Trois stratégies de revenus à haut rendement : des REITs aux stratégies de calls couverts

L’Avantage du Dividende dans Votre Portefeuille

Lorsqu’il s’agit de générer un flux de trésorerie constant à partir d’actions, les actions à dividendes restent l’un des outils les plus fiables dans l’arsenal d’un investisseur. Les données des principales sociétés de courtage montrent qu’environ 4 entreprises sur 5 dans le S&P 500 versent des dividendes à leurs actionnaires. Mais voici ce qui rend cette stratégie vraiment puissante : réinvestir ces paiements peut amplifier considérablement vos rendements.

Considérez ceci : un investissement de 10 000 $ dans un fonds indiciel large du S&P 500 il y a dix ans aurait atteint environ 33 600 $ sans les dividendes. Cependant, si vous aviez automatiquement réinvesti chaque paiement trimestriel, ce même investissement aurait atteint environ 39 700 $. Ces 6 000 $ supplémentaires montrent pourquoi les actions axées sur le revenu méritent une attention sérieuse, surtout lorsque vous pouvez trouver des rendements nettement supérieurs au 1,1 % typique offert par les fonds indiciels classiques.

Stratégie Un : Croissance Pharmaceutique avec les Credentials de Dividende de Fortress

AbbVie (NYSE : ABBV) appartient à un club exclusif d’entreprises ayant augmenté leurs dividendes annuels pendant plus de cinq décennies. Actuellement à 54 années consécutives d’augmentation, l’entreprise ne montre aucun signe de ralentissement.

La force de l’action provient de deux produits pharmaceutiques phares. Skyrizi, un traitement en immunologie, a généré près de 4,1 milliards de dollars de revenus trimestriels lors de la dernière période de reporting, tandis que le médicament compagnon Rinvoq a rapporté 1,56 milliard de dollars. La direction prévoit que ces produits généreront respectivement $17 milliard et $10 milliard de dollars de ventes annuelles d’ici 2027, ce qui laisse entrevoir une croissance continue substantielle des revenus.

L’action a déjà apprécié de 30 % depuis le début de l’année, et les investisseurs bénéficient d’un rendement attrayant de 3 % en plus de ce potentiel d’appréciation. Cette combinaison de gains en capital plus le revenu en fait une option attractive pour ceux recherchant stabilité et croissance.

Stratégie Deux : Revenu Immobilier avec Diversification Géographique

Realty Income (NYSE : O) aborde les dividendes différemment grâce à sa structure en tant que fiducie de placement immobilier (REIT). La société détient plus de 15 500 propriétés réparties dans tous les États-Unis et dans quelques localisations européennes. Ce portefeuille vaste comprend des chaînes d’épicerie, des magasins de proximité, des détaillants en amélioration de l’habitat, des magasins à dollar, des pharmacies et des établissements de restauration.

Ce qui distingue Realty Income, c’est son engagement à distribuer des dividendes mensuellement plutôt que trimestriellement. La société a augmenté ses paiements 133 fois depuis son introduction en bourse en 1969, maintenant plus de 30 années consécutives de croissance annuelle. En tant que REIT, les exigences réglementaires obligent à ce que 90 % des profits soient distribués aux actionnaires sous forme de dividendes, ce qui donne un rendement impressionnant de 5,7 %. Pour les investisseurs axés sur le revenu, ce flux de trésorerie mensuel offre une source de revenus prévisible qui dépasse la plupart des alternatives.

Stratégie Trois : Exploiter les Covered Calls pour un Revenu Accru

Le JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ : JEPQ) propose une approche différente pour la génération de dividendes. Plutôt que de se reposer uniquement sur les distributions de bénéfices des entreprises, ce fonds géré activement vend des options d’achat couvertes sur ses holdings du Nasdaq-100.

Comprendre cette mécanique est important : vendre des options d’achat couvertes signifie que le fonds accepte de vendre des actions à un prix prédéterminé en échange d’un revenu immédiat. Cette prime de vente est perçue indépendamment de la performance du titre, ce qui augmente efficacement les rendements par rapport aux seuls dividendes. Pour les détenteurs de parts du fonds, cette approche élimine la complexité du trading d’options personnel — vous ne risquez pas de faire face à des appels de marge ou à des complications d’assignation puisque vous possédez des parts du fonds plutôt que de gérer directement des options. Le compromis consiste à accepter que les actions puissent être appelées si les prix montent fortement, mais le flux de revenu continu compense cette contrainte.

Les chiffres parlent d’eux-mêmes : les parts de JEPQ ont gagné seulement 3,6 % en 2025, mais le rendement en dividendes de 10,1 % génère un rendement total de 14,2 % lorsqu’on le combine. Le ratio de dépenses annuel du fonds ($35 par investissement de 10 000 $) est une rémunération raisonnable pour la gestion active et l’exécution des options couvertes impliquées.

Comparaison de Vos Options de Revenu

Les trois positions offrent des avantages distincts selon votre situation. AbbVie convient aux investisseurs recherchant un potentiel de croissance associé à un historique de dividendes solide qui dure depuis plusieurs générations. Realty Income séduit ceux qui privilégient un flux de trésorerie mensuel constant avec une volatilité plus faible. JEPQ attire les investisseurs à l’aise avec des stratégies de revenu légèrement plus sophistiquées en échange d’un potentiel de rendement nettement supérieur.

Le fil conducteur qui les relie : chacun offre des rendements significatifs qui dépassent largement ce que les fonds indiciels du marché général délivrent habituellement, faisant de chacun d’eux une addition valable à un portefeuille axé sur la génération de revenus d’investissement.