Il y a quelque temps, un ami est venu me consulter en disant qu'il avait tout perdu, 4000U, dans le trading de contrats de crypto, et il voulait savoir s'il y avait encore une chance de se relever. Je lui ai demandé de faire un point sur le processus de ses pertes — all-in, chasing the rally, vendre à la baisse, acheter contre la tendance, il a pratiquement violé toutes les interdictions du trading de contrats.

Après avoir discuté, j'ai compris que son problème principal ne résidait pas dans la direction du marché, mais dans l'absence totale de méthode pour ouvrir ses positions. Je lui ai donc présenté un cadre relativement systématique :

**Les trois phases d'ouverture de position :**

Première étape, constituer une position initiale de 20%. C'est la phase d'expérimentation, pour tester la tendance du marché avec le coût le plus faible.

Deuxième étape, si le marché va à l'encontre, couper la position dès que la perte atteint 10%. Cela permet de limiter la perte à 2% du capital total, évitant de se faire mal.

Troisième étape, si la direction est correcte, ajouter 20% après un gain de 10%. Ensuite, continuer ce rythme — si le marché monte encore de 10%, ajouter 20%, et lors de la troisième fois, augmenter jusqu'à 40%. Cela permet d'amplifier les gains dans la bonne direction tout en réduisant le coût moyen par achat grâce à l'ajout progressif. Tant que la perte n'atteint pas -10%, on conserve la position, sinon on ferme tout dès que ce seuil est franchi.

La logique sous-jacente de ce cadre est de mettre la gestion des risques en premier. Un peu comme la philosophie du roi de la spéculation, Livermore — contrôler le risque par la discipline et la proportion, laisser courir les positions gagnantes, sortir rapidement des positions perdantes.

Bien sûr, ce n'est qu'un cadre de base. En pratique, il y a beaucoup de variables, le marché étant toujours imprévisible. Moi-même, j'applique cette méthode, et les résultats sont relativement stables, mais je ne peux pas garantir qu’elle est efficace à 100%. La valeur centrale de cette approche, c’est de réduire le risque à un niveau contrôlable, et d’augmenter la probabilité de succès à long terme.

Ce qui pousse le plus facilement les gens à se faire piéger dans le trading de contrats, c’est l’absence de méthodologie. Sans cadre, on finit par devenir une victime du marché. Avec un cadre ou sans, le résultat est totalement différent.