Empresa de mineração do filho de Trump cai 51% em 30 minutos! Império cripto da família perde 800 milhões de dólares

Enquanto o Bitcoin recuava mais de 30% desde o máximo histórico e o mercado sofria forte volatilidade, a American Bitcoin Company, uma empresa de mineração de Bitcoin apoiada pelo filho de Trump, viu o preço das suas acções ser brutalmente atingido a 2 de Dezembro, perdendo metade do valor de mercado em apenas 30 minutos e sofrendo várias suspensões automáticas de negociação. Esta empresa, co-fundada por Eric Trump, registou uma queda intradiária até aos 1,75 dólares, uma desvalorização de 51%.

Empresa mineira do filho de Trump, ABTC, colapsa: capitalização reduzida a metade em 30 minutos com suspensões de negociação

(Fonte: Trading View)

A American Bitcoin Company (ABTC) viu a sua capitalização evaporar-se em mais de metade em apenas 30 minutos esta terça-feira, tornando-se um dos casos de colapso mais dramáticos entre as cotadas do sector na actual correcção do mercado cripto. Co-fundada por Eric Trump, a empresa foi arrastada pelo efeito de contágio da queda acentuada no mercado de criptoactivos, com as acções a afundarem rapidamente após a abertura e a desencadear vários mecanismos de suspensão automática, evidenciando a força das vendas.

O crash seguiu-se a uma grande liquidação ocorrida na segunda-feira, com perto de mil milhões de dólares em posições alavancadas a serem liquidadas. O Bitcoin caiu do máximo de cerca de 126.000 dólares, em Outubro, para níveis abaixo dos 80.000 dólares em Novembro, uma das correcções de curto prazo mais violentas da história. Este tipo de queda não só afecta directamente os detentores de Bitcoin, como também, através de liquidações forçadas e do efeito de pânico, provoca um impacto sistémico em todos os activos ligados ao sector cripto.

Apesar da estabilização temporária do mercado na terça-feira, os danos para a ABTC já estavam feitos. Do ponto de vista técnico, uma queda de 51% em 30 minutos excede largamente a volatilidade normal, sugerindo uma crise de liquidez ou grandes vendas institucionais. Quedas deste tipo costumam deixar marcas psicológicas duradouras nos investidores e, mesmo que o preço recupere posteriormente, é difícil restabelecer a confiança no curto prazo.

A ABTC foi lançada este ano após ser “incubada” e separada da Hut 8 Corp., tendo sido inicialmente muito procurada por traders, com uma rápida subida das acções. Contudo, desde o pico em Setembro, o valor de mercado da empresa já evaporou mais de 78%. A ABTC entrou no Nasdaq em Setembro através de uma fusão inversa com a Gryphon Digital Mining, tendo atingido os 9,31 dólares, mas desde então o preço caiu cerca de 78%. Em Novembro, a empresa anunciou um lucro líquido de 3,5 milhões de dólares no terceiro trimestre e receitas de 64,2 milhões de dólares, mas em contexto de pessimismo de mercado, estes fundamentos não tiveram qualquer efeito de suporte.

Mapa de investimentos cripto da família Trump sob forte pressão

Os investimentos em cripto dos filhos de Trump estão a sofrer perdas generalizadas. Donald Trump Jr., um dos accionistas da American Bitcoin Company, viu o valor das suas participações encolher drasticamente com o colapso das acções da ABTC. Eric Trump, para além de co-fundador da ABTC, tem sido uma voz activa na defesa de outros projectos cripto da família, mas os restantes activos do clã também foram afectados, evidenciando o alcance sistémico da correcção.

Resumo das perdas em activos cripto da família Trump

Empresa mineira ABTC: caiu 78% nos dois meses desde a entrada em bolsa, participação de Donald Trump Jr. fortemente desvalorizada

Token WLFI: ligado à plataforma DeFi World Liberty Financial, apoiada por Trump, caiu mais de 30% desde o pico em Setembro

ALT5 Sigma: fundo detentor de WLFI afundou mais de 80% desde o máximo

Trump Media & Technology Group: acções caíram para mínimos históricos, valor da participação de Trump encolheu cerca de 800 milhões de dólares desde Setembro

A família Trump não só detém tokens, como está profundamente envolvida em vários segmentos da indústria cripto. Esta diversificação permite mitigar parte do risco, mas as quedas sucessivas provocaram perdas acumuladas avultadas. As acções da Trump Media & Technology Group (TMTG), empresa-mãe da Truth Social, atingiram mínimos históricos esta quarta-feira, com a desvalorização a estar relacionada com o aumento da exposição da empresa a activos cripto. Trump, enquanto maior accionista (com as acções detidas em trust gerido por Donald Trump Jr.), viu o valor do seu investimento encolher cerca de 800 milhões de dólares desde Setembro.

Apesar de ainda não ser lucrativa, a empresa revelou em documentos de Julho ter investido cerca de 2 mil milhões de dólares na compra de Bitcoin e outros activos digitais: detém 11.500 Bitcoin, com um preço médio de aquisição de cerca de 115.000 dólares. Com a queda do Bitcoin, esta posição apresenta uma perda latente de cerca de 25%. Adicionalmente, a Trump Media adquiriu tokens CRO, lançados pela Crypto.com, avaliados em cerca de 147 milhões de dólares no final de Setembro, que entretanto já caíram cerca de 50%. As duas empresas estão a desenvolver uma nova plataforma de previsões, Truth Predict, para apostas em desportos e política, actualmente ainda em fase de desenvolvimento.

Eric Trump firme: quem abraça a volatilidade será o vencedor

Apesar das perdas, Eric Trump afirmou à Bloomberg manter-se firme: “Que grande oportunidade para comprar em baixa”, disse, “quem abraça a volatilidade acabará por ser o vencedor. Nunca estive tão optimista quanto ao futuro da cripto e da modernização do sistema financeiro.” No mês passado, Eric Trump já tinha dito não estar minimamente preocupado com a volatilidade, considerando-a uma “aliada dos investidores que acumulam em baixos”.

Estas declarações não são invulgares na comunidade cripto, onde muitos crentes de longo prazo enfatizam as “oportunidades de compra” durante as quedas. Porém, para investidores comuns, este optimismo exige grande tolerância ao risco e capacidade financeira. Os filhos de Trump, enquanto representantes do império familiar, também procuram publicamente sustentar a confiança nos investimentos cripto da família e evitar que se instale maior pessimismo sobre a marca Trump.

Contudo, os dados de mercado mostram que o optimismo de Eric Trump não travou a onda de vendas. Apesar da ABTC ter regressado aos lucros no terceiro trimestre (resultado líquido de 3,47 milhões de dólares, receitas de 64,2 milhões de dólares e aumento da posição em Bitcoin para mais de 4.000 moedas com a aquisição de mais 3.000), tal não foi suficiente para contrariar o pessimismo. Isto demonstra que, em condições extremas de mercado, os dados fundamentais acabam por ser suplantados pelo medo, com os investidores a focarem-se sobretudo na liquidez e na gestão do risco de curto prazo.

Colapso generalizado das acções ligadas ao Bitcoin: MicroStrategy cai mais de 50%

A situação da American Bitcoin Company não é caso isolado. Com a correcção do mercado cripto, várias empresas cotadas com grandes reservas de Bitcoin ou forte exposição ao sector estão a sofrer reavaliações drásticas. Esta vaga de vendas não tem uma causa única, mas resulta sobretudo da correcção do mercado de criptoactivos e da realização de lucros em tecnológicas.

A MicroStrategy (MSTR), liderada por Michael Saylor, viu as suas acções afundarem mais de 50%, com a capitalização a cair abaixo do valor das suas reservas de Bitcoin, o que gerou preocupação no mercado. Este fenómeno, chamado “desconto negativo”, significa que os investidores preferem deter directamente Bitcoin em vez de assumir o risco operacional e de gestão associado à empresa. A MSTR chegou a ser considerada um “substituto de ETF de Bitcoin”, mas a crise revelou a vulnerabilidade deste tipo de investimento indirecto em contexto de pânico.

A estratégia da família Trump para o sector cripto é, na essência, uma versão amplificada do “negócio indirecto de Bitcoin”, sendo vista como uma acção temática do sector. Seja através do modelo mineiro da ABTC ou da detenção directa pela TMTG, o património do clã está fortemente exposto à cotação do Bitcoin. Quando o Bitcoin caiu dos 126.000 para os 80.000 dólares, estes activos indirectos caíram ainda mais, pois acumulam riscos de gestão, liquidez e a implosão do prémio emocional.

Para os investidores que seguem os movimentos da família Trump, este episódio deixa um aviso importante: influência política e notoriedade de marca não conferem imunidade face ao risco sistémico do mercado. Quando a maré baixa, todos os activos de alto risco ficam expostos.