A inteligência artificial irá remodelar o futuro financeiro: o Bitcoin poderá substituir as ações como o único sobrevivente em 50 anos.

Na era do rápido desenvolvimento da inteligência artificial (IA), as ferramentas financeiras tradicionais e os novos ativos digitais estão enfrentando desafios e oportunidades sem precedentes. Com a tecnologia de IA a remodelar a economia global, uma questão crucial surge: nos próximos cinquenta anos, qual tem mais probabilidade de sobreviver, as ações ou o Bitcoin? Este artigo analisa em profundidade a capacidade de adaptação de ambos frente à revolução da IA, suas vantagens estruturais e riscos potenciais, oferecendo aos investidores uma reflexão estratégica sob uma perspectiva de longo prazo.

Inteligência Artificial: O Destruidor e Remodelador do Mercado Financeiro

A inteligência artificial está a reconfigurar a economia global a uma velocidade sem precedentes. Ao contrário das revoluções tecnológicas do passado, a IA não só altera a forma de produção, mas também impacta profundamente os mecanismos de tomada de decisão, a alocação de recursos e os sistemas de avaliação de valor. Este poder disruptivo em todas as áreas coloca em teste a sobrevivência tanto das ferramentas financeiras tradicionais como dos novos ativos digitais.

AI e os três impactos no mercado financeiro:

Aceleração da velocidade de decisão: Algoritmos de IA podem analisar grandes volumes de dados e executar transações em milissegundos, superando em muito a capacidade humana.

Redução da assimetria de informação: Ferramentas de análise inteligente tornam as informações do mercado mais transparentes, enfraquecendo a vantagem das instituições financeiras tradicionais.

Mudança nos critérios de avaliação de valor: da transferência de ativos tangíveis para ativos intangíveis, como dados, algoritmos e efeitos de rede.

Esses três choques estão mudando fundamentalmente a lógica de funcionamento dos mercados financeiros, tornando a capacidade de adaptação um fator-chave para a sobrevivência das classes de ativos.

Ações: Ferramenta financeira com quatrocentos anos de história enfrenta desafios de transformação

O mercado de ações nasceu em 1602, com a fundação da Companhia das Índias Orientais Holandesa, e, após mais de quatro séculos de desenvolvimento, tornou-se o mecanismo central de alocação de capital global. No entanto, a chegada da era da IA pode trazer desafios sem precedentes para este antigo sistema.

Desafios de sobrevivência das ações na era da IA

1、Ciclo de inovação acelerado: Como apontou o analista Jordi Visser, "a inteligência artificial acelera o ciclo de inovação, tornando as empresas listadas ferramentas de investimento ineficazes". O processo de listagem de empresas tradicionais leva anos, enquanto a iteração da tecnologia de IA pode ser contada em meses.

2. Mecanismo de captura de valor deficiente: Muitos dos valores criados por IA são difíceis de capturar efetivamente através de estruturas de ação tradicionais, como projetos de código aberto, organizações autônomas descentralizadas (DAO), etc.

3. Fronteiras da indústria difusas: A IA está a quebrar as fronteiras tradicionais da indústria, tornando menos eficazes as estratégias de investimento baseadas na classificação da indústria.

4, Aumento do risco de centralização: A IA pode agravar o efeito de vencedor leva tudo, permitindo que poucos gigantes da tecnologia monopolizem o mercado, aumentando o risco sistêmico.

Apesar disso, o mercado de ações também está se adaptando ativamente. Indústrias emergentes impulsionadas por IA, como robótica, biotecnologia e exploração espacial, estão se tornando novos pontos de crescimento no mercado de ações. Índices de mercado como o S&P 500 tiveram uma taxa de retorno anualizada ajustada pela inflação de cerca de 7%-10% nas últimas décadas, mostrando uma estabilidade a longo prazo.

Bitcoin：o potencial evolutivo do ouro digital na era da IA

Bitcoin nasceu em 2009, parecendo muito mais jovem em comparação com a longa história do mercado de ações. No entanto, suas características, como o design descentralizado e o limite de fornecimento fixo, podem conferir-lhe vantagens únicas na era da IA.

AI e o potencial efeito de melhoria sobre o Bitcoin

Aumento da segurança: A IA pode melhorar a monitorização de segurança e a capacidade de deteção de anomalias na rede Bitcoin, reduzindo o risco de ataques.

Otimização da eficiência de negociação: Algoritmos inteligentes podem otimizar os caminhos de negociação e a estrutura de custos, melhorando a eficiência geral da rede.

Configuração de recursos de mineração: A IA pode prever o melhor momento para minerar, otimizar o uso de energia e aumentar a sustentabilidade.

Melhoria da experiência do usuário: a carteira inteligente e a interface de negociação podem reduzir significativamente a barreira de uso, promovendo a popularização.

Como disse Weiser, o Bitcoin tem semelhanças com o ouro que existe há milênios, mas suas características digitais podem lhe conferir uma vantagem maior na era da IA. A combinação de IA e blockchain pode revolucionar o sistema financeiro tradicional, trazendo mais capital e participantes para a economia digital.

Computação Quântica: Desafios Desconhecidos que Ambos Enfrentam

O desenvolvimento da computação quântica representa uma ameaça potencial tanto para o Bitcoin quanto para o mercado de ações, mas a forma e o grau de impacto são diferentes.

Em relação ao Bitcoin, a computação quântica teoricamente pode quebrar seus algoritmos de criptografia, mas a maioria dos especialistas acredita que esse risco ainda permanece em um nível teórico. A comunidade do Bitcoin também está ativamente desenvolvendo tecnologias de criptografia resistentes à quântica para enfrentar possíveis desafios no futuro.

Para o mercado de ações, a computação quântica pode acentuar ainda mais a velocidade de negociação e a complexidade dos algoritmos, tornando os investidores humanos incapazes de competir completamente sem a ajuda de IA, alterando assim a estrutura fundamental do mercado.

Futuro 50 anos: quem irá sobreviver?

（fonte：CoinTelegraph）

Prever o cenário financeiro daqui a 50 anos é uma tarefa quase impossível, mas podemos propor alguns cenários possíveis com base nas tendências atuais:

Cenário 1: Coexistência e Complementaridade

A situação mais provável é que as ações e o Bitcoin coexistam de formas diferentes, ocupando posições distintas no ecossistema financeiro. As ações podem estar mais focadas em representar ativos e serviços tangíveis na economia real, enquanto o Bitcoin se tornará um meio de armazenamento de valor e troca na economia digital.

Cenário Dois: Dominância do Bitcoin

Se o sistema de moeda fiduciária enfrentar uma grave inflação devido a uma explosão de produtividade impulsionada por IA, a característica de oferta fixa do Bitcoin pode torná-lo um meio de armazenamento de valor global predominante. Nesse caso, as ações tradicionais podem se transformar em ações tokenizadas, negociadas na blockchain.

Cenário Três: Transformação de Ações

O mercado de ações pode passar por uma transformação radical ao adotar tecnologias de blockchain e mecanismos de governança impulsionados por IA, mantendo suas funções principais, mas operando de uma maneira completamente nova. Esse "Ações 2.0" pode combinar as garantias legais da propriedade acionária tradicional e as vantagens tecnológicas dos ativos digitais.

Cenário Quatro: Novo Paradigma

O que pode ser mais disruptivo é que a economia impulsionada por IA gera novas classes de ativos, tornando as ações e o Bitcoin de hoje obsoletos. Isso pode ser baseado em um mecanismo de prova de participação por contribuição, captura de valor de dados ou outros conceitos que ainda não surgiram.

Estratégias para Investidores: Alocação de Ativos em Tempos de Incerteza

Diante dessa incerteza de longo prazo, investidores prudentes devem considerar as seguintes estratégias:

Diversificação: Manter uma proporção razoável entre ações tradicionais e ativos digitais, reduzindo o risco de uma única classe de ativos.

Foco na Adaptabilidade: Priorize empresas e protocolos que demonstrem uma capacidade de adaptação ativa às tecnologias de IA.

Aprendizado Contínuo: Manter a sensibilidade ao desenvolvimento tecnológico, reavaliar regularmente as hipóteses de investimento.

Mentalidade de longo prazo: evite ser perturbado por flutuações de curto prazo, concentre-se nos fundamentos e na criação de valor a longo prazo.

Manter a humildade: Reconhecer a imprevisibilidade do futuro, evitando apostas excessivamente confiantes.

Conclusão: A evolução financeira da sobrevivência do mais apto

A teoria da evolução de Darwin nos diz que, na natureza, não são as espécies mais fortes ou mais inteligentes que sobrevivem, mas sim aquelas que melhor se adaptam às mudanças. O mesmo princípio se aplica aos instrumentos financeiros.

Quer se trate do mercado de ações com quatrocentos anos de história, ou da rede Bitcoin que nasceu há apenas uma década, a capacidade de sobrevivência futura dependerá da sua capacidade de adaptação à era da IA. Os investidores devem prestar atenção a como essas classes de ativos evoluem para enfrentar novos paradigmas tecnológicos, em vez de apenas fazer julgamentos com base no desempenho passado.

Na grande peça da evolução financeira, a única certeza é a mudança em si. Investidores sábios não tentam prever os vencedores, mas sim construir um portfólio que possa prosperar em uma variedade de cenários possíveis.