Guide complet pour l'étude des actions : du premier pas pour les débutants à l'élaboration de stratégies

Investir en actions, pourquoi il faut bien comprendre avant de commencer

Investir en actions est souvent confondu avec la spéculation ou le jeu. Mais c’est une perception erronée. Avec une étude approfondie des actions et une approche structurée, les actions peuvent devenir un moyen puissant pour atteindre vos objectifs financiers personnels. La caractéristique commune des investisseurs performants est leur apprentissage continu et leur réflexion stratégique.

Le plus grand avantage de l’étude des actions est la compréhension du marché et la capacité à prendre des décisions éclairées. Ce guide est conçu pour que les débutants comprennent étape par étape la sélection de la société de courtage, l’ouverture de compte, l’analyse des titres et la stratégie d’investissement.

Comprendre précisément ce qu’est une action

Une action est un produit financier représentant une part de propriété dans une entreprise spécifique. En achetant une action, vous détenez une fraction du capital de l’entreprise, ce qui vous permet de bénéficier de deux types de revenus : les dividendes et la plus-value.

Pour être précis, posséder une action de Samsung Electronics équivaut à détenir une très petite part de propriété dans l’ensemble de Samsung Electronics(, environ 0,0000018%, au 21 février 2025). C’est comme avoir une petite tranche dans une grande tarte.

Lorsque le prix de l’action d’une entreprise augmente, vous pouvez la vendre à un prix supérieur à votre investissement initial pour réaliser un gain. Par ailleurs, de nombreuses entreprises versent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes, créant ainsi un flux de trésorerie régulier pendant la détention.

Déterminer si l’investissement en actions vous convient

L’aspect le plus attrayant de l’investissement en actions est le potentiel de rendement élevé. Historiquement, l’indice S&P 500 a enregistré un rendement annuel moyen d’environ 10% depuis 1957, surpassant largement l’inflation à long terme. Cela signifie une croissance régulière du patrimoine.

De plus, les actions se caractérisent par une forte liquidité. Contrairement à l’immobilier, elles peuvent être rapidement converties en cash lors de la vente, ce qui permet d’accéder immédiatement à des fonds si nécessaire.

Cependant, le marché boursier présente une forte volatilité à court terme. Lors de la pandémie de COVID-19 en mars 2020, l’indice S&P 500 a chuté d’environ 34% en un seul mois. Il ne faut pas sous-estimer la pression psychologique causée par ces fluctuations rapides.

Pour savoir si l’investissement en actions vous convient, posez-vous ces questions :

• Mon profil d’investisseur est-il plutôt agressif ou conservateur ?
• Ai-je la capacité psychologique à supporter des pertes à court terme ?
• Ai-je suffisamment de temps pour analyser le marché et apprendre ?
• Disposant de fonds disponibles, puis-je investir sans mettre en danger ma stabilité financière ?

Comprendre les différentes méthodes de trading en actions

Les méthodes de trading en actions se divisent principalement en deux catégories.

Investissement direct : achat et vente de titres d’une entreprise spécifique. Potentiellement très rentable, mais risqué si la société choisie performe mal.

Investissement indirect : via des ETF(fonds négociés en bourse), des fonds, ou des produits dérivés. Diversification sur plusieurs actifs pour réduire efficacement le risque.

Les méthodes d’investissement populaires récemment incluent :

Trading fractionné : disponible notamment sur le marché américain, contrairement au marché coréen, permettant d’acheter des actions coûteuses en petites quantités. Cependant, les frais sont généralement plus élevés.

Investissement périodique : investir une somme fixe chaque mois automatiquement. Cela permet de lisser le prix d’achat moyen, réduire le risque d’entrée au mauvais moment, et favoriser la constitution d’un patrimoine à long terme.

Produits à effet de levier : produits dérivés permettant de multiplier les gains avec un capital réduit. Si vous anticipez une hausse d’NVIDIA, vous pouvez entrer en position longue, ou en position courte si vous pensez à une baisse. Attention, le risque de perte est également élevé, il faut donc bien comprendre avant de s’y engager.

Processus étape par étape pour ouvrir un compte de courtage

Après avoir acquis des connaissances de base via l’étude des actions, il est temps de procéder à l’ouverture de compte pour investir concrètement.

Préparations avant l’ouverture de compte

Il y a des réglementations à connaître. Si vous avez récemment ouvert un compte de dépôt dans une institution financière, vous devrez attendre 20 jours ouvrables avant d’ouvrir un compte en courtage dans une autre institution. C’est une mesure de prévention contre la criminalité financière. Cependant, les courtiers partenaires de Kakao, K-Bank, Toss Bank, etc., ne sont pas soumis à cette restriction.

Critères de choix du courtier

Lors du choix d’un courtier, considérez :

• Les frais de transaction
• La convivialité de l’application mobile
• La qualité du service client
• La disponibilité d’informations d’investissement

Les frais de transaction sont particulièrement importants. Les ordres en face à face(via un conseiller) coûtent environ 0,5%, ce qui est élevé, alors que les ordres en ligne via HTS ou MTS sont beaucoup moins chers. Étant donné que vous avez tendance à garder le même courtier à long terme, il est judicieux d’ouvrir un compte chez un courtier avec des frais faibles.

Choix du type de compte

Lors de l’ouverture, vous devrez choisir le type de compte :

Compte de dépôt : pour le trading classique d’actions, permettant d’acheter/vendre des actions nationales et internationales, ainsi que divers produits financiers.

Compte d’épargne en actions (ISA)(Compte d’épargne en actions) : compte à fiscalité avantageuse pour l’investissement à moyen et long terme. Permet une déduction fiscale, idéal pour la gestion patrimoniale à long terme.

CMA(Compte de gestion globale) : verse des intérêts sur le dépôt, permettant de gérer à la fois des investissements en actions et des fonds à court terme.

Procédure d’ouverture

1. Choix du courtier : en fonction des critères ci-dessus.
2. Installation de l’application mobile : télécharger l’application officielle du courtier choisi.
3. Vérification d’identité : scanner votre pièce d’identité(carte d’identité, permis de conduire, passeport) et effectuer la vérification via téléphone.
4. Saisie des informations personnelles : adresse, téléphone, source de revenus, etc., avec précision.
5. Acceptation des termes et signature : accepter le contrat d’ouverture, les documents de vérification de l’objectif d’investissement, et signer électroniquement.
6. Finalisation : après validation, vous recevez la confirmation d’ouverture, et vous pouvez commencer à trader immédiatement.

Deux axes d’analyse des actions : analyse technique et fondamentale

Pour réussir en investissement en actions, il faut analyser en profondeur la société ou le marché. Deux méthodes principales sont utilisées.

Lire le marché avec l’analyse technique

L’analyse technique prévoit les mouvements futurs des prix en se basant sur les fluctuations passées et les volumes de transactions. Elle utilise des graphiques et divers indicateurs :

• Moyenne mobile (Moving Average) : représente la tendance en moyennant les prix sur une période donnée.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) : détecte les croisements de moyennes mobiles pour générer des signaux d’achat ou de vente.
• RSI (Relative Strength Index) : évalue si une action est surachetée ou survendue.

L’analyse technique est principalement utilisée par les traders à court terme pour déterminer le bon moment d’acheter ou de vendre rapidement.

( Évaluer la valeur réelle d’une entreprise avec l’analyse fondamentale

L’analyse fondamentale consiste à analyser les états financiers, la performance de gestion, les perspectives sectorielles, etc., pour estimer la valeur intrinsèque de l’action. Les indicateurs clés sont :

• PER (Price Earnings Ratio) : rapport entre le prix de l’action et le bénéfice annuel, plus il est bas, plus l’action est sous-évaluée.
• PBR (Price Book Ratio) : rapport entre le prix de l’action et la valeur comptable par action.
• ROE (Return on Equity) : capacité à générer des profits avec les fonds propres.

L’analyse fondamentale est essentielle pour évaluer le potentiel de croissance à long terme d’une entreprise et constitue la base de la stratégie d’investissement axée sur la valeur.

Stratégies selon la durée d’investissement : court terme vs long terme

) Stratégie à court terme : recherche de gains rapides

Le court terme consiste à acheter et vendre rapidement pour profiter des fluctuations de prix. Le day trading en est un exemple.

Avantages :

• Réalisation rapide de profits
• Réactivité face aux opportunités du marché

Inconvénients :

• Risque élevé de pertes
• Frais de transaction accumulés
• Forte pression psychologique

Les traders à court terme utilisent principalement l’analyse technique, les actualités en temps réel, et le trading de momentum.

( Stratégie à long terme : la magie des intérêts composés

Le long terme consiste à conserver des actions de qualité pendant plus de 5 ans. C’est la méthode adoptée par des investisseurs légendaires comme Warren Buffett.

Avantages :

• Croissance du patrimoine grâce aux intérêts composés
• Moins sensible aux fluctuations à court terme
• De nombreux pays offrent des avantages fiscaux pour la détention longue

Inconvénients :

• Si la sélection est mauvaise, le coût d’opportunité est élevé
• Nécessite de la patience

Les investisseurs à long terme se concentrent sur l’analyse fondamentale pour repérer des entreprises sous-évaluées et accumuler régulièrement.

Gestion des risques : la base d’un rendement stable

) L’importance de la diversification

La diversification consiste à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Par exemple, investir dans plusieurs secteurs comme Samsung, Hyundai, Naver, et des entreprises financières, pour réduire l’impact d’une mauvaise performance d’un seul titre ou secteur.

( Techniques concrètes de gestion des risques

Fixer un stop loss) : définir un seuil de vente automatique, par exemple si le prix baisse de 5% par rapport au prix d’achat, pour limiter la perte.

Rééquilibrage périodique : revoir le portefeuille chaque trimestre et ajuster la répartition selon l’objectif, par exemple 70% en actions et 30% en obligations.

Investissement par tranches : au lieu d’investir 1 million de won d’un coup, investir 200 000 won chaque mois sur 5 mois. Cela permet de réduire le prix moyen d’achat et de lisser le risque d’entrée.

Maintenir une vision à long terme : ne pas se laisser influencer par les fluctuations à court terme, en conservant des actions solides et fondamentales.

Conseils pratiques pour les débutants

Commencer avec de petites sommes

Il est plus sage de commencer avec un montant modeste pour comprendre le marché et tester votre style d’investissement. Même en cas d’erreur, la perte reste limitée.

( Éviter de suivre aveuglément le marché

Ne pas se laisser emporter par la mode des « thèmes » ou par la spéculation sur des actions à la hausse rapide. Il faut privilégier une décision objective basée sur des données et analyses.

) Apprentissage et suivi continus

• Lire chaque jour au moins 30 minutes d’actualités économiques
• Vérifier chaque semaine les résultats des titres suivis et les indicateurs économiques
• Lire des livres ou suivre des formations sur l’investissement tous les trimestres

( Tenir un journal d’investissement

Pour chaque transaction, noter :

• le titre, la raison
• le moment et le prix d’achat/vente
• le résultat
• la leçon apprise

Cela permet d’identifier ses erreurs et de s’améliorer constamment.

Conclusion : l’étude des actions, un défi pour la vie

Investir en actions ne se limite pas à un effort ponctuel. Les débutants comme les expérimentés doivent continuer à apprendre et à réfléchir.

Les trois clés du succès sont :

1. Une analyse approfondie : étudier en détail l’entreprise et le marché avant d’investir
2. Une gestion rigoureuse des risques : limiter les pertes et maintenir un portefeuille équilibré
3. Choisir la bonne stratégie : adapter sa stratégie à sa personnalité et sa situation

Persévérez dans l’étude des actions avec patience et prudence, et adoptez une approche structurée pour atteindre votre objectif de croissance patrimoniale à long terme. L’investissement demande de la patience et de la sagesse, plutôt qu’une cupidité à court terme.