Gate na cadeia observa ( em 30 de setembro de ): Tether aumentou a posição em 8888 BTC; Bitmine investiu mais de 100 milhões de dólares para aumentar a posição em ETH

No dia 30 de setembro, o mercado de criptomoedas teve várias movimentações significativas na cadeia. A Tether continuou sua estratégia de aumento de posições no final do trimestre, comprando novamente 8888 BTC, mostrando a atitude de alta a longo prazo do gigante das moedas estáveis. No ETH, surgiram frequentemente grandes retiradas e comportamentos de criação de posições por baleias, enquanto a Bitmine continuou a aumentar a posição, destacando a confiança das instituições. Ao mesmo tempo, ASTER e HYPE se tornaram o campo de batalha central na intensa disputa entre posições longas e curtas, com algumas baleias e traders conhecidos expandindo suas perdas não realizadas. De maneira geral, a disputa de capital no mercado está se intensificando, e a flutuação a curto prazo pode se agravar ainda mais.

Dinâmica do mercado BTC

· A Tether retirou 8888,8 BTC de CEX, no valor de 1 bilhão de dólares, continuando assim a histórica tendência de compra no final do trimestre. Anteriormente, no Q1 de 2024, a Tether também adquiriu 8888 BTC, no valor de 735 milhões de dólares.

· Alameda Research recebeu 500 BTC, no valor de cerca de 57,18 milhões de dólares.

Análise: A compra contínua da Tether consolida a posição do Bitcoin como um ativo de reserva de longo prazo, mas o mercado de curto prazo ainda pode ser afetado pela emoção em torno de grandes transferências.

Dinâmica do Mercado ETH

· Um novo endereço retirou 6947 ETH de uma exchange centralizada, no valor de 29 milhões de dólares.

· Baleia 0x1fc novamente retirou 2360 moedas ETH da CEX, no valor de 992 mil dólares, acumulando um total de 2.98 mil moedas ETH, com um valor total de 1.13 milhões de dólares, preço médio de criar uma posição de 3794 dólares.

· Bitmine continua a aumentar a posição em ETH, adicionando 25.300 ETH (107 milhões de dólares), mostrando que as instituições continuam em alta.

· Outra Baleia com perdas não realizadas de 5,19 milhões de dólares em uma posição de 20 vezes em posições curtas de ETH, mantendo 8000 moedas de ETH, preço de liquidação de 4523 dólares.

· Uma Baleia abriu posições curtas de 12372 moedas ETH ontem e ao amanhecer de hoje parou a perda em 4225 dólares, com perdas não realizadas de 1,6 milhões de dólares.

Análise: A afluência de capital em ETH está concentrada, as instituições continuam a acumular moedas, mas as perdas não realizadas no mercado de derivados para posições curtas se ampliam, o que pode fornecer um potencial apoio para um aumento adicional no preço do ETH.

Dinâmica de Outros Tokens

· O "Irmão Maji" Huang Licheng detém a maior escala de posições longas em ETH, XPL e HYPE na Hyperliquid, com um total de mais de 1,8 milhão de dólares, mas a posição em XPL apresenta perdas não realizadas superiores a 7,3 milhões de dólares, continuando a aumentar e diminuir a posição na faixa para suavizar os custos.

· Grandes investidores da pré-venda de Plasma transferiram 54 milhões de XPL (cerca de 63 milhões de dólares) para CEX, o que pode gerar pressão de venda.

· Várias Baleias aumentaram as posições curtas em ASTER, com a Abraxas Capital e seus endereços subsidiários a aumentarem as posições curtas em mais de um milhão de unidades em um único dia. Além disso, uma Baleia retirou 2,16 milhões de ASTER (4,24 milhões de dólares) de uma CEX, com a competição de posições curtas no mercado a ser intensa.

· HYPE Baleia novamente vendeu 260.000 moedas, totalizando mais de 220 milhões de dólares em lucros, com uma redução de posição superior a 90%. Ao mesmo tempo, o conhecido trader James Wynn abriu uma nova posição curta em HYPE, com a lógica de venda apontando para a pressão de desbloqueio em novembro.

· Os usuários da Hyperliquid detêm a maior posição curta PUMP (cerca de 44,2 milhões de dólares), com perdas não realizadas de 13,61 milhões de dólares, mas a receita de taxas de financiamento atinge 1,44 milhões de dólares.

· O "trader de insider" @qwatio teve sua posição curta de XRP 20x liquidada, com perdas não realizadas de 356,7 milhões de dólares.

Análise: XPL e ASTER tornaram-se o principal campo de batalha para posições curtas, Baleias e instituições continuam a aumentar suas posições curtas; a redução de posições das Baleias HYPE continua a pressionar os preços, aumentando a pressão de desbloqueio e ampliando as preocupações do mercado; as perdas não realizadas das posições curtas de PUMP e XRP mostram que os riscos de especulação de alta alavancagem estão se concentrando em uma explosão.

Visão geral do mercado e análise de tendências

De uma maneira geral, as movimentações de capital na cadeia em 30 de setembro mostram: as compras sazonais da Tether continuam a reforçar a lógica de ativos de reserva do BTC; o capital na cadeia do ETH está altamente ativo, com instituições continuamente aumentando a posição e as perdas não realizadas das posições curtas se expandindo, sustentando conjuntamente seu centro de preço; o SOL temporariamente carece de grandes movimentos, mas a atenção do capital claramente se volta para moedas pequenas de alta flutuação. ASTER e HYPE tornaram-se o foco da especulação no mercado de derivativos, com as posições curtas aumentando continuamente, a intensa entrada e saída de capital especulativo significa que o risco de flutuação a curto prazo aumentou significativamente.

Conclusão

Com o ajuste de fundos concentrado no final do trimestre, o capital a longo prazo em BTC e ETH continua a fluir de forma saudável, enquanto a disputa de posições curtas em tokens de baixa capitalização se intensifica. Os investidores devem estar atentos ao risco de flutuações acentuadas de curto prazo, ao mesmo tempo em que observam o suporte de médio a longo prazo proporcionado pela acumulação contínua de moedas por instituições.