ギャンブルをやめて、投資を始めましょう。📉
ほとんどの人はティッカーを買います。賢いお金はビジネスを買います。
これはDeFiで最高のプロジェクトを見つけるためのシンプルな3ステップフィルターです。
もしプロトコルがすべての3つを満たす場合、それは根本的に誤って価格が付けられています。
バリュエーションシグナル (売上高対価格)
P/Sが1.0未満を探してください。
Dextoroは収益の0.039倍で取引されています。
市場はそれをレモネードスタンドのように評価していますが、それはテクノロジー企業のように収益を上げています。
効率信号はTVL( )Volume
ハイ・ヴェロシティを探してください。
Orcaは7.41倍の比率を持っています。
それは、ボリュームを生み出すために数十億のTVLを必要としません。それがプロダクトマーケットフィットです。
構造的シグナル (利益率)
マージン拡大を探す。
デンクン後、アービトラムは収益の90%を維持しています。
L2はもはや単なるスケーリングソリューションではありません。それらはキャッシュフローマシンです。
戦略:
このプロファイルに合った資産を見つけてください。購入してください。市場が目を覚ますのを待ちます。

レッドセンバー???
11月が赤い時は毎回、12月も赤かった。
理想的ではありませんが、もしこの12月が赤から始まっても驚かないでください。
今月の残りは、マクロや流動性などの要因に依存します。
捕まらないようにしましょう。

🚨オンチェーンリアリティ
$ETH スケーリングが解決されました。
L2コストがほぼゼロに崩壊しました。
$ARB は40.7Mを稼ぎ、$ETH L1に2.45Mを支払いました。
BASEは80.9Mを稼ぎ、6.7Mを支払いました。
高いガスがマージンを殺します。
その時代は終わった。

ベアトラップがちょうど閉じた。
資金調達率は嘘をつかない。
11月24日 $BTC の資金調達は、1か月ぶりにマイナス0.0033%で初めてネガティブになりました。
翻訳：群衆は怖がり、底をショートし、市場にお金を取らせた。
現在、0.0023パーセントで中立に戻りました。
泡は消えた。ショーツは罠にかかっている。最も抵抗の少ない道は上だ。
これは今四半期で得られる最もクリーンなエントリーシグナルです。
瞬きをしないでください。

市場の健康チェック。毒性レバレッジはなくなりました。
私たちはちょうどデリバティブ市場の教科書のようなクレンジングを目にしました。
24時間での総清算額は313.83Mに達し、資金調達とオープンインタレストがリセットされました。
なぜこれは強気なのか:
レバレッジが蓄積されると、クラッシュは避けられません。
現在、110000以上のポジションをクローズすることにより、市場は後の大規模なカスケードの潜在的リスクを排除しました。
私たちはスポット駆動型の環境にいます。
今週の最も安全なエントリーシグナルです。
ボラティリティを弱さと勘違いしないでください。

$SUI は、過去24時間で最も高い通貨の変動を見ました。
$1,8Bが流入しました。
これは短期間において$SUI がトップの座を取った二度目のことです。
最後に価格のジャンプを見ました...

すべての時価総額が同じように作られているわけではありません。
私たちは、トップ10チェーンのDEXボリューム効率を分析しました。データは明確な分裂を示しています。
ボールト:
$BTC の比率は0.000です。
これは意図的です。ビットコインは保存のためのものであり、交換のためのものではありません。その1.8Tのキャップは、流動性ではなく、ストレージの需要に裏打ちされています。
ショッピングモール：
$SOL は0.038、Hyperliquidは0.043で、最も高い資本の流動性を示しています。
彼らの評価は実行速度と流動性に依存しています。
外れ値:
$ETH は0.008にあります。
モールからボールトに移行しています。
それは2.79Bの大きなボリュームで動きますが、366Bの時価総額により、高速チェーンよりも担保のように機能します。
何を買っているのかを知ってください。

TVLを追跡しているなら、あなたは遅れています。
アルファシグナル
資本の速度は真の信号です。
ソラナはイーサリアムを上回っています。
比：
$ORCA 8.746
$UNI 3.676
$BAL 1.139
Orcaは3.16Bの取引量を推進し、TVLの一部を占めています。
$ETH DeFiは重いです。
$SOL DeFi効率的です。
回転はすでに始まっています。
無視しないでください。

🚨 LIQUID STAKINGは今やDEFIの半分であり、ETHエコシステム全体を変えています。
流動的ステーキングのTVLは180日で20%上昇し、57.6Bドルに達し、DEXと貸出プロトコルが後退する中でDeFiの主な成長ドライバーとなりました。
Lidoが$26B のステークされた$ETHを保有している中、研究者たちは流動的ステーキングがDeFiのバックボーンとなるにつれて、エコシステムが集中に注意を払うべきだと述べています。
$ETH の長期にわたって、流動的ステーキングの優位性は健康的だと思いますか？

🚨 リスクオフが薄れつつあり、データは次のローテーションに向けた強力なセットアップを示唆しています
DeFiのTVLはすでに安値から+7%反発しており、$BTC は23%のリセット後に重要なレベルを回復し、ステーブルコインはETFの流出や大量の清算が過剰レバレッジを解消した後でも$305B のドライパウダーを保持しています。
恐怖が最大化し、流動性が再構築される中、市場は次のリスクオンの逆転に向けて準備を整えている可能性があります。
注意深く監視しています。次に何が起こると思いますか？

🚨 $4.7BがビットコインETFから流出した後、資金はどこに行ったのか？ローテーションはほとんどの人が予想しているものとは異なる。
$BTC スポットETFは30日間で–$4.69Bの流出を見ましたが、ステーブルコインは+71.4Bドル急増し、投資家が安全性と多様化にシフトする中で選択的なアルトコインに資本が流入しました。
この流動性の多くは暗号から離れず、今はより明確なマクロシグナルを待ってオンチェーンのドライパウダーとして存在しています。
この資本は復活の準備をしていますか？

🚨 ステーブルコインのパワーの不均衡が深刻化：分散型のTVLが縮小する一方で、USDT/USDCが87%のドミナンスを保持
新しいデータは、ステーブルコイン市場が依然として大規模に中央集権化されていることを示しており、$USDT + $USDC は$116B の近くで推移しており、90日間でわずかに上昇しています(が、分散型プロトコルは苦戦しています。
LiquityのTVLは同期間にほぼ30%崩壊しました。
中央集権的な巨大企業は依然として暗号における最大のシステミックリスクをもたらしており、分散型セクターはその優位性に挑戦するにはあまりにも小さくて不安定です。

98%の利益率を持つテクノロジー企業を見せてください。
できません。それらは存在しません。
しかし、暗号通貨では、これが新しい標準です。
私たちは、L2の収益とL1のデータコストの過去30日間を分析しました。その効率は驚異的です。
* ベース: $7.01M 収益 | 97.8% マージン
* $ARB: $1.66Mの収益 | 98.6%のマージン
* $OP: $160K 収益 | 96.1% マージン
Baseは毎月$7 百万の総手数料を生成しており、そのほぼすべて($6.8Mの正味を保持しています)。
これは単なる「暗号」ではありません。これはソフトウェアの歴史の中で最も効率的なビジネスモデルです。インフラは現金を生み出しており、Ethereum L1の利用コストは実質的にゼロにまで下がっています。
機関はその技術が好きだから来ているわけではありません。
彼らはこれらのマージンを無視できないので、来ています。

$ETH /$BTC SECURITYのゲームが変わりました。
基本的な違いを知っておく必要があります:
現在の比率: $BTC のセキュリティ収益は$ETHの7.7倍高いです。それは安定した基盤です。
しかし、$ETHのモデルは手数料の急増時に3.67倍の収益能力を持っています。
ビットコインは堅実な通貨です。イーサリアムは需要主導のエンジンです。
次のシグナルの収益の変動を監視してください。

🚨JPモルガンが批判されている
彼らがレバレッジ$BTC ノートを提出した直後、ビットコイン保有者はJPMorganが裏でシステムを操作していると非難し始めました。

スタッキング！！！🔥
米国上場企業DDCエンタープライズは、平均価格106,952ドルで100 BTCの$BTC 保有を増加させました。
彼らは現在、合計1,183ビットコインを保有しています
そして、今年の前半における彼らのビットコインのリターン率は122%でした。
このディップを最大限に活用しています!!

面白いね！！！
ロシアの家庭は、~$47M を暗号関連のデリバティブに押し込んでいます。
ほとんどの小売トレーダーは小さなポジションを持っていますが、いくつかの大きなクジラが大部分を占めています。🐋
ロシア人による外国の暗号通貨取引所での取引は、第3四半期に前の2四半期と比べて18%減少しています。

🚨ビッグニュース!!!
イギリスは、ステーブルコイン企業のための監視テストゾーンを開設しました。
大手企業がすでに支払い用のGBPステーブルコインをテストしています。
規制当局は、これらのシステムがどのように機能するかを見てから、全国規模での拡大を検討したいと考えています。