Pétrole brut et actions du secteur de l'énergie : Guide d'investissement complet pour 2025

Lorsque l’on parle d’investissement à long terme dans des actifs, certains types d’actifs sont souvent négligés, mais ont le potentiel de générer des revenus de manière continue, notamment le pétrole brut, qui joue un rôle clé dans l’économie mondiale. La compréhension de la structure de l’industrie pétrolière, du taux d’expansion et des facteurs déterminant l’évolution des prix aidera les investisseurs à prendre des décisions de manière systématique.

La segmentation de l’industrie de l’énergie : de la source au consommateur

Investir dans les actions pétrolières nécessite de comprendre le cycle de l’industrie, qui se divise en trois étapes principales :

La upstream : exploration et production de ressources énergétiques

Les entreprises de cette section explorent les gisements de pétrole et de gaz naturel, que ce soit en mer, sur terre ou dans des régions géographiquement complexes. La production de pétrole brut et son transfert vers le système de raffinage sont leurs principales responsabilités. Deux facteurs clés influencent la performance des entreprises à cette étape : le prix du pétrole brut et la fluctuation des taux de change. Parmi les entreprises leaders figurent ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) et Occidental Petroleum (OXY).

La midstream : raffinage et transformation en produits

Les entreprises de cette section reçoivent le pétrole brut pour le raffiner en divers produits énergétiques tels que l’essence, le diesel, les lubrifiants et les produits pétrochimiques. L’efficacité des raffineries et la gestion des stocks de pétrole entre les raffineries et le marché sont des variables importantes affectant la rentabilité. Parmi les entreprises remarquables figurent Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) et Magellan Midstream Partners (MMP).

La downstream : distribution et services aux consommateurs

Cette section reçoit les produits finis des raffineries et les distribue via un réseau de stations-service. La gestion visant à maximiser l’efficacité du marketing et de l’utilisation des espaces de service constitue un défi principal. Les leaders du marché incluent Phillips 66 (PSX), Valero Energy Corporation (VLO), Marathon Petroleum Corporation (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) et TotalEnergies (TTE).

Les principales sociétés pétrolières : cinq lettres des principaux pays

Représentant thaïlandais : l’engagement de l’énergie locale

PTT Public Company Limited ( - PTT

PTT est la société nationale de l’énergie de Thaïlande depuis 1978, couvrant tout le cycle : exploration, production, raffinage et distribution. Sa capitalisation boursière est d’environ 906,9 milliards de bahts, à 31,75 bahts par action. Les analystes prévoient qu’en 2025, le prix pourrait atteindre 43,00 bahts ou descendre à 29,50 bahts, selon la conjoncture économique et la politique énergétique.

PTT Global Chemical Public Company Limited ) - PTTGC

PTTGC opère dans le secteur des pétrochimiques et des produits chimiques, étant un leader dans le développement de produits respectueux de l’environnement. Sa capitalisation est de 109 milliards de bahts, avec un prix de 24,30 bahts par action. La fourchette de prévision pour cette année est de 21,00 à 39,00 bahts.

Thai Oil Public Company Limited ( - TOP

Thai Oil, en tant que raffineur de premier plan depuis 1961, a une capitalisation de 62 milliards de bahts, avec un prix de 28,00 bahts par action. La fourchette prévue est de 21,00 à 70,00 bahts.

Bangchak Corporation Public Company Limited ) - BCP

Bangchak, fondée en 1979, exploite la raffinage et la distribution via un réseau de stations. Sa capitalisation est de 48 milliards de bahts, avec un prix de 35,25 bahts par action. La prévision est de 32,00 à 62,00 bahts.

PTG Energy Public Company Limited ( - PTG

PTG Energy se concentre sur l’énergie renouvelable. Sa capitalisation est de 13,861 milliards de bahts, avec un prix de 8,30 bahts par action. La fourchette de prévision est de 6,80 à 11,00 bahts.

) Représentant de l’univers : leaders mondiaux

Saudi Aramco d’Arabie Saoudite

Saudi Aramco produit 12 millions de barils par jour, avec une capitalisation de 1,803 billion de dollars. Son prix est de 28,00 dollars par action. La prévision pour 2025 est de 26,50 à 37,00 dollars.

ExxonMobil Corporation (XOM)

Entreprise intégrée opérant dans plusieurs régions, avec une capitalisation de 467,98 milliards de dollars et un prix de 106,48 dollars par action. La fourchette prévue est de 105,00 à 147,00 dollars.

Chevron Corporation (CVX)

Chevron a une capitalisation de 256,74 milliards de dollars, avec un prix de 144,00 dollars par action. La prévision est de 154,00 à 197,00 dollars.

PetroChina Co. Ltd.

Entreprise chinoise avec une capitalisation de 214,04 milliards de dollars, un prix de 0,78 dollar par action. La fourchette prévue est de 0,45 à 1,27 dollar.

Royal Dutch Shell ###RDS-A(

Shell a une capitalisation de 187,44 milliards de dollars, un prix de 61,69 dollars par action. La prévision est de 53,63 à 67,82 dollars.

Modèles d’investissement dans les actions pétrolières : options pour différents investisseurs

) Fonds spécialisés dans le pétrole brut

Ce fonds investit principalement via des contrats à terme sur le pétrole brut mondial, généralement basé sur le WTI, pour suivre de près l’évolution des prix du pétrole. Bien que ce ne soit pas précis à 100 %, c’est une option directe pour ceux qui veulent suivre le prix du pétrole.

( Fonds ETF dans le secteur de l’énergie

Pour les investisseurs déjà actifs sur le marché boursier thaïlandais, les ETF du secteur de l’énergie sont une option pratique. Actuellement, deux fonds sont disponibles : ENGY et ENY, négociables comme des actions ordinaires.

) Actions individuelles dans le secteur de l’énergie

Les investisseurs peuvent choisir d’investir dans des actions individuelles plutôt que dans tout le secteur, en sélectionnant des lettres correspondant à leur stratégie et leur tolérance au risque.

( Contrats différés )CFD### via des courtiers internationaux

Les CFD gagnent en popularité, avec les avantages suivants :

🔸 Inscription facile via site web ou application

🔸 Moins d’investissement initial grâce à l’effet de levier offert par les courtiers

🔸 Possibilité de trader dans les deux sens, achat et vente, selon la tendance du marché

Facteurs influençant l’évolution des prix du pétrole : éléments à surveiller

La conjoncture économique mondiale et la croissance

Lorsque l’économie se développe, la demande en pétrole augmente. Inversement, en période de ralentissement économique, la demande diminue, ce qui influence directement les prix du pétrole brut.

( Niveau de production et capacité des raffineries

Si les producteurs ne peuvent pas fournir suffisamment de pétrole pour répondre à la demande, les prix augmenteront. À l’inverse, une surproduction entraînera une baisse des prix. Les grands producteurs comme OPEP, la Russie, les États-Unis et la Chine ont une influence majeure sur la direction des prix.

) Saisons et conditions météorologiques

L’hiver en Europe et aux États-Unis voit souvent une augmentation de la demande de chauffage ###Heating Oil###, ce qui fait monter les prix.

( Instabilités politiques et géopolitiques

Les conflits au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, régions clés de production, affectent la production et le transport du pétrole.

) Taux de change

Puisque le pétrole est négocié en dollars américains, les fluctuations du taux de change influencent le coût d’importation dans d’autres pays.

Perspectives pour les investisseurs : avantages et risques

Avantages d’investir dans les actions pétrolières

Stabilité à long terme : bien que les prix du pétrole soient volatils à court terme, le marché pétrolier montre généralement une stabilité à long terme.

Industrie durable : le pétrole est utilisé dans de nombreux secteurs, assurant une demande continue.

Marges élevées : plusieurs grandes compagnies pétrolières affichent des marges intéressantes.

Dividendes ###Dividend### : de nombreuses entreprises versent des dividendes lorsque leurs bénéfices le permettent.

Protection contre les risques : les actions pétrolières sont souvent perçues comme des valeurs sûres pour l’investissement.

Conclusion : naviguer sur le marché du pétrole en 2025

Investir dans le pétrole brut et les actions énergétiques offre une variété d’options, allant des actions individuelles aux fonds ETF en passant par les CFD. Comprendre la nature de chaque modèle et les facteurs qui influencent les prix aidera les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Des entreprises telles que PTT, ExxonMobil, Chevron, Shell et PetroChina sont des représentants remarquables de cette industrie.

Prendre le temps d’étudier et de comprendre le fonctionnement de chaque action pétrolière, ainsi que la conjoncture économique mondiale, sera la clé pour construire un portefeuille équilibré. Si cela est fait correctement, le pétrole brut et les actions énergétiques peuvent constituer des composants essentiels d’un investissement à long terme réussi.