Vizsla Silver sécurise un financement par obligations convertibles de $250M jusqu'en 2031

Vizsla Silver Corp. (VZLA, VZLA.TO) a dévoilé sa stratégie de levée de capitaux par l’émission d’obligations convertibles senior non garanties d’un montant total de US$250 millions, avec une échéance fixée au 15 janvier 2031. La structure de financement comprend une période d’option de 13 jours pour les investisseurs principaux afin d’acquérir une tranche supplémentaire de US$50 millions en obligations, offrant une flexibilité dans la levée de capitaux globale.

Utilisation des produits de la levée de fonds

La société minière junior prévoit d’allouer stratégiquement les fonds à plusieurs priorités. L’objectif principal sera de faire progresser le projet Panuco, qui représente un actif clé dans le portefeuille de la société. Au-delà du développement du projet, Vizsla Silver a identifié des cibles potentielles d’acquisition qui pourraient compléter ses opérations existantes, tout en conservant une réserve pour les fonctions corporatives courantes et les besoins administratifs.

Stratégie de couverture et options d’achat

Une partie des fonds levés sera destinée à des transactions d’achat d’options plafonnées, un instrument de gestion des risques conçu pour limiter l’exposition à la hausse. La société prévoit d’exécuter ces contrats dérivés simultanément avec l’émission des obligations. Si le groupe d’investisseurs initiaux exerce leur option complète d’achat de la tranche supplémentaire de US$50 millions, Vizsla Silver prévoit de mettre en place des accords d’achat d’options plafonnées supplémentaires, tout surplus de fonds étant alloué aux besoins généraux de l’entreprise.

La structure de l’obligation convertible permet à la société d’avoir une flexibilité tout en offrant aux investisseurs une protection contre la baisse grâce à la fonction de conversion, combinant les caractéristiques d’une dette traditionnelle avec un potentiel de hausse en actions via le mécanisme de conversion lié à la performance de la société.