Qu'est-ce que l'inflation ? Pourquoi l'inflation se produit-elle et comment faut-il se préparer

Signification de l’inflation et ses impacts sur le commerce

L’inflation est une situation économique où le prix des biens et services augmente au fil du temps, ce qui signifie que la valeur de l’argent diminue. En d’autres termes, avec la même somme d’argent, on peut acheter moins. Par exemple, si M. A dispose de 50 bahts, il peut acheter 5 assiettes de riz auparavant, mais maintenant il ne peut en acheter que 2, car le prix du riz a augmenté. C’est la véritable situation d’inflation.

L’inflation n’affecte pas seulement les biens eux-mêmes, mais influence également les décisions d’investissement des investisseurs qui surveillent les variations de prix. Lorsque le taux d’inflation monte ou descend, le marché boursier réagit en conséquence.

Qui profite de la situation d’inflation ?

Les entrepreneurs, commerçants et ceux ayant un revenu flexible peuvent augmenter le prix de leurs produits en fonction des changements. Contrairement aux salariés dont l’augmentation de salaire est inférieure à la hausse des prix. Même si leur salaire augmente, cette augmentation est souvent inférieure à l’inflation réelle.

Origines de l’inflation

Trois causes principales

1. La demande augmente fortement, l’offre de biens est insuffisante (Inflation par la demande)
Lorsque les consommateurs veulent acheter davantage mais que l’offre est limitée, les vendeurs augmentent les prix.

2. Les coûts de production augmentent (Inflation par les coûts)
Les producteurs doivent supporter des coûts accrus, depuis les matières premières jusqu’aux salaires, ce qui les pousse à augmenter le prix de leurs produits.

3. Le gouvernement imprime beaucoup d’argent (Inflation par la création monétaire)
Une quantité excessive d’argent dans l’économie par rapport aux biens disponibles entraîne une forte inflation.

Événements actuels menant à l’inflation dans le monde

Après la pandémie de COVID-19, l’économie mondiale s’est rapidement redressée, ce qui a conduit à un retour massif des consommateurs à l’achat (Revenge Spending). Cependant, les usines n’ont pas pu suivre cette demande, aggravée par la pénurie de conteneurs et de semi-conducteurs. Les coûts de production mondiaux ont fortement augmenté, notamment ceux du gaz naturel, du pétrole brut, du fer et du cuivre.

Par exemple, le prix du pétrole brut est passé d’un “niveau historiquement bas” en 2020 lors du confinement strict, à un “niveau record” lorsque plusieurs pays ont rouvert leurs économies.

Selon le FMI en janvier 2567, l’économie mondiale devrait croître de 3,1 % en 2567 et de 3,2 % en 2568. Cependant, cette croissance reste inférieure à la moyenne historique en raison de politiques monétaires restrictives et de la réduction du soutien financier.

Comment l’inflation affecte-t-elle la population et le pays ?

Impact sur la population générale

Le coût de la vie augmente, ce qui réduit le pouvoir d’achat. Les citoyens peuvent acheter moins de biens et services. Même si leur salaire augmente, cette hausse ne compense souvent pas la montée des coûts.

Impact sur les entrepreneurs

Lorsque les prix des biens augmentent, les ventes diminuent. Les coûts de production s’envolent, poussant de nombreuses entreprises à ralentir l’embauche ou même à licencier.

Impact sur l’économie nationale

Lorsque la consommation diminue, les investissements sont retardés. La capacité de production ralentit la croissance économique. Si l’inflation est très élevée et que les taux d’intérêt réels deviennent négatifs, les citoyens se tournent vers la spéculation sur des actifs risqués, créant des bulles spéculatives et des déséquilibres financiers.

Fluctuations des prix des biens courants

Données de 2564 à 2567 montrent que :

• Porc rouge : passé de 137,5 à 133,31 bahts/kg.
• Poitrine de poulet : stable entre 80-105 bahts/kg.
• Œufs de poule : passés de 4,45 à 3,9-4 bahts/œuf.
• Piments : fluctuent entre 45 et 250 bahts/kg.
• Diesel : passé de 28,29 à 40,24 bahts/litre.

Comment mesurer et suivre le taux d’inflation

Chaque mois, le ministère du Commerce compile les prix de 430 produits pour calculer l’Indice des prix à la consommation (CPI). La hausse du CPI par rapport à l’année précédente indique le taux d’inflation, utilisé par la Banque centrale comme objectif.

Les données de janvier 2567 montrent un CPI de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport au même mois de l’année précédente (Base 2562 = 100). Le taux d’inflation annuel (YoY) est de 1,11 %, en baisse pour le quatrième mois consécutif, atteignant son niveau le plus bas en 35 mois, en raison de la baisse des prix de l’énergie et des produits frais.

Inflation vs déflation : quelle différence ?

La déflation est l’opposé de l’inflation : les prix des biens et services diminuent de façon continue, souvent en raison d’une baisse de la demande ou d’une insuffisance de liquidités, ce qui pousse les producteurs à réduire leur production, entraînant une stagnation économique.

Tant une inflation qu’une déflation extrême nuisent à la croissance économique et à la qualité de vie.

La stagflation et la situation économique actuelle

Face à la situation actuelle, plusieurs signaux indiquent que le monde entre dans une stagflation — une combinaison d’inflation élevée et de croissance ralentie. La reprise de l’emploi est incomplète.

Si la Thaïlande entre dans cette phase, le pouvoir d’achat diminuera, la consommation baissera, les entreprises ne pourront pas vendre, réduiront leurs prix, leurs profits diminueront, elles cesseront d’investir ou fermeront, ce qui ralentira la croissance du PIB. C’est une situation que personne ne souhaite.

Actuellement, l’économie thaïlandaise n’est pas encore en stagflation complète, mais cela ne signifie pas que l’économie va bien. Il faut suivre l’actualité en permanence.

Comment faire face à l’inflation : planifier ses finances

Planifier ses investissements

Lorsque les taux d’intérêt sur les dépôts sont faibles, envisagez d’investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme les actions, les fonds communs de placement ou l’immobilier.

Éviter les dettes inutiles

Soyez prudent avec les emprunts sans revenus, planifiez rigoureusement vos dépenses, évitez d’acheter des biens non essentiels.

Choisir des actifs stables

L’or est une bonne option, car il a une valeur intrinsèque et ne se déprécie pas.

Suivre l’actualité

L’inflation impacte la finance et la vie de chacun. Restez informé pour mieux vous préparer.

Quelles sont les bonnes options d’investissement en période d’inflation ?

Comptes d’épargne à haut rendement

Optez pour des comptes à terme avec des taux élevés, en déposant pour 12 ou 36 mois afin d’obtenir de meilleurs intérêts que les comptes classiques.

Fonds immobiliers

Les loyers suivent l’inflation, ils ne sont pas affectés par la volatilité boursière. Ils offrent des rendements via dividendes et plus-values, mais il faut étudier les détails avant d’investir.

Obligations à taux variable

Choisissez des Floating Rate Bonds ou Inflation Linked Bonds dont le taux d’intérêt s’ajuste selon l’inflation. Privilégiez celles de haute crédibilité.

Or

L’or évolue en tandem avec l’inflation, c’est un actif sûr, offrant aussi des opportunités de spéculation à long terme. La négociation CFD sur l’or permet de profiter de la hausse comme de la baisse, sans achat physique.

Actions profitant de l’inflation

Lorsque l’inflation survient, les actions suivantes sont généralement favorisées :

Banques : elles tirent leurs revenus principaux des intérêts sur les prêts. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, leur marge nette et leurs profits croissent.

Assurances : les compagnies d’assurance investissent les primes dans des obligations. Avec l’inflation et la hausse des taux, leurs rendements augmentent.

Alimentation : la demande reste constante. Ces entreprises peuvent ajuster leurs prix, ayant un pouvoir de négociation.

Un exemple clair est PTT Public Company Limited, qui au premier semestre 2565 a réalisé un revenu de 1 685 419 millions de bahts et un bénéfice net de 64 419 millions, en hausse de 12,7 % par rapport à la même période de l’année précédente, en raison de la forte hausse des prix du pétrole liée à l’inflation.

Résumé : l’inflation et comment y faire face

L’inflation résulte d’une forte demande et de l’augmentation des prix. À un certain niveau, l’inflation est bénéfique pour l’économie, car elle favorise l’emploi et la croissance. Mais si elle devient excessive, (Hyper Inflation) se transforme en déflation.

Les investisseurs peuvent réaliser des profits en investissant dans des actions profitant de l’inflation, comme celles des banques, des assurances ou de l’énergie, ou en choisissant d’autres actifs comme l’or, les obligations à taux variable ou l’immobilier.

Il est essentiel de suivre constamment l’actualité économique pour ne pas manquer les événements clés qui influencent la direction de l’économie et notre situation financière personnelle.