Lorsque l'or dépasse 4 700 dollars : comment l'ère de la cryptographie utilise-t-elle le « coffre-fort numérique » pour configurer les actifs principaux ?

21 janvier 2026, le prix de l’or au comptant a brièvement atteint un sommet historique de 4 837 dollars/once. Derrière ce chiffre, il ne s’agit pas seulement du retour de l’or en tant qu’actif refuge traditionnel, mais aussi d’une transformation profonde — la tokenisation de l’or devient un pont clé entre le monde de la cryptographie et la finance traditionnelle.

Selon les dernières données de marché de la plateforme Gate du 21 janvier 2026, le marché des tokens et contrats sur l’or montre une vitalité sans précédent. Il ne s’agit pas seulement d’une mise à niveau technologique, mais d’une reconstruction fondamentale de la logique sous-jacente de la finance.

La renaissance numérique de l’or, la réécriture financière du nouvel ordre mondial

Les marchés financiers mondiaux traversent une transformation structurelle, avec une hausse cumulée de plus de 8 % du prix de l’or au comptant depuis le début de l’année, dépassant rapidement la barre des 4 400 à 4 800 dollars. Les analystes estiment que ce nouvel ordre mondial ne favorise pas seulement un marché haussier des actions, mais aussi un marché haussier de l’or. Parallèlement à cette envolée des prix, une évolution des actifs pilotée par la technologie est en marche. En 2025, la capitalisation totale des RWA sur la blockchain a explosé à 18,6 milliards de dollars, en hausse de 232 % en glissement annuel, avec l’or tokenisé en position de leader absolu.

Citi prévoit qu’à l’horizon des années 2030, la tokenisation de titres numériques atteindra 4 à 5 trillions de dollars, l’or occupant une part importante.

Du lingot physique à la tokenisation, pourquoi c’est une “démarche de réduction dimensionnelle”

Il existe une différence essentielle entre les ETF or traditionnels et les tokens d’or. Les tokens d’or sont des “bons de livraison numériques” ancrés en 1:1 sur de l’or physique, permettant à leur détenteur d’extraire de l’or réel à tout moment depuis des coffres en Suisse ou ailleurs. Les ETF or ne sont qu’un “certificat de rendement”, une simple entrée numérique dans le registre du courtier, sans possession directe de l’or physique. Cette différence fondamentale entraîne une révolution dans la nature même de la propriété financière.

L’or physique stocké dans un coffre ne fait que prendre la poussière, tandis que les tokens d’or peuvent générer un rendement annuel de 3 % à 12 % via le staking DeFi, le prêt ou la liquidity mining. Ce passage d’un “actif de stockage” à un “actif générant des revenus” change radicalement la valeur financière de l’or. Les tokens d’or supportés par la blockchain permettent des transactions 24/7, avec règlement T+0, brisant la limite des horaires d’ouverture des bourses traditionnelles. Cette liquidité mondiale offre une commodité de trading sans précédent pour l’or.

L’entrée des institutions, le croisement entre la finance traditionnelle et la cryptographie de l’or

Le sens de l’anticipation du marché dépasse souvent l’opinion publique. La gestion d’actifs de BlackRock a vu ses actifs en cryptomonnaies passer de 54,77 milliards de dollars début 2024 à 102,09 milliards, avec une part importante consacrée à l’or RWA.

La DBS Bank et Standard Chartered ont réalisé un pilote de règlement transfrontalier de tokens d’or sous le cadre de la MAS à Singapour, réduisant le temps de règlement de plusieurs jours à quelques minutes. Cela marque la reconnaissance par les institutions financières traditionnelles de la valeur pratique des tokens d’or.

Le cadre réglementaire devient également plus clair. La loi américaine GENIUS, adoptée en juillet 2025, fournit une définition légale claire pour les tokens adossés à des actifs physiques, tandis que Hong Kong, le Japon et les Émirats arabes unis ont lancé de nouvelles réglementations sur la garde d’actifs numériques. Fireblocks, Copper et d’autres plateformes de custody institutionnel ont intégré en 2025 des tokens d’or comme XAUT, PAXG, permettant aux family offices et hedge funds d’effectuer des opérations “de coffre-fort” via une interface d’entreprise.

Une entrée unique, comment Gate simplifie la configuration numérique de l’or

Face à la tendance de la tokenisation de l’or, les investisseurs ordinaires n’ont pas à s’inquiéter des processus complexes. La plateforme Gate a lancé un module TradFi qui offre une solution fluide, intégrant en profondeur le monde de la cryptographie et la finance traditionnelle.

Grâce à cette fonctionnalité innovante, les utilisateurs peuvent transférer des USDT depuis leur portefeuille cryptographique pour alimenter un compte financier traditionnel en verrouillant en 1:1 des dollars américains. Tout ce processus se fait sans conversion manuelle ni frais supplémentaires, avec un transfert de fonds automatisé et transparent. Gate TradFi couvre une large gamme d’actifs, incluant l’or, l’argent, les paires de devises, les principaux indices, les matières premières et les CFD sur actions populaires, désormais négociables 24/7. Cette conception est particulièrement adaptée aux investisseurs cherchant à couvrir la volatilité cryptographique, à diversifier leur portefeuille ou à exécuter des stratégies macroéconomiques.

La prudence face aux risques et les opportunités futures des tokens d’or

Investir dans tout actif émergent nécessite une évaluation prudente. Historiquement, certains tokens d’or soutenus par de l’or ont connu des effondrements lors du marché baissier de 2022, en raison d’un manque de transparence sur les réserves physiques et de doutes sur la crédibilité des émetteurs. Les investisseurs doivent vérifier si l’émetteur détient une fiducie de garde indépendante, s’il utilise des oracles comme Chainlink pour prouver la réserve 24/7, et si le cadre juridique garantit le droit de rachat physique pour les détenteurs de tokens.

Actuellement, la taille du marché des tokens d’or est d’environ 1 milliard de dollars, contre un marché global de l’or de 12 000 milliards de dollars, ce qui reste marginal. La profondeur de liquidité, la fiscalité et le coût de rachat transfrontalier restent des obstacles concrets. Selon un rapport de la BIS, la nouvelle génération de systèmes financiers repose sur trois piliers : la tokenisation des réserves de banque centrale, la tokenisation des dépôts bancaires commerciaux et la tokenisation d’actifs de haute qualité. L’or est la meilleure représentation de ces “actifs de haute qualité”.

Le marché des tokens d’or ne représente qu’une infime partie du marché global de l’or, qui s’élève à 12 000 milliards de dollars. Cette proportion minuscule est à la fois la situation actuelle et un indicateur du potentiel de croissance futur. De la plateforme de règlement de la DBS à l’allocation d’actifs de BlackRock, les capitaux institutionnels affluent à une vitesse sans précédent. Sur la plateforme Gate, la frontière entre la finance traditionnelle et la cryptographie s’efface : il suffit d’un seul compte pour accéder simultanément à l’or, aux actions et aux actifs cryptographiques. Lorsque le prix de l’or au comptant dépassera 4 800 dollars en janvier 2026, cela confirmera une fois de plus la résilience de cet actif millénaire. Et désormais, la technologie blockchain donne à cette résilience une double aile : la liquidité et la programmabilité. Cette fois, l’histoire a choisi “l’or numérique” comme la prochaine forme de stockage de valeur.