Bu %8.5 Temettü Getirili Hisse Senedinin "Efsanevi" Anlaşması, Temettüsünü Artırmaya Devam Etmesi İçin Ona Daha Fazla Güç Verecek

Plains All American Pipeline'ı dikkatle izliyordum ve size söyleyeyim - onların son hamlesi, benim gibi temettü avcılarının beklediği şey. EPIC Crude Holdings'te %55'lik bir Stake kapıyorlar ve bunun çoğu yatırımcı tarafından göz ardı edilen harika bir hamle olduğunu düşünüyorum.

Bu 1,6 milyar dolarlık anlaşma sadece başka bir kurumsal satın alma değil - Plains'in zaten etkileyici olan Permian Havzası operasyonlarını süper şarj edecek. EPIC'in ana üretim alanlarından Gulf Coast'a günlük 600.000 varil taşıyabilen 800 mil boru hattı ile Plains, kendisini Amerika'nın en kritik petrol bölgesinde DOMİNANT oyuncu olarak konumlandırıyor.

Beni özellikle heyecanlandıran şey genişleme potansiyeli - EPIC, 2027'ye kadar günlük kapasiteyi 900,000 varil artırabilir. Plains, burada ciddi bir artış görmediği takdirde bir kazanç maddesine başka bir $193 milyon atmazdı.

Son yıllarda Plains'in varlıklarını dalgalı emtia fiyatlarına bağlı olanlardan vazgeçerek öngörülebilir nakit akışlarına odaklandığını izledim. Bu disiplin, onların 2021'den bu yana yıllık %21 gibi şaşırtıcı bir oranla dağıtımları büyütebilmelerinin sebebidir - bu da günümüz pazarındaki çoğu gelir yatırımını geride bırakmaktadır.

Finansal temel de sağlam görünüyor. Bu satın alımdan sonra, kaldıraç oranlarının muhafazakâr 3,25-3,75 kat hedef aralığında kalması bekleniyor. Bekleyen 3,8 milyar dolarlık Kanadalı NGL iş satışıyla birlikte daha fazla finansal güç ekleniyor, bu nedenle yakında daha fazla stratejik satın alma göreceğimizi düşünüyorum.

Gelir yatırımcıları için bu aşırı ısınmış piyasada sınırlı seçeneklerle karşılaşırken, Plains nadir bir kombinasyon sunuyor - %8.5 getiri ile gerçek büyüme beklentileri. Ve o can sıkıcı K-1 vergi formları hakkında endişeleriniz varsa, benzer %8 getirisi ile daha basit bir vergi durumu olan Plains GP Holdings her zaman mevcut.

Netflix ve Nvidia bu dikkat çekici tarihi getirileri sağlasa da, sürdürülebilir büyüme ile sürekli yüksek getiri yatırımları bulmak giderek daha zor hale geliyor. Plains'in akıllı portföy yeniden düzenlemesi, önümüzdeki yıllarda gelir odaklı yatırımcılar için katkı sağlamaya devam edeceklerine olan güvenimi artırıyor.