从$100K 到$1M的打造之路：四种经验证的长期财富投资策略

你是否已经积累了$100,000的退休储蓄？你已到达一个关键的转折点。挑战不一定在于达到七位数——而在于建立实现目标的基础。一旦你的投资组合达到六位数，复利开始为你工作，可能会加速你的财富增长，呈指数级提升。真正的任务是保持动力，并有策略地部署额外的资金。

保守起步：指数基金基础

标普500指数基金代表了将$100,000变成$1 百万的最直接路径。虽然它不会跑赢市场，但能确保你与市场表现同步——这是超过90%的主动管理基金在扣除费用后未能实现的。

历史数据显示，标普500通过价格升值和股息再投资，年化回报率大约为10.2%。仅以你的$100,000初始投资为例：如果回报符合历史模式，24年内你就能积累超过$1 百万。

随着持续投入，时间线会大大缩短。每月增加$500 的投入，时间可以缩短到不到20年。每月投资$1,000，大约17年即可达到目标。考虑投资Vanguard标普500 ETF (VOO)或SPDR标普500 ETF信托 (SPY)——两者都提供高效的敞口，且费用低廉。

追求更高回报：成长型敞口

成长股提供不同的风险与回报特性。这些公司表现出高于平均水平的收入增长，且盈利预期强劲。因此，它们的估值通常偏高，带来潜在的优越回报，但同时波动性也更大。

宏观经济条件如利率变动对成长股的影响尤为显著。这种敏感性意味着你的投资组合会经历更大的波动——无论是上涨还是下跌。接受这种波动的投资者，期望以此获得超额表现。

在这里，分散投资变得尤为重要。不要只押注单一成长公司，可以考虑成长型ETF，如Vanguard成长ETF (VUG)。这种策略通过多元化风险，捕捉多个成长机会，同时享受行业的上涨潜力。

通过股息增长实现收入

另一种将$100,000变成$1 百万的方式是投资股息增长股——这些公司持续向股东返还超额现金，并逐步增加派息。

Hartford Funds对2023年前50年的研究显示，股息增长股的表现远超非派息股，同时波动性更低。再加上股息再投资，这些股票可以带来超越市场的回报。

除了资产积累，股息增长股在退休后也提供了灵活性。一旦积累到一定规模，你可以转而领取股息作为生活开支，而不是再投资。**Vanguard股息增长ETF (VIG)**提供了便捷的优质股息增长股投资渠道，同时保持与市场平均水平相符的收益率。

捕捉长期溢价：小盘价值股

小盘价值股——市值较小、股价低于盈利合理估值的公司——历来表现优于大盘。Bridgeway数据显示，这类股票的平均年化回报率为14.1%。

然而，这种更高的潜力伴随着真实的风险。小盘股对宏观经济逆风和利率变动的敏感性更强。此外，过去十年中，小盘价值股的表现远落后于大盘，考验投资者的耐心。

关键在于：小盘价值股最适合有较长投资期限、能容忍较长时间表现不佳的投资者。可以考虑Vanguard小盘价值ETF (VBR)或SPDR S&P 600小盘价值ETF (SLYV)，后者限制投资于S&P 600指数中的公司——要求持续盈利，减少投机性持仓。

持续投入的力量

将$100,000变成$1 百万，最终不在于选择完美策略，而在于坚持持续投资的纪律。无论你偏好广泛市场的稳定、成长型公司的潜力、股息股票的收入，还是价值投资的长期溢价，定期投入都能放大你的初始优势。第一个$100,000是你最大的难关；从这里开始，持之以恒和时间将成为你最强大的盟友。