Anda harus memahami Swap dalam trading: dari teori ke praktik nyata

2026-01-06 10:50:25

Dalam dunia trading berbagai aset, biaya yang sebagian besar trader pikirkan biasanya terbatas pada Spread (selisih harga) dan Commission (biaya komisi) saja, tetapi ada biaya yang lebih besar dan sering diabaikan, yaitu Swap yang merupakan faktor penting yang dapat secara signifikan mengubah hasil trading Anda.

Apa itu Swap: Realitas di baliknya

Swap sebenarnya adalah biaya untuk memegang posisi trading (Position) semalam. Dalam ilmu keuangan, disebut “Overnight Interest” atau “Rollover Fee”. Sederhananya, ini adalah bunga yang timbul dari penyimpanan order trading dalam posisi terbuka melewati waktu pasar tutup.

Ketika Anda trading Forex pasangan mata uang seperti EUR/USD, sebenarnya Anda sedang “meminjam” satu mata uang lalu menggunakan uang tersebut untuk “membeli” mata uang lainnya:

Jika Buy EUR/USD: Anda membeli EUR dan meminjam USD untuk pembayaran
Jika Sell EUR/USD: Anda meminjam EUR dan memegang USD

Setiap mata uang memiliki suku bunga kebijakan sendiri yang ditetapkan oleh bank sentral negara terkait (Fed untuk USD, ECB untuk EUR, dan lain-lain). Oleh karena itu:

Mata uang yang Anda pinjam → Anda harus membayar bunga
Mata uang yang Anda pegang → Anda seharusnya menerima bunga

Swap adalah selisih bersih dari bunga kedua mata uang tersebut.

Contoh perhitungan dasar

Misalnya suku bunga EUR = 4.0% per tahun dan USD = 5.0% per tahun:

Buy EUR/USD → Mendapatkan EUR 4.0%, membayar USD 5.0% → harus membayar Swap = -1.0% per tahun

Sell EUR/USD → Membayar EUR 4.0%, mendapatkan USD 5.0% → Mendapat Swap = +1.0% per tahun

Namun, dalam kenyataannya, broker (penyedia layanan pinjaman ini) biasanya menambahkan biaya administrasi mereka sendiri, sehingga Swap yang Anda terima bisa berbeda dari tarif teoritis.

Jenis Swap yang harus Anda hadapi

1. Swap positif dan Swap negatif

Swap positif (+): Andamenerima uang masuk ke portofolio langsung dari posisi, terjadi saat bunga yang Anda terima lebih besar dari yang harus Anda bayar (setelah dikurangi biaya broker)

Swap negatif (-): Andamengeluarkan uang dari portofolio, terjadi saat bunga yang harus Anda bayar lebih besar dari yang Anda terima. Ini adalah kondisi yang lebih umum.

2. Long Swap dan Short Swap

Broker menentukan tarif Swap yang berbeda untuk setiap arah trading:

Long Swap (Buy): saat membuka posisi Long
Short Swap (Sell): saat membuka posisi Short

Biasanya tidak sama sejak awal karena keuntungan broker

3. Fenomena Swap 3 Hari (Swap 3 kali)

Ini adalah poin penting yang banyak trader lewatkan

Mengapa: Pasar Forex sebagian besar tutup Sabtu-Minggu, tetapi suku bunga tidak berhenti berjalan. Ia berjalan terus selama 7 hari.

Broker harus mengakumulasi biaya Swap hari Sabtu-Minggu ke hari kerja mana:

Sebagian besar adalah malam Rabu sampai Kamis (Alasan teknis: Settlement T+2 pasar Forex)
Jadi, Swap menjadi 3 kali lipat dari biasanya

Cara mencari nilai Swap di platform trading

Pada MT4/MT5 (standar sistem)

Market Watch → klik kanan aset
Pilih “Specification”
Cari Swap Long dan Swap Short
Nilai akan tampil dalam satuan Points (harus dihitung lagi) atau % per tahun

Di platform lain

Penyedia layanan trading modern biasanya menampilkan “biaya semalam” secara jelas dan mudah dipahami, biasanya dalam bentuk % per malam (misalnya -0.008% per malam)

Perhitungan biaya Swap secara akurat

Cara 1: dari satuan Points (MT4/MT5)

Rumus: Swap (uang) = (Swap Rate dalam Points) × (Nilai 1 Point)

Contoh:

Beli 1 Lot EUR/USD
Swap Long = -8.5 Points
EUR/USD: 1 Pip (10 Points) = $10, jadi 1 Point = $1 -8.5 × 10 = -$85 per malam
Jika 3 hari swap: -$85 × 3 = -$255

$1 Cara 2: dari persen per malam

Rumus: Swap ###uang( = )Nilai posisi penuh( × )Persentase Swap %(

Contoh:

Beli 1 Lot EUR/USD )100.000 unit(
Harga EUR/USD = 1.0900
Swap = -0.008% per malam

Langkah-langkah:

Nilai total = 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
Swap = 109.000 × )-0.008/100( = -$8.72 per malam
Jika 3 hari swap: -$8.72 × 3 = -$26.16

Poin penting: Nilai Swap dihitung darinilai penuh )109.000 USD(, bukan dari Margin yang Anda gunakan

Jika leverage 1:100, Anda hanya perlu margin sekitar 1.090 USD, tetapi harus membayar Swap sebesar 8.72 USD, yaitu 0.8% dari margin per malam. Inilah sebabnya Swap bisa menjadi risiko besar saat trading dengan leverage tinggi dan pasar sideways.

Peluang dan risiko: dua sisi

) Risiko

1. Keuntungan terkikis karena Swap Anda bisa mendapatkan keuntungan 30 USD tapi kehilangan 26 USD karena Swap ###jika 3 malam dengan Swap 3 hari(, keuntungan bersih tinggal 4 USD — hampir tidak menguntungkan

2. Tekanan menahan posisi Dalam pasar sideways, membayar Swap negatif setiap hari adalah kerugian perlahan. Banyak trader tidak tahan dan menutup posisi, meskipun rencana awal bisa lebih panjang

3. Leverage meningkatkan bahaya Swap tinggi dibanding margin meningkatkan risiko Margin Call

) Peluang

1. Strategi Carry Trade

Memanfaatkan selisih bunga antar negara, dengan memilih Long Swap positif, meminjam mata uang dengan bunga rendah ###JPY, CHF( lalu membeli mata uang dengan bunga tinggi )AUD, NZD, TRY, MXN( dalam periode tertentu

Contoh: Beli AUD/JPY untuk menerima Swap setiap malam

Risiko: Risiko nilai tukar - jika harga AUD/JPY jatuh, kerugian dari nilai tukar bisa lebih besar dari keuntungan Swap selama bertahun-tahun

2. Akun Swap-Free )Islamic Account(

Untuk pengguna yang beragama Islam, akun ini tidak mengenakan Swap apapun, berapa lama pun Anda memegang order

Kompensasi: Spread bisa lebih lebar, atau ada biaya administrasi tetap setelah memegang lebih dari 3-7 hari

Perencanaan trading yang matang

Mengetahui nilai Swap sebelum masuk trading sangat penting untuk:

Trader Scalper: tidak perlu khawatir, tutup order cepat, biasanya tidak tahan semalam
Swing Trader: harus memperhitungkan, bisa memilih posisi Long dengan Swap positif atau pakai akun Swap-Free
Position Trader: paling berisiko, harus memantau harga secara ketat dan menghitung dampak Swap untuk trading jangka panjang

Ringkasan singkat

Swap bukan sekadar biaya kecil, melainkan biaya tersembunyi yang sangat penting dalam trading pasar. Saat meminjam, Swap dihitung dari nilai penuh posisi, bukan dari Margin, sehingga dampaknya besar saat menggunakan leverage. Memahami cara kerjanya, kalkulasi langsung, dan memilih strategi sesuai gaya trading Anda akan membantu Anda menghindari biaya tersembunyi ini menggerogoti keuntungan

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.