supplémentaire d’incertitude côté offre.

Les actions asiatiques réagissent aux signaux de croissance régionale

Les gains mesurés de la Chine : Le Shanghai Composite a progressé de 0,10 % pour se fixer à 3 963,68, tandis que le yuan offshore a franchi le seuil psychologique des 7 pour un dollar — un niveau jamais vu depuis septembre 2024. Les responsables de la Banque populaire de Chine ont renforcé leur taux de référence quotidien, signalant une possible appréciation de la monnaie pour soutenir le sentiment du marché.

La reprise technologique du Japon : Les marchés tokyoïtes ont bondi suite à des projections économiques révisées et à un budget de relance de $785 milliards pour le prochain exercice fiscal. La moyenne Nikkei a augmenté de 0,68 % pour atteindre 50 750,39, tandis que l’indice Topix a gagné 0,15 % à 3 423,06. Fast Retailing, SoftBank et Advantest ont tous progressé d’environ 2 %. Des statistiques mitigées sur l’emploi et la production n’ont pas empêché le rallye, avec un taux de chômage stable à 2,6 %, malgré une production industrielle plus faible.

Le géant technologique de Séoul : Les actions sud-coréennes ont surperformé, le Kospi ajoutant 0,51 % pour clôturer à 4 129,68, enregistrant une hausse annuelle de 72 %. Les leaders du secteur technologique ont dominé les gains — Samsung Electronics a bondi de 5,3 %, SK Hynix a progressé de 1,9 %, et SK Square, axé sur l’IA, a augmenté de 4,2 %.

Perspectives

Les dynamiques de marché sous-jacentes suggèrent que les investisseurs se positionnent en anticipation de réductions des taux par la Réserve fédérale jusqu’à la fin de 2026, avec les secteurs technologiques bénéficiant le plus des attentes de taux plus bas. Les contraintes de liquidité pendant les fêtes pourraient perdurer jusqu’au début janvier, mais la solidité économique fondamentale et la prime de risque géopolitique devraient soutenir les niveaux de support des actions.