Quelle est l'importance de la couverture sur le Forex ? Pourquoi les traders professionnels utilisent-ils cette stratégie ?

Points clés de la gestion du risque Forex

Le trading Forex ne consiste pas seulement à deviner la direction des prix. Beaucoup négligent un point crucial : le marché des devises est extrêmement volatile. C’est pourquoi les traders expérimentés cherchent des méthodes de Hedging pour se protéger.

Hedging Forex, c’est simplement ouvrir des ordres opposés en même temps, afin que si l’un subit une perte, l’autre puisse générer un profit. Cette méthode ne supprime pas totalement le risque, mais elle permet de “contrôler” le risque à un niveau que l’on connaît et que l’on peut accepter.

Pourquoi faire du Hedging Forex si ce n’est pas obligatoire

C’est important - tout le monde n’a pas besoin de faire du Hedging. Certains traders croient que la volatilité fait partie du jeu, et ils acceptent pleinement le risque.

Mais pour ceux qui veulent dormir tranquille, réduire leur risque ou conserver leurs gains à long terme en attendant un retournement du marché, Hedging Forex devient un outil précieux.

Le problème, c’est que la volatilité des devises ne peut pas être prévisible à 100%. Parfois, les prix chutent à des niveaux inattendus. La gestion du risque permet de continuer à évoluer sur le marché plutôt que d’être stoppé par une position liquidée.

Catégorisation du Hedging pour que les anciens comprennent

Avant d’utiliser le Hedging Forex, il faut connaître ses types.

Hedging Direct - ouvrir des ordres dans des directions opposées sur la même paire, par exemple vendre si on a acheté. C’est la méthode la plus simple, mais le profit net sera nul si le prix ne bouge pas.

Hedging Complexe - choisir deux devises corrélées, puis ouvrir des ordres opposés. Plus difficile, mais avec plus de chances de profit : si une devise chute, l’autre peut monter.

3 stratégies de Hedging réellement utilisées sur le marché

1. Hedging simple (Simple Hedging)

C’est ce que beaucoup de débutants essaient et comprennent rapidement.

Exemple : si vous avez ouvert un BUY sur EUR/USD et que vous êtes inquiet, vous pouvez ouvrir un SELL sur la même paire. Votre position est alors verrouillée. Si le prix baisse, vous gagnez sur le SELL qui compense la perte du BUY.

Inconvénient : si le marché ne bouge pas, le profit net est nul. Avantage : vous pouvez conserver votre position BUY initiale et réaliser un profit lors de la deuxième opération.

2. Hedging multi-devises (Multi-Currency Hedging)

Utiliser deux devises corrélées, en ouvrant des ordres dans des directions opposées.

Exemple : si vous pensez que le USD va s’apprécier, vous pouvez :

• VENDRE sur EUR/USD (Euro faible)
• ACHETER sur GBP/USD (Livre forte)

Si le USD s’apprécie réellement, les deux ordres peuvent générer un profit, ou si l’un d’eux perd, l’autre peut compenser.

Important : cette méthode comporte aussi des risques, car elle “élargit” le risque à deux devises au lieu de le réduire.

3. Hedging avec options (Options Hedging)

Utiliser un droit (non obligatoire) d’échanger des devises à un prix fixé à l’avance.

Exemple : si vous achetez AUD/USD à 0,76$ mais craignez une baisse, vous pouvez acheter une option de vente (Put) à 0,75$.

Si le prix baisse réellement, l’option vous permet de vendre à 0,75$ au lieu de vendre à un prix inférieur. Vous ne perdez que la différence.

Si le prix monte, vous laissez l’option expirer et ne payez que la prime.

Comment commencer à faire du Hedging Forex correctement

Ce n’est pas que les débutants ne peuvent pas faire du Hedging, mais il faut comprendre le marché d’abord. La première étape cruciale : choisir la bonne paire de devises.

Les principales (Major Pairs) comme GBP/USD ou EUR/USD ont de meilleures caractéristiques :

• Beaucoup de traders (Haute liquidité)
• Volatilité plus prévisible
• Plus d’options d’outils de couverture et d’options

Les paires exotiques comme USD/HKD ont moins de volume, une volatilité plus difficile à prévoir, et rendent le Hedging plus complexe.

L’important est aussi : comprendre votre plan de trading avant d’ouvrir des ordres, puis faire du Hedging selon ce plan. Évitez de couvrir de manière désordonnée.

Résumé : pour qui le Hedging Forex est-il adapté ?

Le Hedging Forex n’est pas une technique obligatoire, mais une option.

Si vous :

• souhaitez réduire votre risque,
• croyez que le marché va se retourner mais vous ne pouvez pas attendre,
• avez un capital conséquent et souhaitez protéger vos pertes,

Hedging Forex est fait pour vous.

Mais si vous acceptez le risque, aimez trader de manière plus dynamique, et avez un capital plus petit, vous n’êtes peut-être pas obligé de l’utiliser.

L’essentiel : comprenez votre système, choisissez de bonnes paires, et prenez des décisions basées sur l’information, pas sur la peur.