ストレージ分野の究極の解決策？データクラウドストレージ分野の前世と今世

著者:光線源:X、@RayAC1397

要約：クラウドストレージ分野の前身から、全体の分野と歴史の変化を分析し、次にFilcoinとArweaveの問題を分析し、最後にirysのビジネスモデルを分析し、Irys TGE後の評価を予測します。IrysのFDVが3億以下であれば過小評価されており、長期的に云ストレージ分野のリーダーの地位を確立できるかどうかは、ビジネスとトークノミクスの適合度、およびコアユースケースがうまく実行できるかに注目する必要があります。

キーワード：クラウドストレージ競技分析、Filcoinビジネスモデル分析、Arweaveビジネスモデル分析、Irysプロジェクト紹介、評価予測、Irys戦略分析

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第1章 石垣から雲への進化

遠いメソポタミア文明において、人類は初めて情報を保存するという考えを持ちました：私たちの祖先は賢くも「永遠に残る」石の板に情報を刻みました；産業革命の時代には、音楽という情報がレコードに保存されました；そしてコンピュータ時代には、人々はテープ、ハードディスク、CDなどの一連の情報保存ハードウェアを発明しました……

データの保存方法は、常に時代の進歩の影を映し出しています。

1956年、IBMはModel 350を発表しました。これは、二台の冷蔵庫が並んでいるくらいの大きさの機械で、重さは約1トンにもなりますが、保存できるデータはわずか5MBです。人々はクレーンを使ってそれをサーバールームに吊り上げなければなりませんでした。非常に重かったにもかかわらず、それは初めて「電子ストレージ」を企業が支払って使用できるリソースとしました。この突破口は情報の運命を変えました：それはもはや維持が難しい紙の上に完全に依存することはなく、長期保存が可能な電磁材料に存在できるようになりました。その後の数十年、ハードディスクメーカーは見えない硝煙の戦争を繰り広げました。SeaGate、Western Digital、日立などの企業は、ディスクの記憶密度を向上させて、1平方インチのディスク上に配置できる磁性粒子の数を増やしました。技術の各イテレーションは、容量の倍増と価格の低下を意味しました。1990年代には、パーソナルコンピュータの普及とインターネットの台頭により、これらのハードディスクメーカーは産業全体の基盤となりました。その時代において、ストレージは「原材料」として扱われ、市場の核心的基準はただ一つ：誰のストレージソリューションが効率的であるか、つまり安くて良いかということでした。しかし、データストレージの規模が指数関数的に増加し始めると、企業の最優先のニーズは「データの安定性と安全性をどう確保するか」に変わりました。銀行、航空会社、製造業の運営はデータに依存しており、彼らにとって小さなミスでも巨大な損失を引き起こす可能性があります。そこで、EMCやNetAppのような企業向けストレージメーカーが台頭しました。彼らは一式のストレージアレイとそれに伴うソフトウェアを販売しています。この時点で、クラウドストレージのビジネスロジックは一回限りのサービスから長期的な協力へと変わり、企業顧客とサービス業者は長期のサービスと保証契約を結びます。ここで初めてストレージは「ビジネス資産」として分類されました。

21世紀初に入り、インターネットとモバイルの波がデータの国境を越えて流れるようになりました。従来の企業向けストレージソリューションは、グローバル化の要求に対して重く高価に感じられました。2006年、アマゾンはS3サービスを開始し、ストレージをシンプルなAPIに抽象化しました。開発者はデータセンターやディスクを調達する必要がなく、数行のコードでいつでもファイルをクラウドに書き込むことができるようになりました。この「必要な時に使える」モデルは、開発者の習慣を根本的に変え、スタートアップ企業が初めて大企業と同じインフラを手に入れることを可能にしました。クラウドストレージの価値は安さではなく、柔軟性とエコシステムにあります。それはストレージをデバイスから「常時オンラインのサービス」へと変えました。すぐに、DropboxとGoogle Driveがこの体験を消費者向けに提供しました。ユーザーはファイルがどのコンピュータにあるかを気にする必要がなく、ネットワークさえあれば、スマートフォン、タブレット、ノートパソコンの間でシームレスに切り替えることができます。ストレージの概念は再び変わりました：データはもはや物理デバイスに保存されるのではなく、人類自身の「サイバースペース」に属するようになりました。IBMの磁気ドラムからEMCのストレージアレイ、AWS S3のオブジェクトストレージへと、データストレージの進化は一つの法則を繰り返し証明しています：新しいリーダーの冠は、常に新しいデータ利用ニーズを創造または満たすことによって成し遂げられるのです。第一世代のハードディスクは容量の問題を解決し、企業向けストレージソリューションは「安定性と安全性」のニーズを満たし、クラウドストレージは「柔軟性とスケーラビリティ」の問題を狙っています。しかし、これらの歴史の背後には常に変わらない特徴があります：データの所有権が過度にクラウドベンダーに集中していることです。データが資産化される今日、これは明らかに受け入れられません。

これにより、Web3が参入を開始しました。

第2章:ファイルコインマイナーの論理とアーウィーヴの理想主義

Web2のシステムでは、データの所有権と制御権が高度に集中しています。Facebookのソーシャル関係やAmazonの取引データに至るまで、本質的には企業が掌握しています。ユーザーは「使用」しているものの、実際には「所有」しているわけではありません。企業はデータを容赦なく利用して利益を上げていますが、ユーザーは無力な子羊のように感じるしかありません：個人アカウントが禁止されると、そのデータも消えてしまいます；企業がコンプライアンスや政治的圧力でコンテンツを削除すると、これらの情報はすぐに公共の場から消えます。

そこで、分散型ストレージの呼び声が上がりました。2015年、IPFSプロジェクトは「コンテンツハッシュ」を用いてファイルを探索する新しいアイデアを提案しました。つまり、どのノードもこのファイルを保存していれば、リクエストに応じることができるということです。これにより、「単一障害点のリスク」の問題が解決されました。しかしすぐに、人々は技術だけでは不十分であり、経済的インセンティブがなければ、ノードは長期的にデータを保存したがらないことに気づきました。そこでFilecoinが登場しました。これはIPFSを基にして、トークノミクスを加えました：マイナーはストレージスペースを提供し、$FILを得ることができます。Filecoinプロトコルは、複雑な時空間証明アルゴリズムを用いて、データが本当に保存されているかどうかを検証します。設計上、その基本的な命題は「ストレージをオープンマーケットにする」ということです。供給側では確かに効果を発揮しました：トークン報酬があれば、大量のマイナーがエコシステム活動に参加することができます。しかし彼らが考慮しなかった点は、市場には供給だけでなく、需要もあるということです。この時、大勢のタダ乗り者が現れました。Filecoinのインセンティブは主に「容量を提供し、時間通りに証明を出す」ことに集中しており、マイナーは本質的に経済的利益をより重視し、ユーザーサービスをどう提供するかには関心が薄くなります。したがって、大勢のタダ乗り者が現れました。供給側は非常に活発ですが、需要側は同時に成長していないという構造的なギャップが見られます。このギャップはすぐに製品レベルに伝播します。安定した読み書きが必要なチームは、Filecoinを評価する際に、まず3つの質問をします：書き込みの前に何を準備する必要があるのか、検索遅延の不確実性はどの範囲にあるのか、問題が発生した場合、誰に責任を問うのか。一方、書き込みの側では、実際の業務データは常に更新されるため、Filecoinの意味は「定長、定期、更新契約」のコールドストレージに自然に偏ります。開発者は追加のインデックス、バージョンマッピング、および更新戦略を構築する必要があります。そして検索時にまた問題が発生します：自分でCDNとキャッシュを行うことを決定した場合、Filecoinの限界利益は無限に低下します。第三者のゲートウェイやサービスプロバイダーに依存する場合、サービス関係は「半分中央集権的」になり、責任者はなぜクラウドに直接移行しないのかを疑問視します。最後の環は責任の境界です：チェーン上の証明は直接製品体験に責任を持つことができません。企業顧客にとって、たとえ1%の不確実性であっても、Filecoinを重要なリンクから排除するには十分です。インセンティブ設計によるパス依存性は、支払者にも表れます。理想的なオープンマーケットでは、支払者は使用者であるべきです。しかし、初期の実際の需要が不足している場合、エコシステムは需要を引き出すためにインセンティブを使わざるを得なくなります（例えば、特定のデータセットに対してより有利なオンチェーン条件を提供する）。これにより短期的には取引数を引き上げることができますが、「自発的で継続的に支払う意欲のある需要」が本当に存在することを証明するのは非常に難しいです。長い目で見れば、供給側の財務モデルは「ブロック補助金、担保と没収」を中心に回り、需要側の支払意欲は「補助金や限度額があるかどうか」に基づいて変動し、二つのシステムは真に結合されていません。これが多くの成功事例で「ビッグデータのオンチェーン」というニュースが見られる一方で、「高頻度検索、持続的再利用、上層製品の利益化」というクローズドループの物語があまり見られない理由です。

ほぼ同時に、Arweaveは別の解決策を提案しました：ユーザーは一度にストレージ料金を支払い、ネットワークは長期保存を約束します。創設者のサム・ウィリアムズのインスピレーションは、歴史学と社会学から来ています：もし過去が消去されたら、社会の記憶はもはや信頼できなくなるでしょう。この道の価値は明白です：ある価値が削除または改変されると、社会の信頼が侵食されます。

Arweaveは「未来のストレージ」を一回の支払いで実現し、ネットワークは長期間にわたって継続的にコピーし、保存しています。これが人々を引きつける理由です。しかし、これを製品やビジネスの文脈に置くと、別の問題が浮上します。第一に「永続性」と「反復」の緊張です。ほとんどのアプリケーションは一度書き込まれたら永遠に更新されないわけではなく、常に修正、ロールバック、A/Bテストが行われます。Arweaveの正しい使い方は、各変更を新しいコンテンツとして書き込み、インデックスを通じて最新バージョンを指し示すことです。技術的には可能であり、エンジニアリング的にも難しくありませんが、アプリケーションレイヤーの設計は常に問題です：ユーザーは、不可変な時間のチェーンを理解するために時間を費やすのではなく、最新バージョンだけを見たいのです。第二に、永続的なストレージがもたらす倫理的問題です。オープンネットワークは必然的にグレーや違法なコンテンツを含むことになりますが、Arweaveプロトコルは削除できず、ゲートウェイ、フロントエンド、インデックスレイヤーの「自己規律」とフィルタリングに依存する必要があります。これにより、開発者は「責任の所在」に直面したときにジレンマに陥ります：もしフィルタリング作業を自ら引き受ければ、責任主体となりますが、もし責任を負わなければ、顧客を失うことになります。第三に、経済システムの理想化です。Arweaveの約束は、ストレージ単位コストの継続的な低下と、ネットワークが十分長い期間にわたりコピー強度を維持するという二つの素朴な長期仮定に依存しています。これらはマクロ的には成立する可能性が高いですが、単一のプロダクトマネージャーにとって、目の前のキャッシュフローの圧力は非常に解決が難しいです。結局、これは一度に大きな書き込み料金を支払うことを意味し、利息を計算するだけでも人々を躊躇させるでしょう。長い目で見ると、Arweaveのビジネスは非常に小さなセグメント市場に制限され続け、評価が突破できないままとなっています。

第3章：AIとクラウドストレージ、データが踊っている

FilecoinとArweaveがWeb3クラウドストレージの扉を開いた後、長い間クラウドストレージの分野は無視されていました。しかし、この空白期間にIrysが現れました。彼らが提起した核心的な問題は、データが自ら動くことができないのはなぜかということです。ストレージに書き込まれる瞬間は本質的に「イベント」なのですから、このイベントが即座にロジックを引き起こすことができないのはなぜでしょうか？ネットワーク自体が実行環境を担うことができれば、データは単なる眠っているファイルではなく、アプリケーションを駆動するユニットとなります。Irysの設計の基点はまさにこのようなものです。彼らはもはやFilecoinの「マイニングロジック」やArweaveの「永久保存」に基づいて更新を行うのではなく、ストレージと計算を組み合わせて「プログラム可能なデータチェーン」の概念を提案しています。データの書き込みが即座にトリガーとなり、データがロジックを持ってネットワークに入ることで、Irysの実行環境（IrysVM）によって直接実行されます。開発者にとって、これは「二段階」操作から「一段階」操作—書き込み即呼び出し—への変化を意味します。

前文提到過、過去半世紀、ストレージの進化は常に新たな需要を生み出してきました。したがって、AI時代におけるIrysの先見性は特に重要だと思います。AIモデルは大量のデータを必要とし、信頼できるソースと検証可能な実行が必要です。従来のストレージはデータをコールドストレージにロックし、オフチェーンのロジック処理に渡すため、煩雑であり、信頼性においても隙間が残ります。一方、Irysが想定するデータ形態はデータ自動駆動型です：それらは自動的に「モデルに給餌」し、料金および権限ルールを備え、第三者のホスティングなしで組織間の協力を可能にします。

一方で、Irysの素晴らしい点は、ストレージ、実行、検証を同じ基盤プロトコルに統合していることです。これは、異なるプロトコルに書き込まれたデータが互いに直接読み取られ再利用され、さらにはより複雑なアプリケーションロジックを駆動することができることを意味します。ノードが増えるにつれて、ネットワーク全体の価値は自然に増大し、データの可発見性と再利用性が強化されます。これを理解するためには、イーサリアムを考えてみてください。当時、スマートコントラクトが導入されたとき、多くの人々はそれが普通のオンチェーン送金と何が違うのか理解できませんでしたが、Uniswap、Aave、Compoundなどの金融アプリケーションが次々と誕生するにつれて、人々はスマートコントラクトが無限の物語の種であることに気づきました。Irysは実際には似たようなことをしていますが、対象が「金融」から「データ」に変わっています。データはお金ほど直感的ではありませんが、一度エコシステムが蓄積されると、開発者は他人のデータ出力の上に直接構築できることに気づき、外部のオラクルやデータの再収集に依存する必要がなくなります。このような物語は、AWSの当時の道筋とも非常に似ています。AWSは単に「安価なストレージ」で勝利したわけではなく、一整套のSDK、コンソール、APIを通じて、開発者をそのエコシステムに完全にロックインしました。AWSの一つか二つのサービスを使用すると、すぐにAWS全体の便利さに引き込まれます。Irysが正しく協力を実行すれば、「高品質なデータ」がIrysに書き込まれたときのみアクセス可能であれば、同様の価値のロックインが形成されます。その時、Irys上のデータは単なる特定のプロトコルの資産ではなく、エコシステム全体の燃料となり、その正の循環は最終的にデータネットワーク自体とトークン価値に還元されるでしょう。

第4章 イリスの評価と市場

理想は素晴らしいが、現実はしばしば厳しいことを理解する必要がある。先見の明を持つプロジェクトが必ず成功するわけではない。Irysが直面する最初の課題はコールドスタートである。実際の需要、つまり十分なアプリケーションがこれらの「プログラマブルデータ」を消費する意欲がなければ、別の安価なストレージソリューションに退化してしまう。第二の課題は互換性である。開発者はすでにEVM、IPFS、AWSなどのインターフェースに深く依存しており、どんな新しいパラダイムも学習コストを引き上げる。Irysが局面を開くためには、「ゼロエントリの使用」において十分にスムーズでなければならない。第三の課題はガバナンスである。データが論理を引き起こすと、新たな攻撃面が生まれる：偽データによる詐欺、悪意のあるトリガーによるリソース消費、著作権やプライバシーの紛争。中央集権型のクラウドは法律と権限で解決するが、分散型プロトコルはメカニズムとガバナンスにおいて答えを示さなければならず、さもなければ機関レベルの採用を得るのは難しい。したがって、Irysが神なのか悪魔なのかは、メインネットが稼働した後でなければ判断できない。AWSのように、抽象を十分に優雅にし、テンプレートシナリオを十分に美しく実行できるかどうか、開発者が既存のアセンブルソリューションを置き換えることを望むかどうか、期待してみよう。歴史的な観点から見れば、すべてのインフラが老舗を打ち負かし、「次世代のリーダー」となることができるかどうかの重要なポイントである。

もし筆者であれば、以下の三つの道筋に注目します：

1、最初のアプリケーションシーン。歴史的にすべてのインフラストラクチャには、その価値を証明する象徴的なアプリケーションシーンがあります。S3はFlickrやDropboxに依存しており、Snowflakeは金融や小売のリアルタイム分析シーンに依存しています。

同様に、Irys は健康データのリアルタイムインセンティブシステムや DePIN デバイスの自動決済メカニズムなど、1つか2つのキラーシーンを展開する必要があります。

2、移行のハードルを下げる。開発者の習慣は最も変えにくい。EVMがなぜ事実上の標準となったのか？それは、新しい環境で古いツールや言語を再利用できるからだ。Irysは「市場の再教育」を避け、インターフェース、SDK、開発体験において既存の習慣との互換性を最大限に高める必要がある。

3、ガバナンスツールまたはエコシステムルールを設立する。データがロジックを引き起こすと、必ず攻撃や紛争をもたらす：虚偽のデータで報酬を騙し取る、悪意あるトリガーでリソースを消耗する、著作権の帰属のグレーゾーン。Irysがメカニズムレベルで「データソースの検証」「悪意あるトリガーの制限」「著作権とプライバシーロジックの埋め込み」のツールを提供できれば、ToBおよびToGのシーンで信頼を得ることができる。クラウド市場の競争の激しさは軽視できない。クラウドベンダーは依然として巨大であり、組み合わせソリューションは依然として柔軟で安価であり、オフチェーン証明モデルはさらにコストが低い。しかし、歴史は何度も証明しているように、真の突破口は古い枠組みから切り開くのではなく、新しい習慣が創造され、標準となったときに初めて枠組みが再構築される。Irysはこの核心問題を解決する必要がある。そうすれば、トップリーダーになれる。

評価に関しては、私がこの記事を書いている時点で、$FILの流通時価総額は20億で、FDVは47億に達しています；$ARの流通時価総額は4億で、ほぼ全てが流通しています。同時期にBNに上場したZKロールダウン基盤インフラであるSuccinctの$Proveの流通時価総額は2億、FDVは11億です。IrysがAIとクラウドストレージの2つの大きなコンセプトを持っていることを考慮すると、市場のAIコンセプトは盛況ですが、マクロの観点からは巨大な不確実性があるため、市場はプレミアムを付けることが非常に難しいです。

IrysTGEの後の評価は次のとおりです：

1.低開口:3億〜5億FDV。

2.通常:8億〜12億FDV

著者自身のリスク許容度が低いため：

1、もしビジネスが順調に進み、Tokenomicsと飛輪のクローズドループを形成でき、評価額が3億FDV未満であれば、私は直接購入します。FDVが5億近くに達した場合は、小規模で購入します；5億を超える場合は様子を見ます。

2、もしビジネスの進展が順調でない場合、またはトークノミクスがビジネスと連携しない場合、私は様子を見続け、トレンドを判断する際の重み付け指標をファンダメンタルズからテクニカルに移行します。