Enquanto o preço do ouro atinge novos máximos, o Conselho Mundial do Ouro (WGC) está planejando uma revolução digital no mercado de ouro, lançando "ouro digital" que pode ser usado como colateral e atender aos requisitos de Margem. Esta inovação não só promete quebrar a tradicional impressão de que o ouro "não gera rendimento", mas também pode trazer mudanças disruptivas para o mercado de ouro Ponto de Londres, que chega a 900 bilhões de dólares. No entanto, isso significa que a era do ouro Ponto está prestes a acabar?
"O que é o 'ouro digital'?
Conceito central: transformar Ponto de ouro em ativos digitalizados que podem circular dentro do ecossistema de ouro.
Cenários de aplicação:
1, Como garantia
2、satisfazer os requisitos de Margem
3, Suporte para tokenização, custódia de ouro, liquidação transfronteiriça, etc.
Base técnica: Apoiado por um banco de dados de blockchain, realiza a rastreabilidade da origem do ouro e a verificação das transações.
O CEO da WGC, David Tait, afirmou que isso permitirá pela primeira vez que o ouro circule de forma digital dentro do ecossistema, podendo ser utilizado em produtos derivativos e transações de margem comuns nos mercados financeiros.
Modo PGIs: Transação de ouro com propriedade parcial
Nome: Pooled Gold Interests (Interesses em Ouro Agrupados, PGIs)
Funcionamento: permite que bancos e investidores comprem e vendam a propriedade parcial do ouro em pó que está armazenado em contas independentes.
Plano piloto: lançamento no primeiro trimestre de 2025 em Londres, atraindo grandes bancos e empresas de comércio a participar.
Objetivo: fazer do ouro um ativo financeiro flexível, em vez de ser apenas uma reserva de valor.
Por que digitalizar o ouro?
1. Quebrar o dilema sem lucro:
O Ponto de ouro, embora preserve o valor, carece de fluxo de caixa.
Após a digitalização, pode ser utilizado como garantia para gerar rendimento.
2. Aumentar a liquidez:
Simplificar o processo de negociação e liquidação
Reduzir os custos de transação transfronteiriços
3. Expandir a cobertura de mercado:
Atrair mais instituições de gestão de ativos e instituições financeiras a participar
Desafios e Questionamentos
Implementação técnica: como realizar a rastreabilidade em todo o processo, desde a mina até o terminal, e equilibrar transparência e segredos comerciais
Reserva de segurança: garantir que a entidade emissora tenha ouro em Ponto suficiente como ativo de ancoragem
Aceitação do mercado: O mercado de ouro de Londres é dominado por instituições tradicionais, e há dúvidas sobre a aceitação de novos modelos.
Pressão competitiva: enfrentando os desafios das criptomoedas e das stablecoins de ouro (como Tether Gold, Pax Gold)
Ruth Crowell, CEO da London Bullion Market Association (LBMA), afirmou que, embora a promoção leve tempo, o progresso entre o grupo de refinarias está avançando bem, com 96% das refinarias qualificadas já aderindo ao "Programa de Integridade dos Barras de Ouro."
O Ponto de ouro será substituído?
Os especialistas geralmente acreditam que o "ouro digital" e o Ponto de ouro formarão uma coexistência complementar:
Ponto ouro: continuar a dominar a demanda por "reserva de valor + consumo" (como joias, reservas dos bancos centrais)
Ouro Digital: Expandir a aplicação do mercado financeiro e de derivados, aumentando a flexibilidade da alocação de ativos em ouro
O diretor do Instituto de Pesquisa do Banco da China, Wang Youxin, apontou que, se o design do sistema e a regulamentação forem adequados, o ouro digital se tornará um importante produto de inovação financeira, tendo um impacto positivo no mercado de ouro.
Conclusão
O plano "ouro digital" promovido pelo Conselho Mundial do Ouro pode abrir um novo capítulo para o mercado do ouro. Ele não substituirá o Ponto, mas pode transformar o ouro de "armazenamento de valor adormecido" para "ativo financeiro eficiente". Para os investidores, as opções de investimento em ouro no futuro não estarão mais limitadas a barras de ouro e ETFs, e o ouro digital pode tornar-se o novo favorito na alocação de ativos.
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A era da moeda estável de ouro chegou! A World Gold Council lançou o "ouro digital", ainda é atraente o Ponto de ouro?
Enquanto o preço do ouro atinge novos máximos, o Conselho Mundial do Ouro (WGC) está planejando uma revolução digital no mercado de ouro, lançando "ouro digital" que pode ser usado como colateral e atender aos requisitos de Margem. Esta inovação não só promete quebrar a tradicional impressão de que o ouro "não gera rendimento", mas também pode trazer mudanças disruptivas para o mercado de ouro Ponto de Londres, que chega a 900 bilhões de dólares. No entanto, isso significa que a era do ouro Ponto está prestes a acabar?
"O que é o 'ouro digital'?
Conceito central: transformar Ponto de ouro em ativos digitalizados que podem circular dentro do ecossistema de ouro.
Cenários de aplicação:
1, Como garantia
2、satisfazer os requisitos de Margem
3, Suporte para tokenização, custódia de ouro, liquidação transfronteiriça, etc.
Base técnica: Apoiado por um banco de dados de blockchain, realiza a rastreabilidade da origem do ouro e a verificação das transações.
O CEO da WGC, David Tait, afirmou que isso permitirá pela primeira vez que o ouro circule de forma digital dentro do ecossistema, podendo ser utilizado em produtos derivativos e transações de margem comuns nos mercados financeiros.
Modo PGIs: Transação de ouro com propriedade parcial
Nome: Pooled Gold Interests (Interesses em Ouro Agrupados, PGIs)
Funcionamento: permite que bancos e investidores comprem e vendam a propriedade parcial do ouro em pó que está armazenado em contas independentes.
Plano piloto: lançamento no primeiro trimestre de 2025 em Londres, atraindo grandes bancos e empresas de comércio a participar.
Objetivo: fazer do ouro um ativo financeiro flexível, em vez de ser apenas uma reserva de valor.
Por que digitalizar o ouro?
1. Quebrar o dilema sem lucro:
O Ponto de ouro, embora preserve o valor, carece de fluxo de caixa.
Após a digitalização, pode ser utilizado como garantia para gerar rendimento.
2. Aumentar a liquidez:
Simplificar o processo de negociação e liquidação
Reduzir os custos de transação transfronteiriços
3. Expandir a cobertura de mercado:
Atrair mais instituições de gestão de ativos e instituições financeiras a participar
Desafios e Questionamentos
Implementação técnica: como realizar a rastreabilidade em todo o processo, desde a mina até o terminal, e equilibrar transparência e segredos comerciais
Reserva de segurança: garantir que a entidade emissora tenha ouro em Ponto suficiente como ativo de ancoragem
Aceitação do mercado: O mercado de ouro de Londres é dominado por instituições tradicionais, e há dúvidas sobre a aceitação de novos modelos.
Pressão competitiva: enfrentando os desafios das criptomoedas e das stablecoins de ouro (como Tether Gold, Pax Gold)
Ruth Crowell, CEO da London Bullion Market Association (LBMA), afirmou que, embora a promoção leve tempo, o progresso entre o grupo de refinarias está avançando bem, com 96% das refinarias qualificadas já aderindo ao "Programa de Integridade dos Barras de Ouro."
O Ponto de ouro será substituído?
Os especialistas geralmente acreditam que o "ouro digital" e o Ponto de ouro formarão uma coexistência complementar:
Ponto ouro: continuar a dominar a demanda por "reserva de valor + consumo" (como joias, reservas dos bancos centrais)
Ouro Digital: Expandir a aplicação do mercado financeiro e de derivados, aumentando a flexibilidade da alocação de ativos em ouro
O diretor do Instituto de Pesquisa do Banco da China, Wang Youxin, apontou que, se o design do sistema e a regulamentação forem adequados, o ouro digital se tornará um importante produto de inovação financeira, tendo um impacto positivo no mercado de ouro.
Conclusão
O plano "ouro digital" promovido pelo Conselho Mundial do Ouro pode abrir um novo capítulo para o mercado do ouro. Ele não substituirá o Ponto, mas pode transformar o ouro de "armazenamento de valor adormecido" para "ativo financeiro eficiente". Para os investidores, as opções de investimento em ouro no futuro não estarão mais limitadas a barras de ouro e ETFs, e o ouro digital pode tornar-se o novo favorito na alocação de ativos.