Огляд: реальні відмінності між спот-торгівлею, кредитним плечем та контрактами в криптосвіті

спотова торгівля: найпростіша купівля та продаж

Спот — це традиційна купівля-продаж — ти платиш гроші, я даю монету. Після купівлі BTC ця монета насправді належить тобі, її можна перевести у свій гаманець або передати іншим.

Переваги: Монета у вас в руках, кількість завжди незмінна, настрій найстабільніший. Недоліки: можна заробити лише на зростанні, якщо монета впаде, то окрім як закрити позицію, залишається тільки купити на дні.

Кредитне торгівля: використовувати невеликі гроші для великих угод

Leveraged – це запозичення монет з платформи для збільшення інвестицій – використовуючи заставні активи для запозичення грошей/монет.

Сцена для покупок: якщо ви впевнені, що певна монета зросте, ви вкладаєте 5000USDT як заставу, берете в борг 10000USDT і інвестуєте, таким чином ви використовуєте 5-кратне кредитне плече. Якщо монета зросте, ви повертаєте позичені кошти, а залишок буде вашим прибутком.

Сценарій короткої позиції: якщо ви вважаєте, що певна монета впаде, ви закладаєте BTC, позичаєте BTC, продаєте його за USDT, чекаєте, поки монета впаде, і купуєте назад за низькою ціною на USDT, різниця - це прибуток.

Ключові моменти: потрібно сплатити відсотки за позикові монети, процес операції відносно складний (позика монет → торгівля → повернення монет). Біржі зазвичай пропонують вибір важелів від 1 до 125 разів.

Контрактна торгівля: вдосконалена версія важелів

Контракт безпосередньо вбудовує важіль, не потрібно проходити через незручності з позикою та поверненням монет, потрібно лише вибрати потрібне число кратності для відкриття позиції.

Спосіб класифікації：

• За термінами: Безстрокові контракти (можна тримати в будь-який час) проти термінових контрактів (автоматичне закриття в цьому тижні/наступному тижні/кварталі)
• Розрахунок: біткойн-основа (прибуток і збиток розраховуються в біткойнах) vs USDT-основа (розрахунок в стабільній валюті)

Порівняння трьох

Реальні цифрові порівняння

Сцена: інвестиція 200 тисяч юанів, BTC зростає з 2000 юанів до 3000 юанів

Спот：купити 100 BTC (200 тисяч витрат), заробити 100 тисяч, дохідність 50%

5-кратний контракт: лише 40 тисяч застави контролювати позицію в 100 BTC, заробити 100 тисяч, дохідність 250%

Основні відмінності: однаковий прибуток 100000, Спот використав 200000 капіталу, контракт використав лише 40000, решту 160000 можна інвестувати в інші активи.

Попередження про ризики

Двосічний меч контракту: можна заробити в 5 разів більше, але й втратити в 5 разів більше. Нестача маржі призведе до ліквідації (примусового закриття позицій), всі позиції миттєво обнуляться. Новачкам обов'язково:

• Встановити стоп-лосс та тейк-профіт
• Використовуйте невелику позицію для практики
• своєчасне поповнення маржі
• Не заповнюйте повністю/не грайте всією сумою

Яку гру мені грати?

• Новачок/Ризикова уникнення: Спот, безпека на першому місці
• Має досвід/хоче підвищити прибуток: важелі або контракти, але починайте з маленької позиції
• Професійна торгівля: безстрокові контракти, гарна ліквідність, низькі витрати