2.3 mil milhões de euros de gigantes da gestão de ativos entram em cena! Amundi 2026 lança ETP de Bitcoin para desafiar a BlackRock

A maior gestora de ativos da Europa, Amundi, planeja lançar o primeiro ETP de Bitcoin no início de 2026, com o gigante financeiro de 2,3 trilhões de euros a entrar oficialmente no mercado de criptomoedas.

Amundi Bitcoin ETP plano detalhes principais

De acordo com o The Big Whale, em 13 de outubro, a maior empresa de gestão de ativos da Europa, Amundi, está se preparando para lançar um ETP de Bitcoin, com um volume de ativos sob gestão de 2,3 trilhões de euros. Este produto deverá ser lançado no início de 2026, marcando o nascimento do primeiro fundo de encriptação oficialmente lançado por uma das principais empresas financeiras da UE.

· A posição de mercado e o significado estratégico da Amundi

A Amundi não é apenas a maior empresa de gestão de ativos da Europa, mas também ocupa uma posição de destaque na indústria global de gestão de ativos com seus 2,3 trilhões de euros sob gestão. A entrada no mercado de ETP de Bitcoin representa uma mudança fundamental na atitude das instituições financeiras tradicionais em relação aos ativos encriptados.

As três principais significâncias da entrada da Amundi:

1、A primeira ruptura dos gigantes financeiros europeus

Esta é a primeira empresa de gestão de ativos de topo na Europa a lançar um fundo de encriptação, quebrando a atitude conservadora das instituições financeiras tradicionais da Europa em relação aos ativos de encriptação.

2、Declaração de concorrência em relação à BlackRock

A Amundi deixou claro que seguirá o modelo do ETF IBIT da BlackRock, o que significa que a competição entre a Europa e os Estados Unidos no mercado de ETP de Bitcoin está oficialmente em andamento.

3、Caminho de acesso para investidores institucionais

Uma gestora de ativos com um tamanho de 2,3 bilhões de euros lançou um ETP de Bitcoin, oferecendo aos investidores institucionais conservadores da Europa um canal de alocação de ativos encriptados em conformidade.

“Após a longa observação do furacão BlackRock, este gigante europeu de gestão de ativos está a tomar medidas,” escreveu Gregory Raymond, cofundador da The Big Whale. Esta frase resume com precisão a consideração estratégica da Amundi - após o enorme sucesso do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, as instituições financeiras europeias não podem mais ficar de braços cruzados.

O quadro MiCA apoia o mercado de criptomoedas europeu

Esta ação ocorre num momento em que o ambiente regulatório europeu se torna mais acolhedor para as criptomoedas, e o quadro de mercado de criptomoedas (MiCA) fornece diretrizes mais claras e garantias mais robustas para os gestores de fundos que desejam lançar produtos financeiros baseados em blockchain.

As três principais vantagens do quadro MiCA:

1. Certeza jurídica

2. MiCA fornece definições legais claras para a emissão, negociação e custódia de encriptação, eliminando áreas cinzentas de regulação.

3. Mecanismo de proteção ao investidor

O quadro exige a divulgação de informações detalhadas sobre produtos, avisos de risco e padrões de custódia de ativos, aumentando a confiança dos investidores.

· Padrão Unificado Transfronteiriço

O MiCA é aplicável de forma unificada em toda a União Europeia, oferecendo uma janela regulatória única para as empresas de gestão de ativos.

Esta clareza regulatória é um fator chave que permitiu à Amundi lançar o ETP de Bitcoin. Em contraste, os EUA só aprovarão o ETF de Bitcoin à vista em 2024, enquanto a Europa estabeleceu uma base institucional mais robusta antecipadamente através do quadro MiCA.

Comparação com a BlackRock: Novo panorama competitivo no mercado de ETP de Bitcoin

A Amundi gere mais de 2 trilhões de euros em ativos e se tornará a primeira grande empresa de gestão de ativos na Europa a seguir o exemplo da BlackRock. O ETF de Bitcoin da BlackRock, IBIT, atualmente detém mais de 800.000 Bitcoins, representando quase 4% da oferta mundial, com um valor de mercado de cerca de 97 bilhões de dólares.

· A posição dominante da BlackRock IBIT

O ETF IBIT da BlackRock, lançado em janeiro de 2024, criou o recorde de crescimento de ativos mais rápido da história dos ETFs. Os fatores-chave para seu sucesso incluem:

Confiança na marca: BlackRock como a maior empresa de gestão de ativos do mundo.

Baixas taxas: taxas de gestão competitivas atraem um grande fluxo de capital.

Vantagem de liquidez: altos volumes de negociação oferecem spreads de compra e venda excelentes

Custódia de nível institucional: as principais soluções de custódia de bolsas de criptomoedas dos EUA.

Dados incríveis do IBIT:

Possuir mais de 800 mil BTC

representa quase 4% da oferta global de Bitcoin

Valor de mercado de aproximadamente 970 bilhões de dólares

Desde o início do ano, o fluxo de capital ultrapassou várias centenas de bilhões de dólares.

Vantagens e Desafios da Amundi

A Amundi entrou no mercado de ETP de Bitcoin relativamente tarde, mas também possui vantagens únicas:

Vantagens:

Vantagens locais na Europa: aprofundar no mercado europeu, compreender as preferências dos investidores locais

Familiaridade com a regulamentação: compreensão do quadro MiCA superior aos concorrentes americanos

Base de clientes ampla: oportunidades de vendas cruzadas trazidas por um volume de 2,3 trilhões de euros

Desafios:

Desvantagem de atraso: a BlackRock já conquistou uma vantagem inicial e participação no mercado

Reconhecimento da marca: a notoriedade no campo da encriptação não é tão alta quanto a dos concorrentes americanos

Janela de tempo: O lançamento em 2026 significa que estará atrasado em cerca de dois anos em relação à BlackRock.

Dados do mercado global de Bitcoin ETF/ETP

Esta ação reflete o crescente interesse do mercado por ETFs de encriptação, que oferecem aos investidores a oportunidade de investir diretamente no preço dos ativos subjacentes. Dados da CoinShares mostram que, na semana passada, o volume de entradas em produtos de encriptação atingiu um novo recorde, totalizando 3,17 bilhões de dólares.

· Evidência da forte demanda do mercado

Bitcoin produtos de investimento líderes de mercado:

Cada semana, os fluxos de capital atingem 2,67 bilhões de dólares.

Desde o início do ano, o total de influxos atingiu um recorde de 30,2 bilhões de dólares.

Tornar-se uma classe de ativos mainstream para alocação institucional

Os produtos de moeda alternativa também se beneficiaram: Apesar da queda do mercado no final da semana passada, as moedas alternativas lideradas por Ethereum, Solana e Ripple também receberam um forte fluxo de capital.

Estes dados provam que o mercado de ETP de Bitcoin não é apenas dominado pela BlackRock, mas existe uma enorme demanda não satisfeita, proporcionando amplo espaço de mercado para novos entrantes como a Amundi.

A onda de encriptação das instituições financeiras europeias é iniciada

O interesse da Amundi em lançar um ETP de Bitcoin pode provocar ações semelhantes por outras principais instituições financeiras na região. Não se trata de um evento isolado, mas sim do início da adoção abrangente de ativos encriptados pelo setor financeiro europeu.

· Plano de moeda estável em euros: combater a dominância do dólar

As empresas europeias começaram a entrar em outros domínios de encriptação, com nove bancos a colaborar no lançamento de uma moeda estável atrelada ao euro. Esta moeda estável deverá ser lançada em 2026, com o objetivo de combater a dominância do dólar na Europa.

Significado estratégico do plano de moeda estável em euros:

Manutenção da soberania monetária: reduzir a dependência de stablecoins em dólar como USDT/USDC

Infraestrutura de pagamento: fornecer soluções localizadas para pagamentos digitais na Europa

Inovação financeira: combinação das vantagens de conformidade do quadro MiCA com a eficiência da blockchain

Reação em cadeia das instituições financeiras europeias

O plano ETP de Bitcoin da Amundi pode desencadear os seguintes efeitos em cadeia:

· Outros gigantes da gestão de ativos seguem

Outras grandes empresas de gestão de ativos na Europa (como Allianz, AXA) podem acelerar o lançamento de produtos semelhantes, a fim de evitar a perda de participação no mercado.

· Banco abre serviços de encriptação

Bancos tradicionais podem começar a oferecer serviços de custódia, negociação e consultoria de investimento em Bitcoin aos clientes.

· Alocação de pensões e fundos soberanos

Com o aumento dos produtos em conformidade, os fundos de pensões europeus e os fundos soberanos podem incluir o ETP de Bitcoin na sua alocação de ativos.

· A regulamentação foi ainda mais otimizada

A prática do mercado impulsionará a contínua melhoria do quadro MiCA, formando um ciclo positivo.