Como funcionam os preços das ações no mercado: compreendendo os mecanismos de oferta e procura

Não importa se o investidor é iniciante ou experiente, se quer entender por que os preços das ações sobem e descem, e como prever a direção do preço, é necessário compreender um princípio fundamental da economia: oferta e procura. Este conceito não é tão difícil quanto parece e pode ser utilizado de forma eficaz na análise do mercado financeiro.

Oferta e procura: conhecendo os conceitos principais

O que é (Demanda) e (Oferta)

Demanda é a vontade de comprar bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Quando representamos esses dados em um gráfico, obtemos a curva de (Demanda) que mostra a relação entre preço e quantidade desejada pelos compradores.

Regra importante da demanda: a relação entre preço e quantidade demandada é inversa. Se o preço sobe, as pessoas querem comprar menos; se o preço cai, a demanda aumenta. Existem duas razões para isso:

Efeito renda (Income Effect): Quando o preço diminui, o poder de compra do consumidor aumenta, permitindo comprar mais.

Efeito substituição ###Substitution Effect(: Quando o preço de um bem cai, ele fica mais barato em relação a bens similares, levando os consumidores a preferir esse bem.

Além do preço, a demanda também é influenciada por outros fatores, como renda dos consumidores, preços de bens substitutos, preferências, quantidade de compradores, previsões de preços futuros e fatores externos como estações do ano, políticas governamentais e novas tecnologias que podem reduzir a demanda anterior.

) O que é (Oferta)

Oferta refere-se à quantidade de bens que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço. Quando representamos esses dados graficamente, obtemos a curva de ###Oferta(, que mostra a relação entre preço e quantidade ofertada.

Regra importante da oferta: a relação entre preço e quantidade ofertada é direta. Se o preço sobe, os vendedores querem oferecer mais; se o preço cai, a quantidade ofertada diminui.

Fatores que afetam a oferta incluem custos de produção, preços de bens substitutos, número de concorrentes, tecnologia, previsões de preços futuros, além de fatores como clima, políticas fiscais, taxas de câmbio e acesso a financiamento.

) Equilíbrio ###: o ponto onde preço e quantidade se ajustam

Equilíbrio é o ponto onde as curvas de oferta e demanda se cruzam. Nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a permanecer estáveis, pois há um equilíbrio entre a força de compra e a força de venda.

Se o preço sobe acima do equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, levando ao acúmulo de estoque e à pressão para que o preço caia.
Se o preço fica abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, causando escassez e pressão para o preço subir.

Esse mecanismo é conhecido como a “mão invisível” do mercado, que trabalha continuamente para encontrar um novo ponto de equilíbrio.

Aplicação de oferta e procura no mercado financeiro

Principais fatores que influenciam a demanda no mercado de ações

No mercado financeiro, a demanda por ações geralmente vem de investidores que veem as ações como uma forma de investimento, não apenas como um produto.

Fatores macroeconômicos: crescimento econômico, inflação e taxas de juros afetam diretamente. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam maiores retornos no mercado de ações, aumentando a demanda.

Liquidez do sistema: maior circulação de dinheiro aumenta a disposição para investir em ativos de risco.

Confiança dos investidores: previsões de lucros das empresas, tendências econômicas e situação política influenciam as decisões de investimento.

Principais fatores que influenciam a oferta de ações

Políticas corporativas: decisões de aumentar capital ou recompra de ações afetam a quantidade de ações no mercado. Recompras reduzem a oferta, enquanto aumentos de capital a elevam.

IPO de novas empresas: a entrada de novas empresas no mercado aumenta o volume total de títulos, podendo impactar o equilíbrio de preços a curto prazo.

Regulamentações: regras da bolsa de valores podem limitar a venda de ações por grandes acionistas após o IPO, como o Período de Silêncio, influenciando a oferta.

Relações entre fatores

Esses fatores não atuam isoladamente, mas em conjunto. Quando a economia cresce bem, novas empresas podem se interessar por registrar-se na bolsa, aumentando a oferta ao mesmo tempo em que a demanda também cresce. Compreender essa conexão ajuda os investidores a analisar o mercado de forma mais completa.

Usando oferta e procura para analisar tendências de ações

Análise fundamentalista

O preço das ações, alto ou baixo, depende principalmente da força de compra e venda. Quando o preço sobe, indica maior demanda; quando cai, predomina a oferta.

Na análise fundamentalista, os investidores vão além do simples volume de compra e venda, considerando previsões de lucros, crescimento e valor real. Quando há boas notícias, os compradores estão dispostos a pagar mais, e os vendedores aguardam, fazendo o preço subir. Quando há notícias ruins, os compradores hesitam, e os vendedores aceleram, levando o preço para baixo.

( Análise técnica

Candlestick )Candlestick(: velas verdes )fechamento acima da abertura( indicam forte demanda; velas vermelhas )fechamento abaixo da abertura( indicam forte oferta. Velas doji )abertura e fechamento quase iguais( mostram incerteza no mercado, equilíbrio entre forças.

Tendência )Trend(: se a ação faz novas máximas, a demanda ainda é forte, tendência de alta. Se faz novas mínimas, a oferta predomina, tendência de baixa.

Suporte e resistência )Support & Resistance###: suporte é o ponto onde há demanda esperando para comprar, acreditando que o preço é atrativo. resistência é o ponto onde há oferta esperando para vender, acreditando que o preço já está alto.

Gráficos de oferta e demanda e aplicação na negociação

Demand Supply Zone: técnica para identificar momentos de mudança

A técnica Demand Supply Zone busca identificar momentos em que o preço perde equilíbrio e começa a oscilar, ajudando a encontrar novos pontos de equilíbrio. Pode ser aplicada de duas formas:

( 1. Negociação com reversões )Reversal(

Zona de Demanda - Drop Base Rally )DBR(: quando há muitas vendas, o preço cai )Drop(, mas quando o preço está baixo, os compradores entram, fazendo o preço subir e formando uma base )Base(. Se a força de compra vencer, o preço rompe para cima e inicia uma tendência de alta )Rally(. Os traders podem comprar no rompimento.

Zona de Oferta - Rally Base Drop )RBD(: o preço sobe até ficar caro demais, os vendedores entram, formando uma base )Base(. Se a força de venda vencer, o preço rompe para baixo e inicia uma tendência de baixa )Drop(. Os traders podem vender no rompimento.

) 2. Negociação na continuidade da tendência ###Continuation(

Zona de Demanda - Rally Base Rally )RBR(: preço sobe, faz uma pausa e continua subindo, indicando demanda forte. Os traders podem acompanhar cada pausa.

Zona de Oferta - Drop Base Drop )DBD(: preço cai, faz uma pausa e continua caindo, indicando forte oferta. Os traders podem vender em cada pausa.

Pontos importantes: por que entender oferta e procura

Para ser sincero, sem entender esse mecanismo básico, negociar e investir é como caminhar no escuro. Toda análise fundamental, leitura de candlestick, identificação de suporte e resistência, depende de entender oferta e procura — ferramentas essenciais para prever para onde o preço irá.

Esse entendimento não é difícil, basta estudar os movimentos reais de preço no mercado. Quando você começa a perceber que “ah, essa é uma forte pressão de venda que a oferta está colocando” ou “este é o momento de recuperação da demanda”, você já está pronto para negociar com mais consciência.