World Liberty Financial cherche à obtenir une charte bancaire nationale de confiance pour étendre ses opérations de stablecoin USD

World Liberty Financial cherche à approfondir son rôle dans l’écosystème du dollar numérique, en positionnant sa stablecoin USD au centre d’une nouvelle structure bancaire réglementée.

WLTC Holdings cherche une licence de banque de confiance aux États-Unis

WLTC Holdings, une filiale de World Liberty Financial, a déposé une demande de charte bancaire de confiance nationale auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC). La demande, soumise cette semaine, vise à internaliser l’émission, la garde et le rachat du jeton USD1 sous une entité supervisée fédéralement.

Actuellement, World Liberty s’appuie sur des prestataires tiers tels que BitGo pour soutenir des fonctions clés autour de sa stablecoin. Cependant, la charte proposée permettrait au groupe de gérer l’intégralité du cycle de vie de l’USD1 en interne, de la frappe à la conversion et au rachat, dans un cadre réglementé unique.

Le PDG de World Liberty, Zach Witkoff, a déclaré que des clients institutionnels utilisent déjà l’USD1 pour des paiements transfrontaliers, des règlements et des opérations de trésorerie. De plus, il a soutenu que concentrer l’émission, la garde et la conversion au sein d’une seule banque de confiance réglementée simplifierait la conformité et la gestion des risques pour ces clients.

Services prévus et frappe sans frais

La future banque de confiance, qui sera baptisée World Liberty Trust Company, ciblerait des clients institutionnels tels que les plateformes d’échange de cryptomonnaies, les market makers et les sociétés d’investissement. Elle est conçue pour offrir une gamme de services autour de l’USD1 et d’autres actifs numériques, avec un accent particulier sur la garde sécurisée et le support des transactions.

Dans le cadre de la structure proposée, les clients pourraient frapper et racheter l’USD1 sans frais. Ce modèle de frappe et de rachat sans frais vise à rendre le jeton plus attractif pour les utilisateurs institutionnels à volume élevé.

De plus, la banque fournirait des services de conversion de stablecoins entre dollars américains et USD1, offrant aux clients un accès à la demande à la liquidité fiat et en chaîne.

L’institution garderait également l’USD1 et d’autres jetons numériques pour ses clients, marquant un changement par rapport à la configuration actuelle où des prestataires externes gèrent le stockage et les opérations connexes. Cela dit, le groupe prévoit toujours de collaborer avec certains partenaires lorsque des infrastructures ou un accès au marché supplémentaires sont nécessaires.

Liens avec la famille Trump et structure de propriété

World Liberty Financial maintient des connexions politiques de haut niveau. Le site web de la société mentionne le président Donald Trump comme co-fondateur émérite, tandis que ses trois fils, Eric Trump, Barron Trump et Donald Trump Jr., sont nommés co-fondateurs. De plus, la société est en partie détenue par DT Marks DEFI LLC, une entité contrôlée par Trump et sa famille.

Un porte-parole de World Liberty Financial a précisé que la demande de charte n’a pas été déposée par la société d’exploitation elle-même. Au lieu de cela, la banque de confiance proposée, World Liberty Trust Company, a soumis la demande en tant qu’entité distincte. Le porte-parole a souligné que les deux organisations partagent la marque et les noms, mais ont des structures de propriété et d’exploitation distinctes.

Si la charte est approuvée, Witkoff serait président et président du conseil de la société de confiance. Il a insisté sur le fait que le cadre de gouvernance a été conçu pour éviter les conflits d’intérêts. Cependant, il a également noté que la famille Trump ne jouerait pas le rôle de dirigeants ni n’exercerait de contrôle quotidien sur les activités de la société de confiance.

Séparation de la gouvernance et atténuation des conflits

La séparation entre World Liberty Financial et World Liberty Trust Company vise à répondre aux préoccupations concernant d’éventuels conflits politiques. Étant donné le rôle de Trump en tant que président lorsque le profil de la société a augmenté, des questions ont émergé sur la proximité de lui et de sa famille dans les décisions opérationnelles.

Selon le porte-parole, la famille Trump restera investisseur avec des liens de marque, mais ne participera pas à la gestion routinière de la banque de confiance. Cette structure vise à rassurer les régulateurs et les clients institutionnels que les décisions de supervision et fiduciaires seront prises de manière indépendante, sous la supervision de l’OCC.

Cela dit, la surveillance publique devrait probablement se poursuivre, en particulier si la banque de confiance gagne une part de marché significative dans la garde de stablecoins USD et les services connexes. Les acteurs du marché observeront comment les politiques de gouvernance sont mises en œuvre en pratique une fois que l’entité sera opérationnelle.

Position de l’OCC sur les charters crypto et stablecoin

Le dépôt intervient alors que l’OCC montre une ouverture croissante aux modèles bancaires d’actifs numériques. En décembre, le régulateur a accordé des approbations conditionnelles à cinq sociétés liées aux cryptomonnaies : Circle, Ripple, Fidelity Digital Assets, BitGo et Paxos. Ces approbations leur ont permis d’opérer des banques de confiance axées sur la garde et le règlement des actifs cryptographiques.

Ce mouvement marque un changement par rapport à la position plus prudente de l’OCC lors de l’administration précédente. Jonathan Gould, le contrôleur actuel de la monnaie, a soutenu que les nouveaux entrants apportent des produits et services innovants au système bancaire américain. De plus, il a déclaré que cette concurrence contribue à maintenir le secteur dynamique et réactif aux changements technologiques.

Dans ce contexte, la demande de World Liberty teste jusqu’où l’OCC est prêt à aller pour autoriser des institutions construites autour d’une stablecoin soutenue par l’USD. Les observateurs du marché notent que la charte placerait effectivement l’USD1 sous le même cadre fédéral de banques de confiance que d’autres grandes plateformes d’actifs numériques réglementées.

Contexte réglementaire pour les stablecoins américains

Les stablecoins aux États-Unis sont désormais officiellement régis par la loi GENIUS, une loi que Trump a signée l’année dernière. La législation établit un cadre de supervision de base pour les jetons indexés sur le dollar américain et d’autres actifs de référence, tout en laissant une marge de manœuvre aux agences pour affiner les règles techniques.

Les organismes fédéraux, notamment le Département du Trésor, travaillent encore sur des dispositions réglementaires clés, telles que la gestion des réserves, la divulgation et les normes d’interopérabilité. Cependant, les législateurs se préparent également à voter la semaine prochaine sur des projets de loi plus larges concernant la structure du marché crypto, ce qui pourrait remodeler davantage la façon dont la dynamique des prix des stablecoins USD interagit avec la réglementation des valeurs mobilières et des matières premières.

Dans ce contexte, la stratégie de stablecoin USD de World Liberty met en évidence la course des émetteurs pour s’aligner sur la supervision bancaire fédérale. Le résultat de l’examen de l’OCC, combiné aux décisions législatives à venir, aidera à déterminer comment l’USD1 et des jetons similaires concurrenceront dans le système financier américain réglementé.

En résumé, la démarche de World Liberty Financial pour obtenir une charte bancaire de confiance nationale via WLTC Holdings reflète une volonté d’internaliser l’émission, la garde et la conversion de l’USD1 sous la supervision directe de l’OCC. Si elle est approuvée, cette structure offrirait une frappe et un rachat sans frais, une séparation de gouvernance plus claire vis-à-vis de la famille Trump, et une meilleure conformité avec l’évolution de la réglementation des stablecoins aux États-Unis.