Gate Stock Token vs. Courtier en actions traditionnel : comment choisir votre nouveau lieu de trading ?

Tard dans la nuit, un programmeur à Taipei utilise la plateforme Gate dans la section xStocks pour acheter des tokens Tesla avec ses USDT. Au même moment, un trader à New York vient de terminer la séance de trading régulière du Nasdaq, prêt à se reposer.

Leurs comportements semblent similaires, mais ils représentent deux mondes financiers totalement différents — d’un côté, un environnement de trading natif de la cryptomonnaie, 7×24, sans interruption, de l’autre, limité par les horaires d’ouverture des marchés traditionnels.

La différence fondamentale entre ces deux voies d’investissement en actions est en train de remodeler la carte mondiale des investissements. Les courtiers traditionnels comme Firstrade, Interactive Brokers offrent des services de propriété d’actions réglementés et structurés, tandis que des plateformes cryptographiques comme Gate proposent des tokens d’actions axés sur le trading 24/7, un accès à faible seuil et une intégration transparente des actifs cryptographiques.

01 Aperçu des différences clés

Il existe une différence fondamentale dans la positionnement essentiel des deux types de plateformes. Les courtiers traditionnels permettent aux investisseurs de posséder directement des parts de sociétés cotées, avec droits aux dividendes et votes.

Les tokens d’actions proposés par Gate, quant à eux, sont des tokens blockchain liés au prix de l’action, permettant aux investisseurs de suivre et de participer aux fluctuations du prix sans détenir réellement des parts.

Cette différence essentielle entraîne une série d’expériences opérationnelles différentes. En commençant par les horaires de trading, le trading d’actions traditionnel suit des horaires stricts (9h30-16h00 heure de l’Est des États-Unis), convertis en heure de Beijing en tenant compte des changements d’heure d’hiver et d’été.

Les tokens d’actions de Gate brisent complètement cette limite, offrant un environnement de trading 7×24, permettant aux investisseurs de réagir à tout moment aux mouvements du marché.

Le marché boursier traditionnel utilise un système de règlement T+1 (passant de T+2 à T+1 à partir de mai 2024), c’est-à-dire que la finalisation des fonds et des titres se fait un jour après la transaction. Sur le système blockchain de Gate, la transaction est presque instantanée, ce qui améliore considérablement l’efficacité des fonds.

02 Comparaison des seuils d’entrée et de l’efficacité des fonds

Le seuil d’entrée est l’un des facteurs les plus importants pour les investisseurs ordinaires. Les courtiers traditionnels comme Firstrade, Charles Schwab, bien qu’affichant « zéro commission », ont souvent des seuils cachés.

Par exemple, SogoTrade ne facture pas de commission si la commande dépasse 2 000 $ par action, sinon 2,88 $ par transaction. Les investisseurs internationaux doivent également prendre en compte les coûts de change, généralement entre 0,25 % et 0,3 % de spread.

En comparaison, les tokens d’actions de Gate utilisent le règlement en USDT, permettant aux utilisateurs de trader directement avec des stablecoins, évitant ainsi le processus traditionnel de conversion de devises. Cela signifie qu’il n’y a pas de souci de contrôle des changes ni de frais supplémentaires de conversion.

Pour les investisseurs avec peu de fonds, les courtiers traditionnels nécessitent au minimum des fonds suffisants pour acheter une action. Avec Tesla à environ 1 000 $ par action, il faut 1 000 $ pour acheter une seule action. Sur la plateforme Gate, grâce à la divisibilité de la technologie blockchain, les investisseurs peuvent acheter des fractions de tokens d’actions avec très peu de fonds, réalisant ainsi un investissement fractionné véritable.

03 Analyse approfondie de la structure des frais

Les frais sont le tueur invisible du rendement d’investissement. Les courtiers traditionnels, bien qu’affichant « zéro commission », comportent plusieurs frais cachés :

Frais d’inactivité du compte (facturés par certains courtiers), frais de virement (souvent entre 10 et 50 $), frais d’utilisation de la plateforme, etc.

Plus complexe encore, la gestion de l’impôt sur les dividendes — les investisseurs non américains doivent payer une retenue à la source de 30 %, qui peut être réduite à 10 % selon la convention fiscale sino-américaine, mais nécessite une demande proactive.

La structure des frais des tokens d’actions de Gate est relativement transparente. N’impliquant pas la propriété réelle des actions, il n’y a pas de problème d’impôt sur les dividendes. Les principaux frais sont les commissions de transaction et d’éventuels frais de retrait, clairement indiqués dans le contrat utilisateur.

Cette transparence est particulièrement amicale pour les investisseurs internationaux qui détestent la complexité de la déclaration fiscale. Dans l’investissement en actions traditionnel, les résidents de différents pays doivent faire face à des exigences fiscales variées, comme les résidents de Chine continentale devant remplir le formulaire W-8BEN, ou les résidents canadiens devant déclarer leurs actifs à l’étranger à l’ARC. Les tokens d’actions de Gate simplifient ce processus.

04 Fonctionnalités de trading et flexibilité

Les courtiers traditionnels excellent dans les outils de trading. Interactive Brokers supporte le trading d’actions, ETF, options, futures, obligations, devises sur plus de 150 marchés mondiaux, avec des outils de trading algorithmique très appréciés des investisseurs professionnels.

TD Ameritrade avec sa plateforme Thinkorswim offre de puissants outils d’analyse technique et de trading simulé. Mais ces plateformes sont souvent complexes à utiliser, peu adaptées aux débutants.

Gate se concentre sur les besoins des utilisateurs natifs de la cryptomonnaie, proposant des contrats à terme perpétuels sur tokens d’actions, avec un levier jusqu’à 10x. C’est une fonctionnalité que les courtiers traditionnels ne peuvent pas offrir.

De plus, Gate permet le trading bidirectionnel — que le marché monte ou baisse, les investisseurs peuvent réaliser des profits, alors que les courtiers traditionnels imposent de nombreuses restrictions sur la vente à découvert.

La liquidité et la profondeur du marché sont également des considérations clés. Le marché boursier traditionnel bénéficie d’une liquidité abondante, surtout pour les grandes capitalisations cotées sur les principales bourses.

La liquidité des tokens d’actions de Gate dépend de la participation du marché cryptographique, qui est en croissance mais reste inférieure à celle du NYSE ou du NASDAQ. Cependant, Gate construit un écosystème de liquidité unique grâce à la prise en charge multi-chaînes et à l’intégration avec des protocoles DeFi majeurs.

05 Sécurité, réglementation et protection des actifs

La sécurité et la réglementation sont les avantages fondamentaux des courtiers traditionnels. Les courtiers américains sont strictement réglementés par la SEC et la FINRA, avec la protection SIPC jusqu’à 500 000 $ en cas de faillite.

En tant que plateforme de cryptomonnaie, Gate voit encore son cadre réglementaire évoluer. Elle soutient chaque token d’action par une réserve d’actifs 1:1 — chaque token est adossé à une action réelle, déposée chez un dépositaire réglementé.

Du point de vue de la propriété des actifs, les investisseurs traditionnels sont les propriétaires légitimes des actions, avec tous les droits d’actionnaire. Les détenteurs de tokens d’actions de Gate possèdent une représentation numérique du prix de l’action, sans droits de vote ou autres droits de gouvernance.

Cette différence détermine les cas d’usage des deux produits : les actions traditionnelles conviennent à l’investissement à long terme, tandis que les tokens d’actions sont plus adaptés à la spéculation à court terme et à la couverture.

06 Perspectives futures et conseils d’investissement

Avec la tokenisation accélérée des actifs du monde réel (RWA), la frontière entre finance traditionnelle et finance cryptographique devient floue. Citigroup prévoit qu’en 2030, entre 4 et 5 trillions de dollars d’actifs seront tokenisés.

Le président de la SEC, Gary Gensler, reconnaît également que « la tokenisation des actions est une innovation », et organise des ateliers pour établir un cadre réglementaire pour ce domaine.

Conseils pour différents types d’investisseurs :

• Investisseurs à long terme : privilégier les courtiers traditionnels, profiter des droits d’actionnaire et d’un environnement réglementaire stable
• Traders natifs de la cryptomonnaie : tokens d’actions de Gate offrent une conversion fluide d’actifs cryptographiques et des stratégies de trading flexibles
• Investisseurs internationaux (notamment dans des pays à contrôle strict des changes) : le règlement en USDT de Gate contourne les barrières de change traditionnelles
• Petits investisseurs : la fragmentation des investissements sur Gate réduit le seuil d’entrée pour participer au marché binaire
• Traders 24/7 : le trading 7×24 de Gate répond aux besoins hors horaires traditionnels

Perspectives futures

Lorsque ce programmeur de Taipei aura terminé sa transaction de tokens Tesla, il ne détiendra pas seulement une ligne de code, mais un certificat d’investissement combinant le système financier traditionnel et innovant. Ces tokens peuvent être consultés à tout moment dans son portefeuille cryptographique, voire utilisés comme collatéral pour participer à des protocoles DeFi et générer des revenus supplémentaires.

Il n’a pas besoin d’attendre l’ouverture de Wall Street, ni de se soucier du contrôle des changes, ni de calculer des déclarations fiscales complexes. Tout ce qu’il doit faire, c’est se connecter à Internet depuis n’importe où dans le monde, prendre des décisions de trading. Cela signifie-t-il que les courtiers traditionnels vont bientôt disparaître ? Pas nécessairement.

Les deux modèles coexisteront dans un avenir prévisible, servant différents besoins et profils de risque. Mais il est indéniable que les plateformes cryptographiques, représentées par Gate, redéfinissent à une vitesse et à une échelle sans précédent la signification et l’étendue de ce qu’est « l’investissement en actions » dans la finance ancienne.