XRP أخبار اليوم: قنبلة تداول العملات الأجنبية بالين الياباني تعود من جديد، وكسر خط الدفاع قد يؤدي إلى انهيار إلى 1.75 دولار

البنك المركزي الياباني أشار في 29 ديسمبر إلى رفع أسعار الفائدة عدة مرات، وارتفعت عائدات السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 2.6%، مما أدى إلى تفعيل آلية الارتباط السلبي مع XRP. انخفض سعر XRP إلى 1.8494 دولار وفقد الدعم عند المتوسطين المتحركين. في أغسطس 2024، أدى إغلاق مركز تداول الفروق في الين الياباني إلى هبوط حاد في XRP بنسبة 34.5%، وارتفعت الإنذارات مرة أخرى. أصبح مستوى 2.0 دولار خط الدفاع الرئيسي، وفقدانه قد يختبر مستوى 1.75 دولار، لكن الطلب من المؤسسات يدعم هدف متوسط المدى عند 2.5 دولار.

رد الفعل السلسلة المميتة لتداول الفروق في الين الياباني

(المصدر: Trading View)

الارتباط السلبي بين XRP وعائدات سندات اليابان لأجل 10 سنوات هو المفتاح لفهم تقلبات السعر الحالية. هذا الارتباط ليس صدفة، بل هو انعكاس مباشر لبنية السيولة العالمية. عندما ترتفع عائدات السندات اليابانية، يحدث أمران في آن واحد: زيادة جاذبية الأصول اليابانية، وتقليل هامش الربح في تداول الفروق في الين الياباني.

منطق تداول الفروق في الين بسيط للغاية لكنه قاتل: المستثمرون يقترضون الين منخفض الفائدة، ويحولونه إلى دولارات لشراء أصول ذات عائد مرتفع (بما في ذلك العملات الرقمية مثل XRP). يكون هذا التداول جذابًا جدًا عندما يتوسع الفرق بين الفوائد اليابانية والأمريكية، لكنه يتغير فجأة عندما يتقلص الفرق أو يقوى الين، مما يؤدي إلى انعكاس فوري. في 29 ديسمبر، انخفض الدولار مقابل الين بنسبة 0.30% ليصل إلى 156.031، وهو إشارة مبكرة لهذا الانعكاس.

وفي ملخص رأي البنك المركزي الياباني، دعم أحد صانعي السياسات بشكل واضح “رفع الفائدة كل عدة أشهر”، بحجة أن سعر الفائدة الحالي عند 0.75% لا يزال بعيدًا عن المعدل الطبيعي (المقدر بين 1.5% و2.5%). إذا نفذت اليابان رفعًا متكررًا للفائدة، فإن فرق الفوائد بين اليابان وأمريكا سيتقلص بسرعة، مما يجبر المتداولين على تصفية مراكزهم. التصفية تعني بيع أصول ذات مخاطر مثل XRP، وشراء الين الياباني لسداد القروض، وهذا التدفق الكبير من السيولة الخارج قد يسبب ضغط بيع كارثي.

درس أغسطس 2024 لا يُنسى. حين خفض البنك المركزي الياباني شراء السندات اليابانية ورفع الفائدة بشكل غير متوقع، هبط الدولار مقابل الين من أعلى مستوى عند 161 في يوليو إلى 139.576 في سبتمبر. خلال خمسة أيام بعد قرار سعر الفائدة في 31 يوليو، هبط XRP بنسبة 34.5% ليصل إلى أدنى مستوى عند 0.4320 دولار. على الرغم من أن السوق ارتد بعد تصريحات البنك المركزي الياباني المتساهلة، إلا أن هذا الانهيار أظهر مدى حساسية XRP لتداول الفروق في الين. الآن، مع ارتفاع العائدات مرة أخرى، تتراكم مخاطر تكرار التاريخ.

الانقسامات الحادة بين التحليل الفني والأساسي

(المصدر: Trading View)

يواجه XRP حاليًا تناقضًا حادًا بين إشارات فنية هابطة واستدامة أساسيات صاعدة. عند إغلاق 29 ديسمبر، كسر XRP المتوسط المتحرك لـ50 يومًا (2.0574 دولار) و200 يوم (2.3670 دولار)، وهو إشارة تقليدية هابطة. سيؤكد تقاطع الموت بين المتوسطين المتحركين (إذا هبط الـ50 يومًا دون الـ200 يوم) اتجاه هبوطي متوسط المدى، وعندها قد يختبر مستوى 1.75 دولار أو حتى 1.50 دولار كدعم.

لكن، من ناحية أخرى، تروي الأساسيات قصة مختلفة تمامًا. تتلقى XRP تدفقات نقدية مستمرة من صناديق الاستثمار المتداولة، ويظل الطلب من المؤسسات قويًا. التشريعات الأمريكية المواتية لتنظيم العملات الرقمية تتقدم، وإذا مرر مجلس الشيوخ مشروع قانون الهيكلة السوقية، فسيمنح XRP وضعًا قانونيًا أكثر وضوحًا. بالإضافة إلى ذلك، تتعزز الشراكات بين Ripple والمؤسسات المالية التقليدية في مجال المدفوعات العابرة للحدود، وكل هذه العوامل الأساسية كان من المفترض أن تدعم ارتفاع السعر.

هذا الانقسام يخلق مأزقًا تداوليًا. يرى المتداولون الفنيون أن كسر المتوسطين المتحركين يدفعهم للبيع، بينما يرى المستثمرون الأساسيون أن شراء المؤسسات يدفعهم للشراء. السوق عالق بين 1.85 و2.0 دولار، مع تراجع حجم التداول، مما يدل على أن كلا الطرفين يترقب. السؤال الرئيسي: إلى أي مدى ستؤثر سياسات البنك المركزي الياباني على العوامل الأساسية؟ إذا تصفى مراكز تداول الفروق في الين بشكل كبير، حتى الطلبات القوية من المؤسسات قد تتعرض لسيولتها الخارجة.

ثلاث سيناريوهات مخاطر واستراتيجيات التعامل معها

السيناريو الأول: تنفيذ مسار رفع الفائدة المتشدد للبنك المركزي الياباني: إذا رفع البنك الفائدة بشكل متواصل خلال 3 إلى 6 أشهر ليصل إلى أكثر من 1.5%، فإن فرق الفوائد بين اليابان وأمريكا سيتقلص بسرعة. في هذا السيناريو، قد يعيد XRP سيناريو انهيار أغسطس 2024، مع هدف قصير المدى عند 1.75 دولار أو أدنى. ينصح بوضع وقف خسارة عند 1.85 دولار، ومراقبة كسر الدولار مقابل الين عند مستوى 150.

السيناريو الثاني: رفع الفائدة بحذر من قبل البنك الياباني ورد فعل مفرط من السوق: يركز ملخص الرأي على أن صانعي السياسات يودون تقييم تأثير رفع ديسمبر، لتجنب تكرار سيناريو 2024. إذا كانت وتيرة رفع الفائدة اليابانية معتدلة، فإن الضغط الحالي قد يكون مبالغًا فيه. في هذا السيناريو، إذا حافظ السعر على دعم 1.85 دولار، فمن الممكن أن يرتد XRP خلال أسابيع إلى فوق 2.0 دولار. يمكن للمستثمرين بناء مراكز تدريجيًا بين 1.80 و1.85 دولار.

السيناريو الثالث: توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتخفيف تأثير البنك المركزي الياباني: إذا أضعفت البيانات الاقتصادية الأمريكية التوقعات لخفض الفائدة في مارس، فإن توسع فرق الفوائد بين اليابان وأمريكا قد يعوض تأثير رفع الفائدة الياباني. في هذا السيناريو، يمكن أن يتحقق هدف XRP المتوسط عند 2.5 دولار وهدفه الطويل عند 3.0 دولارات. يجب على المستثمرين متابعة بيانات التوظيف غير الزراعي الأمريكية المعلنة في 3 يناير.

المستويات الفنية الرئيسية واستراتيجيات التداول

حاليًا، مصير XRP مرتبط بالحاجز النفسي عند 2.0 دولار. من خلال الرسم اليومي، هذا السعر قريب من المتوسط المتحرك لـ50 يومًا (2.0574 دولار)، وهو أيضًا نقطة التقاء متكررة في الأسابيع الأخيرة. اختراق 2.0 دولار سيفتح الطريق نحو 2.5 دولار، ويؤكد أن الهيكل الصاعد مكتمل. على العكس، إذا استمر في المقاومة وانخفض دون 1.85 دولار، فسيتم تأكيد انعكاس الاتجاه الهابط.

مستويات الدعم الأولى عند 1.75 دولار، وهو أدنى مستوى في نوفمبر 2024. إذا تم كسره، فإن 1.50 دولار ستكون آخر معقل، لكن الوصول إليه يعني هبوطًا بنسبة 19% من السعر الحالي، مما قد يثير عمليات بيع هلعية. أما المقاومة، فهي على التوالي: فوق 2.0 دولار، المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 2.0574 دولار، والمتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 2.3670 دولار، والحاجز النفسي عند 2.5 دولار. فقط استعادة المتوسط المتحرك لـ200 يوم يمكن أن يرسخ النظرة الصاعدة على المدى المتوسط.

بالنسبة للمستثمرين بمخاطر مختلفة، الاستراتيجيات تختلف تمامًا. المحافظون يفضلون الانتظار حتى يستعيد XRP مستوى 2.0 دولار ويثبت فوقه قبل الدخول، مع هدف عند 2.5 دولار، ووقف خسارة عند 1.85 دولار. المهاجمون يمكنهم بناء مراكز تدريجية بين 1.80 و1.85 دولار، مع رهانه على أن وتيرة رفع الفائدة اليابانية معتدلة، بهدف 2.0 دولار، ووقف خسارة عند 1.75 دولار. بغض النظر عن الاستراتيجية، من الضروري مراقبة حركة الدولار مقابل الين الياباني وتغيرات عائدات سندات اليابان لأجل 10 سنوات، فهذه المؤشرات لها تأثير أكبر على XRP في البيئة الحالية حتى من البيتكوين نفسه.