Rapport hebdomadaire du robot de stratégie Gate : réparation de l'intervalle et différenciation de la tolérance au risque dans un contexte de désendettement à haut niveau

Cette semaine, le marché se trouve dans une phase de « désendettement à haute altitude + différenciation de la tolérance au risque » : après une hausse initiale, le marché des cryptomonnaies a accumulé une position de levier importante, et le recul des prix a déclenché des liquidations concentrées, amplifiant ainsi la volatilité à court terme. Après que le BTC a chuté en dessous de 92 000 et l’ETH en dessous de 3 200, le marché est plus susceptible d’entrer dans une phase de « réparation en intervalle » plutôt que de reprendre immédiatement une tendance haussière unilatérale. Par ailleurs, l’or et l’argent atteignent de nouveaux sommets, indiquant une certaine demande de protection dans les marchés traditionnels, avec un flux de capitaux entre différents actifs. En résumé, cette semaine, une stratégie axée sur « contrôler les retracements et exploiter la volatilité en intervalle » est plus appropriée, en mettant l’accent sur les données macroéconomiques et les décisions des banques centrales qui peuvent entraîner une réévaluation des sentiments.

Performance du marché la semaine dernière (01/12–01/18)

La caractéristique principale de la tendance la semaine dernière est « montée puis refroidissement ». Les prix ont oscillé à haute altitude, nécessitant une pression d’achat continue plus forte pour une hausse durable ; lorsque la demande d’achat est insuffisante, les positions à effet de levier élevé sur les dérivés sont plus susceptibles d’être liquidées lors d’un recul, ce qui amplifie la vitesse et l’amplitude de la baisse. Le résultat est : la progression lors de la phase de hausse est moins fluide qu’auparavant, mais la phase de recul est souvent plus rapide et plus abrupte. Dans ce type de structure, les gains de stratégie proviennent davantage de transactions répétées dans l’intervalle que de paris sur une tendance unilatérale.

1｜Aperçu rapide de l’environnement du marché

BTC est plus susceptible d’adopter une structure de « baisse — rebond — nouveau test » en intervalle, le marché ayant besoin de temps pour digérer le levier et l’émotion.

L’ETH est plus sensible à l’émotion du marché, la vitesse de basculement entre rebond et correction pouvant s’accélérer.

Les actifs à forte volatilité comme SOL présentent généralement des amplitudes plus importantes lors de la phase de désendettement, ce qui convient pour participer après avoir contrôlé la taille des positions, mais pas pour augmenter en continu lors d’un recul.

Du côté des dérivés, la volatilité cette semaine est davantage driven par la « structure des positions » : lorsque des niveaux clés sont franchis, cela déclenche une série de liquidations et de réductions passives de positions, amplifiant la volatilité à court terme. Par conséquent, la configuration stratégique doit prioriser la gestion des limites de retracement et des stops, afin d’éviter d’être passivement soumis à des retracements consécutifs en cas de volatilité extrême.

2｜Caractéristiques de fonctionnement de la stratégie Gate Ultra AI

3｜Radar des nouvelles cryptomonnaies chaudes cette semaine

4｜Recommandations de répartition des fonds et gestion des risques

5｜Rappels d’événements importants cette semaine (UTC+8)

Avertissement sur les risques

Les prix des actifs cryptographiques sont très volatils. Ce contenu est uniquement destiné à fournir des informations de marché et des observations stratégiques, et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.