AUD/USD se consolide près des sommets de 9 mois alors que le différentiel de politique entre la RBA et la Fed s'élargit

Le dollar australien continue de trouver un soutien face au dollar américain cette semaine, la paire de devises conservant sa position près des niveaux les plus forts observés depuis la mi-septembre. Convertir environ 90 AUD en USD révèle la résilience de la paire autour de la marque 0,6640 alors que les participants au marché se préparent à des annonces clés des banques centrales et à des publications économiques.

Divergence de politique monétaire alimente la force de l’AUD/USD

Un contraste marqué dans les trajectoires de politique monétaire entre la Reserve Bank of Australia et la Réserve fédérale des États-Unis continue de fournir un soutien fondamental à la paire AUD/USD. Alors que la RBA fait face à des préoccupations persistantes concernant l’inflation — le gouverneur Michele Bullock ayant récemment noté que les pressions sur les prix ne sont pas encore revenues à la fourchette cible de 2-3 % — l’institution est largement anticipée à maintenir sa position actuelle lors de la réunion de mardi.

Par ailleurs, l’économie australienne a montré une dynamique de croissance robuste, s’étendant à son rythme le plus rapide en deux ans, couplée à un marché du travail résilient. Ces conditions ont suscité des rumeurs sur une éventuelle hausse des taux par la RBA dans l’année à venir, en contraste frappant avec l’évolution des perspectives monétaires américaines.

Attentes de baisse de taux de la Fed pèsent sur l’USD

La divergence s’accentue lorsqu’on examine les attentes concernant la Réserve fédérale. Les indicateurs économiques américains récents signalent un affaiblissement progressif de l’activité économique, incitant plusieurs décideurs de la Fed à suggérer qu’une réduction des taux d’intérêt en décembre devient de plus en plus probable. L’outil CME FedWatch reflète actuellement une évaluation des traders d’environ 90 % de chances d’une baisse de 25 points de base lors de la décision de mercredi.

Cette perspective dovish pour les États-Unis contraste fortement avec la politique plus restrictive suggérée pour l’Australie, ce qui pousse l’USD à la baisse et donne de l’élan à la paire AUD/USD. Cependant, les participants au marché restent prudents, préférant attendre le commentaire du président de la Fed après la réunion et les projections économiques mises à jour avant de prendre de nouvelles positions.

Les données commerciales chinoises pourraient injecter de la volatilité

En regardant vers l’avenir, les chiffres de la balance commerciale de la Chine, prévus pour lundi, attireront l’attention des traders de devises. Étant donné l’influence significative de l’économie chinoise sur les conditions financières mondiales, les mouvements dans cette publication pourraient catalyser des fluctuations du dollar australien et, par extension, de la paire AUD/USD.

La configuration technique suggère que le sentiment haussier reste ancré, avec des retracements susceptibles d’attirer des intérêts acheteurs plutôt que de déclencher une capitulation parmi les détenteurs longs.