Comprendre l'élan des prix : Sommets plus élevés et signaux de tendance du marché

La base de l’analyse technique dans le trading de crypto

Les mouvements de prix des cryptomonnaies créent des schémas reconnaissables sur les plateformes de trading que les traders expérimentés exploitent pour prendre des décisions. Parmi ces schémas fondamentaux, le suivi des sommets et des creux successifs est essentiel. Lors de l’analyse du Bitcoin par rapport à BUSD ou de toute paire d’actifs, les traders observent comment l’action des prix évolue dans le temps—qu’elle atteigne de nouveaux sommets ou qu’elle peine à franchir les niveaux de résistance précédents.

Le principe de base est simple : les prix évoluent par cycles, et chaque cycle laisse une trace de hauts et de bas. Comprendre ces formations permet de différencier les traders réactifs de ceux qui prennent des décisions calculées basées sur le comportement historique des prix et l’analyse du sentiment du marché.

Décomposer les formations de tendance haussière

Lorsqu’un actif est en tendance haussière, deux schémas distincts apparaissent. Le premier est le schéma de plus haut haut—où les sommets successifs dépassent les niveaux de prix du sommet précédent. Cela indique une pression d’achat continue et une demande renforcée. Le second est le schéma de plus bas plus haut, où chaque baisse de prix s’arrête à un niveau supérieur à la baisse précédente, montrant une forte reconstruction du support à des niveaux de prix de plus en plus élevés.

Considérons l’action des prix du Bitcoin de février à mi-mars 2023 sur la paire BTC/BUSD. Après avoir chuté de plus de 22 000 $ à moins de 20 000 $, le Bitcoin a montré un plus bas plus haut lorsqu’il a touché 19 800 $ le 10 mars 2023, suivi d’une reprise. Le creux suivant du 11 mars 2023, à 20 104 $, est resté au-dessus du niveau de 19 800 $, confirmant la formation de plus bas plus haut. Alors que la reprise se poursuivait vers 24 700 $, puis 24 800 $ le 14 mars, et finalement dépassait 27 500 $ le 17 mars, chaque sommet successif dépassait les précédents—un schéma classique de plus haut haut.

Ces formations sont des signaux haussiers. Elles suggèrent que le marché absorbe efficacement la pression de vente et maintient la conviction dans des objectifs de prix plus élevés. Les traders observant ce schéma s’attendent généralement à ce que la tendance se poursuive, chaque recul offrant une opportunité d’entrer en position longue.

Interpréter les signaux de reversal de tendance baissière

En revanche, les périodes de tendance baissière produisent des plus bas plus bas et des plus hauts plus bas—des formations qui signalent un affaiblissement du momentum et un changement de sentiment. Les plus hauts plus bas se produisent lorsque l’actif tente de se redresser mais échoue à atteindre le sommet précédent, s’arrêtant à chaque fois en dessous. Les plus bas plus bas apparaissent lorsque chaque creux suivant perce le support précédent, indiquant une détérioration du support.

Entre fin janvier et début février 2023, le Bitcoin a affiché ce schéma exact contre BUSD. Après la chute du 30 janvier en dessous de 22 850 $, le Bitcoin a rebondi jusqu’à 23 850 $, mais n’a pas pu maintenir ce niveau. La reprise suivante n’a atteint que 23 570 $—un plus haut plus bas. Lors d’un autre rebond, il a seulement atteint 24 420 $, ce qui, malgré une apparence de chiffres plus élevés, représentait un plus haut plus bas dans la séquence établie par le pic précédent à 23 850 $. Les creux successifs ont également tendance à diminuer : le creux de référence à 23 500 $ a été suivi d’un plus bas autour de 23 400 $, puis d’un troisième plus bas en dessous de 22 850 $ le 5 février.

Ces schémas sont des indicateurs baissiers. Ils révèlent que les acheteurs manquent de conviction aux niveaux de prix précédents, et que les vendeurs deviennent plus agressifs. Chaque nouveau plus bas représente une rupture du support précédent, suggérant un risque de baisse supplémentaire.

Applications pratiques pour votre stratégie de trading

Pour appliquer ces concepts dans votre trading, commencez par accéder à une plateforme de charting comme TradingView. Sélectionnez votre paire d’actifs et passez en vue chandeliers pour plus de clarté. Identifiez le sommet le plus récent et comparez-le au sommet précédent. Si le nouveau sommet est plus élevé, vous avez repéré un plus haut haut. Répétez cette opération avec les creux pour identifier des formations de plus haut bas ou plus bas bas.

L’interprétation diffère selon le trader. Certains voient dans la succession de plus bas plus bas un signal de capitulation—des moments où la faiblesse est enfin épuisée et où les retournements deviennent probables. D’autres les interprètent comme la confirmation de tendances baissières continues et prennent des positions short en conséquence. L’essentiel est de combiner ces schémas de prix avec d’autres outils d’analyse : métriques on-chain, analyse du volume, actualités fondamentales et sentiment général du marché.

Considérations essentielles sur le risque

Les schémas de prix sont puissants mais pas infaillibles. Les conditions du marché peuvent changer rapidement en raison de développements externes—annonces réglementaires, mises à niveau technologiques, changements macroéconomiques ou variations du sentiment social. Le Bitcoin peut afficher une formation parfaite de plus haut haut, mais un seul événement d’actualité peut inverser la tendance immédiatement.

Par conséquent, se fier uniquement aux sommets et creux pour prendre des décisions de trading est insuffisant. Mettez en place une gestion du risque appropriée : utilisez des stop-loss pour limiter l’exposition à la baisse, dimensionnez vos positions de manière adéquate, et maintenez un cadre analytique diversifié. Combinez l’analyse de schémas avec l’analyse fondamentale et les données on-chain pour construire une thèse de trading plus robuste.

Conclusion

Les plus hauts plus élevés et les plus bas plus bas sont des représentations visuelles de la psychologie du marché encodée dans l’action des prix. Ce ne sont que des outils, pas des prophéties. Utilisés avec d’autres méthodes analytiques et une gestion rigoureuse du risque, ils peuvent améliorer la prise de décision. Cependant, les marchés de cryptomonnaies restent volatils et imprévisibles. Abordez toujours le trading avec prudence, continuez à apprendre, et rappelez-vous que la performance passée ne garantit jamais les résultats futurs. Cette analyse est uniquement éducative et ne doit jamais se substituer à vos propres recherches ou à un conseil financier professionnel.