Заголовок: Перехрестя структурного булрану: витрати на капітал в AI, ліквідність долара та перезбалансування ринку
Автор: arndxt
Переклад: Tim, PANews
Перспективи повторного прискорення макроекономіки є досить обмеженими, їх стійкість залежить від підтримки заможних домогосподарств та капіталовкладень, що підвищуються завдяки штучному інтелекту. Для інвесторів ключовим у цьому циклі є не широкі бета-доходи:
Зосередьтеся на напівпровідниковій та штучній інтелектуальній інфраструктурі як на довгостроковому двигуні зростання.
Зберігайте обережність щодо широких індексів, концентрація семи технологічних гігантів приховує вразливість ринку.
Слідкуйте за курсом долара: його напрямок може визначити, чи буде поточний цикл продовжений чи завершений.
Як і в циклі 1998-2000 років, основи ринку можуть залишатися стабільними, але коливання будуть більш різкими, вибір активів стане ключовим фактором, що відрізняє активних переможців від простих учасників, які слідують за ринком.
1. Двоколійна економіка
Ринок є