Analyse de la performance du Bitcoin en 2025 : le nouvel équilibre entre processus institutionnels et risque-rendement

NonFungibleDegen · 2026-01-06T15:20:12+00:00

La performance du Bitcoin en 2025 n'a pas répondu aux attentes, principalement en raison de l'intervention du secteur financier traditionnel et de la réduction des positions par les premiers détenteurs. Bien que le niveau de risque actuel soit historiquement bas, le marché reste optimiste quant aux dix prochaines années pour le Bitcoin, mais reproduire les taux de croissance élevés du passé reste un défi. Certains investisseurs choisissent d'augmenter leurs positions, soulignant l'importance de la patience.

NonFungibleDegen

2026-01-06 15:20:12

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【币界】La performance du Bitcoin en 2025 semble ne pas avoir répondu aux attentes du marché, et plusieurs facteurs sont à l’origine de ce phénomène. Des professionnels de l’investissement du secteur ont récemment analysé ce phénomène sous plusieurs angles : la baisse du Bitcoin n’est pas causée par une seule raison, mais par l’effet cumulatif de plusieurs tendances.

L’un des changements clés est l’intervention de la finance traditionnelle qui a modifié les règles du jeu. À mesure que le Bitcoin est progressivement intégré au système financier dominant, un groupe de détenteurs à long terme précoces commencent à choisir de réduire leurs positions. Ce processus d’institutionnalisation lui-même est à la fois une reconnaissance et entraîne des changements de liquidité.

Cependant, il est à noter que le niveau de risque actuel du Bitcoin a atteint un creux historique. Cette décentralisation s’est étendue à toute la chaîne écosystémique, des investisseurs de détail aux grandes institutions de Wall Street. Face aux épreuves de multiples crises économiques, le Bitcoin a démontré une résilience et une capacité de gestion des risques considérables.

Mais l’autre face de la médaille est : une réduction des risques s’accompagne généralement d’un ajustement des attentes de rendement. Bien que l’industrie soit généralement optimiste quant à la performance du Bitcoin par rapport aux indices boursiers au cours de la prochaine décennie, il est pratiquement irréaliste de reproduire le taux de croissance annuel composé de plus de 80% d’autrefois. C’est un résultat naturel de la maturation du marché.

Il est à noter que certains professionnels de l’investissement ont révélé qu’ils avaient en fait augmenté leurs positions en Bitcoin en 2025. Il a cité un dicton classique d’investissement pour expliquer cette décision : « La véritable richesse massive provient d’une patience suffisante pour attendre, et non d’échanges fréquents. » Cette approche semble particulièrement pertinente dans l’environnement de marché actuel.

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MoonWaterDroplets

· 01-09 03:03

Les early holders réduisent leur position ? C'est ça la véritable vague de sortie Tout ce que l'institutionnalisation cherche, c'est à piéger les petits investisseurs, je pense Risque faible, rendement aussi faible, cette opération n'est pas rentable Wall Street change les règles dès qu'ils arrivent, et ils parlent de décentralisation Aussi résiliente soit-elle, elle ne peut pas résister à la vente massive des gros investisseurs Ce cycle semble vraiment différent cette fois Si j'avais su, je ne serais pas allé acheter en haut, maintenant je suis coincé à perte

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DegenWhisperer

· 01-08 21:45

Encore cette même argumentation, quand les institutions entrent, il faut vendre ? Les premiers détenteurs veulent déjà partir, d'accord. L'entrée de Wall Street signifie que le marché des cryptos est mort, on le sait tous. Risque faible ≈ rendement faible, ce n'est pas évident, haha. Alors, faut-il vraiment acheter à bas prix ou fuir ? Donnez-nous une réponse claire. C'est tout ce que vous attendez pour 2025 ? Si les prévisions échouent à ce point, c'est vraiment fini. Institutionnalisation = centralisation, en gros, c'est ça.

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MevHunter

· 01-08 15:31

Les premiers détenteurs commencent vraiment à partir, l'institutionnalisation est clairement une arme à double tranchant Quand Wall Street arrive, le jeu des petits investisseurs disparaît, mais cette fois la capacité de résistance aux risques est vraiment impressionnante Les risques ont baissé mais les rendements aussi, c'est le vrai dilemme Pour dire les choses franchement, Bitcoin a été apprivoisé, on ne peut plus revenir à l'époque de la croissance sauvage Ce n'est pas vraiment une mauvaise chose, mais gagner de l'argent est devenu plus difficile Les institutions qui reprennent ≠ les gens ordinaires font de l'argent, cette logique doit être clarifiée Cette baisse est vraiment décevante, l'écart entre les attentes et la réalité est trop grand C'est vraiment la variation de la liquidité qui est la mine cachée, personne ne l'explique clairement

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VitaliksTwin

· 01-06 15:44

Les early holders qui ont coupé leur position, c'est juste au moment où les institutions viennent d'entrer en scène, cette vague de massacre des petits investisseurs est vraiment forte Institutionnalisation = cuisson à feu doux, dans quelques années, il n'en restera plus rien Dire que le risque est faible, mais le rendement aussi, n'est-ce pas simplement une domestication ? La vague de réduction de positions est réelle, les vieux investisseurs doivent enfin se réveiller La mainstreamisation semble brillante, mais en réalité, c'est juste les vieux financiers qui mangent tout Le niveau de risque est à un nouveau plus bas ? Alors, je vais devoir ajuster ma tolérance au risque Après plusieurs crises, comment se fait-il qu'en 2025, on se sente un peu à court de souffle ? Les fidèles précoces s'enfuient, de nouvelles institutions entrent en scène, dites-vous que c'est une mise à niveau ou une absorption ?

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governance_lurker

· 01-06 15:44

Haha, l'institutionnalisation consiste à domestiquer la sauvagerie du monde des cryptomonnaies. Que signifie le fait que les anciens investisseurs aient coupé leurs pertes et soient partis ? Cela montre qu'ils ont déjà gagné suffisamment. --- Un risque faible implique aussi un rendement faible, c'est le prix d'être domestiqué par la finance traditionnelle. --- Attendez, les détenteurs précoces réduisent-ils leur position ? Sont-ils au courant de quelque chose... --- Avoir une forte capacité à gérer les risques semble sophistiqué, mais en réalité, il n'y a presque plus rien pour faire tomber le marché. --- Je ne comprends vraiment pas, l'entrée des institutions est-elle une bonne ou une mauvaise chose ? On dirait que le Bitcoin devient lentement un "produit financier sérieux". --- Les risques atteignent un niveau historiquement bas ? Alors, il est normal que le prix ne monte pas, faut-il vraiment être si médiocre ? --- L'effet de levier, c'est simplement une chute, le champion de la littérature de bavardage dans l'industrie. --- Les anciens commencent à réduire leurs positions, pendant que les débutants continuent à acheter à découvert. Cycle, mes amis.

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DegenTherapist

· 01-06 15:32

L'entrée des institutions est une épée à double tranchant, si l'on veut de la liquidité, il faut sacrifier cette folie. Je peux comprendre que ceux qui ont réduit leurs positions au début, moi aussi je devrais prendre mes bénéfices. Le risque étant plus faible, les gains suivent naturellement, cette affaire n'est plus aussi attrayante. Ce que font les finances traditionnelles, c'est comme faire cuire une grenouille dans de l'eau tiède : on est trop à l'aise, ça devient ennuyeux. Mais pour revenir à ce qu'on disait, la capacité à résister aux risques est quand même assez solide.

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FlyingLeek

· 01-06 15:24

Les premiers détenteurs réduisent leurs positions, c'est le début de la prise de profits dans la finance traditionnelle. L'entrée des institutions = les petits investisseurs quittent le marché, combien de fois avez-vous déjà vu ce scénario ? Risque faible, rendement faible, n'est-ce pas une forme de domestication ? Le Bitcoin ressemble maintenant à un cheval sauvage domestiqué, il a perdu cette énergie. Vouloir à la fois un risque faible et devenir riche rapidement, où trouve-t-on cela dans le monde ?

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