Guide complet : Maîtrisez les principaux types de chandeliers japonais pour l'analyse technique

Les chandeliers japonais représentent l’outil le plus utilisé pour interpréter la dynamique des prix sur les graphiques de trading. Comprendre leur structure et les modèles qu’ils génèrent est essentiel pour tout opérateur. Analysons en détail les composants et les modèles les plus pertinents que vous devez connaître.

Anatomie des chandeliers : corps et ombres

La structure d’un chandelier se divise en deux éléments principaux. Le corps est la section large qui représente l’intervalle de prix entre l’ouverture et la fermeture d’une séance. Lorsque le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture, le corps devient rouge. Inversement, si la clôture dépasse l’ouverture, le corps s’affiche en vert.

Les ombres sont les lignes fines qui s’étendent au-dessus et en dessous du corps, montrant les extrêmes atteints durant la séance. Il est essentiel de se rappeler que plus la période analysée est longue, plus la fiabilité du modèle de chandelier identifié sera grande.

Les types de chandeliers japonais les plus courants

Poinçons et équilibre des forces

Les poinçons sont des chandeliers caractérisés par des corps de petite taille qui reflètent la lutte constante entre acheteurs et vendeurs. Généralement, ces chandeliers suggèrent un comportement neutre et apparaissent typiquement dans des plages de négociation étroites. Ils peuvent être de couleur verte ou rouge indifféremment.

Doji : lorsque l’ouverture et la clôture convergent

Les Doji constituent un type de chandelier sans corps apparent, où pratiquement toute la structure est une ombre. Ces modèles apparaissent lorsque les prix d’ouverture et de clôture d’une séance sont identiques ou très proches. La longueur des ombres peut varier considérablement.

Marteau et Homme Pendue : signaux de changement

Ces modèles comptent parmi les plus pertinents pour anticiper des retournements. Selon leur contexte de marché, ils peuvent fonctionner comme des signaux haussiers ou baissiers. Lorsqu’ils apparaissent après une chute soutenue, ils sont appelés marteaux, indiquant un affaiblissement baissier. S’ils émergent après des hausses prolongées, ils portent le nom d’Homme Pendue, suggérant une exhaustion haussière.

Trois caractéristiques distinctives identifient ces modèles : 1) Le corps situé dans la partie supérieure de la plage de prix. 2) Une ombre inférieure qui double ou dépasse la longueur du corps. 3) Absence ou extrême brièveté de l’ombre supérieure. Plus l’ombre inférieure est longue et plus le corps est compact, meilleures sont les perspectives de retournement.

Absorption ou Englobante : signal puissant de changement

Ce modèle, formé par deux chandeliers de couleurs contrastantes, constitue l’un des indicateurs les plus fiables de retournement. Il doit remplir trois conditions : 1) Il doit y avoir une tendance claire, haussière ou baissière. 2) La deuxième bougie doit englober complètement la première. 3) Les deux doivent présenter des couleurs opposées.

Plusieurs facteurs augmentent la probabilité de changement de tendance : si la première bougie a un corps minuscule et la seconde est robuste ; si elle apparaît après des tendances prolongées ou accélérées ; si elle accompagne un volume élevé de négociation ; si la seconde bougie absorbe plusieurs corps.

Nuages Obscurs : signal descendant

Apparaissant après une hausse, ce modèle de deux chandeliers anticipe un retournement baissier. La première bougie affiche un corps vert vigoureux ; la seconde s’ouvre au-dessus du maximum précédent mais ferme près du minimum, couvrant substantiellement le vert précédent. Une clôture plus profonde implique une plus grande probabilité de formation d’un maximum.

Les facteurs qui confirment l’importance : 1) Plus la clôture rouge est proche du prix d’ouverture vert initial, plus le sommet est probable. 2) Après un vert robuste avec ouverture au minimum et clôture au maximum, suivi d’un rouge ouvrant au maximum et clôturant au minimum, se forme le modèle “Jour Noir”. 3) S’il s’ouvre au-dessus d’une résistance forte puis chute, cela témoigne d’une faiblesse haussière. 4) Un volume élevé à l’ouverture peut confirmer la fin de la tendance.

Déploiement dans les Nuages : contrepartie haussière

Ce modèle représente l’inversion du nuage obscur, apparaissant sur des marchés baissiers comme un signal de changement vers le haut. Il contient deux chandeliers : le premier rouge et le second vert étendu. Cette structure est très haussière et proche de l’englobante haussière.

Dans ce type de chandeliers japonais, le corps vert ne couvre qu’une partie du rouge précédent. Plus la couverture est grande, plus la reversal est probable. Idéalement, le vert devrait pénétrer plus de la moitié du rouge antérieur. Il existe trois variations selon la pénétration : 1) Clôture proche du minimum de la veille. 2) Clôture légèrement supérieure à la clôture rouge. 3) Poussée : clôture sans atteindre la moitié du rouge.

Étoile : le modèle de séparation

L’Étoile est un chandelier de petit corps qui forme un gap de prix avec le chandelier précédent. Les intersections d’ombres sont autorisées. Ce type de chandelier japonais apparaît en sommets et en creux avec quatre variations principales.

Étoile du Matin (Morning Star): formée par un chandelier rouge étendu, suivi d’un petit corps qui s’ouvre vers le bas, se terminant par un vert qui couvre une partie significative du rouge initial. Indique une prise d’initiative haussière.

Étoile du Soir (Evening Star): contrepartie baissière avec un vert robuste, une étoile, puis un rouge qui couvre une partie du vert. Facteurs de confirmation : espaces entre corps, superposition significative, volume réduit initialement et élevé lors de la confirmation.

Doji Étoile : présage de retournement

Lorsqu’un Doji forme un gap ascendant en tendance haussière ou un gap descendant en tendance baissière, il indique un présage de changement de direction. La confirmation nécessite que la bougie suivante confirme la reversal.

Doji du Soir : Doji suivi d’un corps rouge étendu superposant le vert précédent. Doji du Matin : en chute, Doji suivi de vert couvrant le corps rouge.

Le modèle Bébé Abandonné représente l’un des retournements les plus puissants : Doji avec gaps avant et après, sans croisement d’ombres, dans les deux sens.

Étoile Filante : avertissement d’épuisement

Ce modèle de deux chandeliers indique une possible fin de montée. Caractéristiques : 1) Petit corps situé en bas de la plage. 2) Ombre supérieure étendue. 3) Couleur du corps sans importance. 4) Idéalement, il forme un gap, bien que ce ne soit pas obligatoire.

Marteau Inversé : haussier après une chute

Ressemblant à l’Étoile Filante, le marteau inversé indique une potentielle reversal haussière après des chutes. Il attend une confirmation de la bougie suivante s’ouvrant au-dessus du corps du marteau inversé, avec une différence large pour renforcer le signal.

Harami : pause dans le mouvement

Harami, traduit par “enceinte”, décrit un petit corps contenu dans une bougie précédente plus longue. La longue est la “mère” et la petite est le “fils”. Le petit corps doit être placé au centre ; plus il est minuscule, plus il a de signification.

Harami Croisé : variante où un Doji remplace le petit corps, devenant un signal puissant de reversal, contrairement à l’Harami traditionnel qui marque simplement une pause dans le mouvement.

Attache de ceinture : impulsion depuis les extrémités

Ce modèle consiste en un chandelier vert étendu qui s’ouvre au minimum de la bougie précédente et monte vigoureusement. En contexte baissier, il fonctionne inversement. La longueur détermine l’importance pour les développements ultérieurs. Si la clôture suivante dépasse l’attache haussière, la tendance haussière est probable. Si elle chute sous l’attache baissière, la pression vendeuse revient.

Corbeaux volants : formation baissière

Formée par un espace entre un corps rouge réduit de la première bougie et le corps précédent, suivie de deux autres rouges. Cette formation annonce une baisse. Idéalement, l’ouverture du second rouge dépasse la première mais la clôture est inférieure.

Tatami Hold : continuation avec confirmation

Les trois premières chandeliers ressemblent au modèle de deux corbeaux suivis d’un rouge supplémentaire. Si la bougie suivante est verte s’ouvrant au-dessus de l’ombre supérieure, possibilité d’achat. Se produit sur des marchés haussiers, c’est une continuation de tendance. Valide avec deux, trois ou quatre rouges.

Trois Corbeaux Noirs : baisse triple

Composé de trois chandeliers rouges décroissants, il annonce une chute s’il apparaît dans des zones de prix élevés après des tendances prolongées. Les clôtures doivent être au niveau ou proches des minima. Chaque ouverture doit se faire à l’intérieur du corps précédent. Idéalement, le premier rouge est en dessous du maximum du vert précédent.

Résumé

La maîtrise de ces types de chandeliers japonais et de leurs modèles constitue la base pour une analyse technique efficace. Chaque modèle fournit des signaux spécifiques sur les changements de tendance ou la continuité. La clé réside dans la combinaison de ces modèles avec l’analyse du volume et des niveaux clés pour maximiser la précision de vos opérations.