Signaux d'alerte techniques de Bitcoin face à la prudence de la Fed : Quelles sont les prochaines étapes pour la hausse ?

Le marché des cryptomonnaies fait face à des vents contraires croissants alors que plusieurs signaux macroéconomiques convergent pour remettre en question la tendance haussière actuelle. Alors que Bitcoin (BTC) a récemment atteint des niveaux plus élevés, l’action récente des prix a suscité des inquiétudes parmi les traders quant à la durabilité des gains.

La défaillance technique : un drapeau baissier apparaît comme un risque clé

Le mouvement de prix de Bitcoin a développé un schéma de drapeau baissier — une formation technique qui combine un mât de drapeau inversé avec un canal ressemblant à un drapeau. Cette configuration indique généralement une poursuite à la baisse potentielle. Actuellement, le BTC se négocie en dessous des moyennes mobiles critiques et de l’indicateur Supertrend, positionnant l’actif pour une éventuelle cassure vers le niveau de support clé de 80 468 $.

Si Bitcoin venait à franchir ce niveau, les traders anticipent une capitulation supplémentaire vers 75 000 $, ce qui représenterait un risque de baisse significatif par rapport aux évaluations actuelles autour de 92,96K $.

Signal d’avertissement d’un officiel de la Fed sur les réductions de taux

L’optimisme récent du marché des cryptomonnaies pourrait être prématuré. John Williams, président de la Réserve fédérale de New York, a récemment déclaré : « Je n’ai pas personnellement le sentiment d’urgence de devoir agir davantage sur la politique monétaire pour le moment, car je pense que les réductions que nous avons faites nous ont vraiment bien positionnés. »

Cette position hawkish contredit les attentes du marché. Suite aux récentes réductions de taux de la Fed et à ses indications suggérant une seule hausse en 2026, les traders s’étaient positionnés pour une accommodation monétaire continue. Cependant, les commentaires de Williams indiquent que le cycle de réduction pourrait toucher à sa fin. Les données de Polymarket reflètent cette incertitude, avec seulement 22 % de probabilités attribuées à deux réductions de taux en 2026.

Historiquement, les cryptomonnaies prospèrent lors des périodes d’assouplissement monétaire et de baisse des taux. La reversal de ce scénario représente un risque important pour la reprise en cours.

La situation de l’inflation : signaux mitigés

Les données économiques récentes des États-Unis ont été véritablement mitigées. L’indice des prix à la consommation (CPI) de novembre a diminué à 2,6 %, avec une inflation de base (hors alimentation et énergie) tombant à 2,7 % — ce qui suggère une désinflation. Parallèlement, le taux de chômage a augmenté à 4,6 % en novembre, atteignant son niveau le plus élevé depuis plusieurs années.

Théoriquement, une inflation en baisse combinée à une hausse du chômage devrait justifier des réductions de taux supplémentaires. Au lieu de cela, la direction de la Fed semble réticente à poursuivre le cycle d’assouplissement, créant une déconnexion entre les conditions économiques et la politique.

Banque du Japon : une complication internationale

Ajoutant à la complexité du tableau macroéconomique mondial, la Banque du Japon a effectué sa première hausse de taux en 11 mois, portant son taux de référence à 0,75 % — le plus haut depuis 30 ans. La banque centrale a indiqué que d’autres augmentations pourraient intervenir si la croissance économique se maintenait.

Pour les actifs risqués comme la cryptomonnaie, des taux plus élevés dans les grandes économies créent généralement des vents contraires. Les décisions de la BoJ sur les taux ont historiquement coïncidé avec une faiblesse des actifs spéculatifs. La hausse de taux était déjà intégrée à 99 % dans les marchés dérivés avant l’annonce, ce qui suggère un facteur de surprise limité mais confirme la tendance de resserrement à l’échelle des banques centrales développées.

Réaction du marché et état actuel

La capitalisation boursière de Bitcoin se situe dans l’écosystème plus large des cryptomonnaies évalué à près de $2 trillion. Parmi les gagnants récents, on trouve des altcoins comme Bitcoin Cash et Zcash, bien que la largeur du marché reste incohérente avec des achats à forte conviction.

La convergence de la faiblesse technique (schéma de drapeau baissier), de la position hawkish de la Fed et du resserrement international crée un environnement difficile pour des rallyes soutenus. Les traders se trouvent à un carrefour critique : défendre les niveaux de support clés ou risquer une accélération des mouvements à la baisse vers des zones de support à plus long terme.

Le récit a changé, passant de « l’argent facile à venir » à « les banques centrales suspendent l’assouplissement ». Jusqu’à ce que cette histoire évolue de manière significative, les participants au marché des cryptomonnaies devraient rester prudents quant à l’ajout de risques à leurs positions aux niveaux actuels.