الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض أسعار الفائدة يتوقع أن يعزز السوق العالمي، في الوقت الذي تصل فيه الأسواق الآسيوية إلى مستويات قياسية جديدة، سوق العملات الرقمية يتراجع.

تأثراً بتوقعات المستثمرين القوية لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) هذا الأسبوع، سجلت أسواق الأسهم في وول ستريت مستوى قياسي جديد، كما سجلت الأسواق الآسيوية أيضاً أعلى مستوى تاريخي لها. وفي الوقت نفسه، على الرغم من تراجع سوق الأصول الرقمية، إلا أنه لا يزال يحافظ على مستوى الدعم الرئيسي، حيث يراقب المستثمرون عن كثب اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED).

ارتفعت الأسواق العالمية في ظل توقعات خفض الأسعار

مع ارتفاع وول ستريت إلى مستويات قياسية جديدة، تتابع الأسواق الآسيوية ذلك. ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.5%، وزادت أسواق الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية، بينما شهدت سوق الأسهم في هونغ كونغ والصين البر الرئيسي تصحيحًا. ظلت عقود S&P 500 الآجلة مستقرة بعد ارتفاعها بمقدار 14 تريليون دولار، وستتركز أنظار السوق هذا الأسبوع على توقعات خفض أسعار الفائدة. ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى تاريخي جديد، وانخفض مؤشر الدولار قليلاً لليوم الثاني على التوالي.

تشير البيانات الحديثة إلى أن حالة سوق العمل قد تراجعت بعض الشيء، كما أن بيانات التضخم لم تظهر مفاجآت كبيرة، مما يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيقوم بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. على الرغم من أن التضخم لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي (FED) البالغ 2%، إلا أن المتداولين يعتبرون أن هذه الخطوة شبه مؤكدة. قال كريس لاركِن من E*Trade التابعة لمورغان ستانلي: "سيتحول النقاش الآن نحو مدى قوة إجراءات الاحتياطي الفيدرالي (FED). قد يذكر الاحتياطي الفيدرالي (FED) الجميع أنهم على الرغم من تركيزهم على الوظائف، إلا أنهم لم ينسوا الجزء الآخر من مهمتهم." نظرًا للإشارات التي تشير إلى أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة قد تباطأ بسرعة، يعتبر السوق عمومًا أن تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أمر مؤكد، مع وجود احتمال ضئيل لتخفيض 50 نقطة أساس. تميل الأسواق المالية عمومًا إلى اعتبار أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيعطي الأولوية لمشكلة البطالة وسيوجه إشارات تميل إلى التيسير.

الاحتياطي الفيدرالي (FED)人事动态成新市场风向标

سيقوم صناع السياسة في الولايات المتحدة أيضًا بإصدار تحديثات توقعاتهم الاقتصادية ومعدلات الفائدة الفصلية، والمعروفة باسم "الرسم البياني النقطي". في يونيو، كان المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي (FED) يميلون إلى إجراء تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.

في أخبار أخرى عن الاحتياطي الفيدرالي (FED)، قضت محكمة استئناف أمريكية بأن الرئيس لا يمكنه إزاحة الحاكم ليزا كوك من منصبها خلال فترة الدعوى ضد الإقالة. بالإضافة إلى ذلك، بعد تأكيده من قبل مجلس الشيوخ، يتجه مستشار ترامب الاقتصادي ستيفن ميران للانضمام إلى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FED). على الرغم من أن متداولي السندات يتوقعون أن يشارك ستيفن ميران في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) هذا الأسبوع، إلا أن انحدار المنحنى سيحصل على دفعة إضافية، حيث يواجه المتداولون الآن خطر أن يقدم ميران توقعات "مخطط النقاط" منخفضة للغاية، وهو ما لم يتم تسعيره بالكامل في السوق بعد. كتب كريس ويستون، رئيس الأبحاث في مجموعة بيبرستون، في تقرير: "في فترات التداول القادمة، سنواجه بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، مما سيضع السوق في حالة من المخاطر إلى حد ما. ومع ذلك، نظرًا لاقتراب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED)، قد تحتاج بيانات مبيعات التجزئة إلى تقلبات كبيرة تفوق التوقعات لتغيير اتجاه المخاطر بشكل حقيقي."

الديناميات المؤسسية والعلاقات الدولية

في الوقت نفسه، أعلن الرئيس ترامب أنه سيتحدث مع الزعيم الصيني شي جين بينغ يوم الجمعة، بعد أن توصل المسؤولون الأمريكيون والصينيون إلى اتفاق إطار للحفاظ على تشغيل تطبيق تيك توك في الولايات المتحدة. ستكون هذه أول مرة يتواصل فيها ترامب مع شي مباشرة منذ يونيو. في اليابان، قال وزير الزراعة شينجيرو كويزومي إنه سيترشح لزعامة الحزب الحاكم، حيث تبحث الحزب الليبرالي الديمقراطي عن خليفة يمكنه عكس آفاقه وقيادة البلاد. بالإضافة إلى ذلك، قال رويسي أكازاوا، كبير المفاوضين التجاريين اليابانيين، إن الولايات المتحدة ستنهي أيضًا الرسوم الجمركية المفروضة على معظم السلع المستوردة من اليابان.

فيما يتعلق بأخبار الشركات، ارتفعت أسهم Hesai Group، أكبر مصنع لليزر ليد في العالم، في اليوم الأول من تداولها بعد إدراجها في هونغ كونغ، حيث جمعت 42 مليار دولار هونغ كونغي (حوالي 5.35 مليون دولار أمريكي)؛ كانت الطرح العام الأولي لشركة Urban Company Ltd. والذي بلغ 215 مليون دولار أمريكي هو الأكثر طلبًا في الهند هذا العام، وتشير علامات السوق الخارجية إلى أن سعر أسهمها من المتوقع أن يشهد أداءً قويًا يوم الأربعاء؛ بدأت Tencent Holdings Ltd. بيع أول سندات لها منذ أربع سنوات، لتنضم إلى موجة اقتراض شركات التكنولوجيا الصينية في مواجهة المنافسة المتزايدة في مجال الذكاء الاصطناعي العالمي؛ انضمت Alphabet Inc. يوم الاثنين إلى صفوف الشركات ذات القيمة السوقية التي تتجاوز 3 تريليون دولار، وهو أحدث علامة على تحسن مشاعر المستثمرين تجاه الشركة الأم لجوجل.

تحليل اتجاه سوق الأصول الرقمية

تستمر القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية (TOTAL) وبيتكوين (BTC) في الانخفاض، حيث لم تتحسن ظروف السوق.

سوق الأصول الرقمية يتراجع، لكن مستوى الدعم الرئيسي ثابت.

في الـ 24 ساعة الماضية، انخفضت القيمة الإجمالية للأصول الرقمية بمقدار 24 مليار دولار، واستقرت عند 3.95 تريليون دولار. لا يزال TOTAL يحافظ على مستوى الدعم البالغ 3.94 تريليون دولار، مما يُظهر على الرغم من الانخفاض إلا أنه لا يزال يتمتع بالمرونة، ويقوم المستثمرون بمتابعة الخطوات الهامة التالية. يركز السوق على قرار سعر الفائدة القادم من FOMC، مع توقعات بخفض بمقدار 25 نقطة أساس. يبدو أن هذه التوقعات تخفف من التقلبات. إذا تدهورت الظروف الكلية، قد ينخفض TOTAL نحو 3.89 تريليون دولار، مما يشير إلى ضعف السوق. ومع ذلك، إذا لقي خفض الفائدة استحسان السوق، فقد يستعيد TOTAL قوته ويرتفع نحو 4.01 تريليون دولار.

سعر البيتكوين الحالي هو 115,342 دولار، ويثبت فوق مستوى الدعم 115,000 دولار. إذا ساءت ظروف السوق الكلي في الأيام القليلة المقبلة، فقد ينخفض BTC نحو 112,500 دولار، مما سيختبر معنويات المستثمرين ويعزز الضغط الهبوطي قصير الأجل على سوق الأصول الرقمية. تشير مؤشرات RSI إلى أن الزخم الصاعد لا يزال نشطًا، مما يدل على أن البيتكوين لا يزال لديه القوة لمنع الانخفاض الحاد. تدعم هذه التوقعات الأسعار في التداول فوق 115,000 دولار، وقد يساعد ثقة المستثمرين في الحفاظ على استقرار BTC. إذا لم تؤثر تخفيضات الفائدة القادمة سلبًا على البيتكوين، فقد يرتد هذا الأصل الرقمي إلى مستوى مقاومة 117,261 دولار. ستمكن الاختراق الناجح لهذا المستوى من تعزيز المشاعر الصاعدة وإلغاء الحجة الهبوطية تمامًا.

أخبار الصناعة:

• إسرائيل استولت على 187 محفظة تشفير مرتبطة بـ 1.5 مليار دولار USDT بموجب قانون مكافحة الإرهاب، وتحتفظ هذه المحافظ حالياً بمبلغ 1.5 مليون دولار. وقد حدث هذا بعد أن استولت الولايات المتحدة على USDT المرتبطة بخطة الطائرات بدون طيار التابعة للحرس الثوري الإيراني.
• SEC و إحدى بورصات العملات الرقمية الرئيسية توصلت إلى تسوية مبدئية بشأن الدعوى المرفوعة على منتج Earn الذي أدى إلى تجميد أموال العملاء في عام 2023. وقد تم التوصل إلى هذه التسوية بعد الطرح العام الأولي لهذه البورصة، وفي ظل تراجع قوة إنفاذ القوانين المتعلقة بالتشفير في الولايات المتحدة، ووجود خلافات في قيادة CFTC.

الخاتمة

في ظل تداخل اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي (FED) والسياسة العالمية وديناميات سوق الأصول الرقمية، يواجه المستثمرون لحظة مليئة بالفرص والمخاطر. إن التفاؤل في الأسواق التقليدية بشأن خفض أسعار الفائدة يوفر زخماً للأصول ذات المخاطر، بينما يبحث سوق الأصول الرقمية أيضاً عن اتجاه في ظل هذه التوقعات. في الأيام القليلة المقبلة، مع الإعلان عن قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED)، ستصبح الاتجاهات الحقيقية للسوق أكثر وضوحاً.