Em que fase estamos neste ciclo das altcoins?

ETH/BTC parece estar a repetir o fractal do terceiro trimestre de 2025.
Ruptura da sua tendência descendente.
Ruptura e reteste do RSI.
MACD a mover-se com força.
Acho que os próximos meses podem ser positivos para ETH/BTC.

As alts entraram agora numa zona de acumulação.
A média de volume dos alts a 30 dias caiu agora abaixo da média anual.
Isto é um sinal de que os investidores não estão interessados em alts, o que costuma ser uma boa oportunidade.
As últimas 3 vezes que isto aconteceu foi no T3 2023, T3 2024 e T1 2025.
Após cada uma destas ocasiões, os alts registaram uma grande valorização.

ETH/BTC tem um dos gráficos com melhor aspeto neste momento.
Tanto o RSI como o preço ultrapassaram a tendência descendente.
E agora, está a manter-se forte acima dela.
Fica atento 👀

Alerta de Expiração de Opções 🚨
$4,025 mil milhões em opções de BTC e ETH expiram hoje.
Opções de BTC no valor de $3,357 mil milhões, com um max pain nos $91.000, expiram hoje.
Opções de ETH no valor de $668 milhões, com um max pain nos $3.050, expiram hoje.
Espera-se elevada volatilidade e grandes movimentos de preço.

Outros/BTC está a tentar uma nova quebra agora.
A liquidez está a melhorar na economia porque:
- O Tesouro está a injectar liquidez
- A Fed parou o escoamento de liquidez
Acho que podemos ver algum desempenho superior nas alts em relação ao BTC.

O Tesouro começou a injetar liquidez nos mercados.
Primeiro, a Fed interveio e injetou mais de $20 mil milhões nos bancos.
Depois disso, o Tesouro recomprou $12,5 mil milhões da sua própria dívida, sendo esta a maior recompra num único dia.
Para além disso, o Tesouro também começou a libertar liquidez do saldo da TGA, o que é ainda melhor para ativos de maior risco.

A capitalização do mercado cripto ainda tem mais uma subida por fazer.
E esta será dominada pelas altcoins.
Se considerarmos $126K BTC como o topo, haverá uma valorização nas altcoins antes de as coisas caírem.

Os ativos dos fundos do mercado monetário dos EUA atingiram $8T pela primeira vez na história.
E isto é um bom sinal para ativos de risco.
Os fundos do mercado monetário aplicam os seus ativos em T-bills e outras formas de dívida que oferecem 4%-5% de rendimento anual.
Mas e se o rendimento baixar?
Bem, com o início do ciclo de cortes das taxas pela Fed, isto está a tornar-se uma realidade.
E, neste caso, os investidores vão procurar outras opções para um melhor retorno.
Neste momento, os maiores gestores de ativos estão a oferecer acesso a cripto, por isso uma boa parte irá fluir para BTC e

$GOLD provavelmente tem um dos gráficos mais bonitos que existem.
Ruptura da bandeira de alta e agora o reteste da linha de tendência de ruptura.
Embora este gráfico seja bonito, também é um sinal de preocupação.
O fortalecimento do ouro significa que o mercado ainda pensa que "o pior ainda não passou".

Este é um cenário que estou a esperar para $BTC em dezembro.
A decisão da taxa do BOJ acontecerá em uma semana, e o BTC pode ver uma alta antes disso.
Se houver um aumento da taxa, o Bitcoin verá uma queda abaixo de $80K enquanto o RSI fará um máximo mais alto.
Isto será uma clássica divergência de alta que também se manifestou no primeiro trimestre de 2025.

O Japão é esperado aumentar a taxa este mês.
Desde 2024, o BOJ aumentou as taxas de juro três vezes.
Março de 2024: Este marcou o topo local para o Bitcoin
Julho de 2024: Este despejou Bitcoin abaixo de $50K
Jan 2025: Este marcou o topo local para o Bitcoin.
Neste momento, o BTC já caiu mais de 30% em relação ao seu ATH.
Estou a esperar algo como o cenário de julho de 2024, se o BOJ cortar taxas.
Talvez uma correção acentuada abaixo de $80K para capitular antes de um rali de alívio em direção a $100K.

Alts/BTC tentou acabar com a tendência de baixa de 4 anos, mas falhou.
Mas o MACD está a indicar que o momentum está a mudar-se em direção às altcoins.
Vou esperar por uma quebra acima da linha de tendência antes de acumular algumas jogadas spot.

Este gráfico está a derrubar todo o mercado de criptomoedas por si só.
O rendimento dos títulos do governo a 10 anos do Japão está agora no seu nível mais alto desde 2008.
O BOJ está prestes a aumentar as taxas na próxima reunião, o que tornará as coisas piores.
O empréstimo barato chegará ao fim e as pessoas venderão os seus ativos para pagar a dívida.
Cripto é o ativo mais líquido, por isso está a descer mais.
Acho que em breve poderíamos ver o impacto em outros ativos também.

Cripto MCap está de volta acima de $3T.
➡️ QT termina amanhã
➡️ Probabilidades de corte de taxa em 86%
➡️ Coinbase premium positivo
➡️ A injeção de liquidez do tesouro começou
Acho que o MCap de Cripto poderia subir 15%-20% a partir daqui antes de qualquer correção significativa.

$ETH ICO as baleias estão acordando agora.
Uma baleia que comprou 40.000 $ETH em 2015 transferiu todo o seu estoque para uma nova carteira.
Ele comprou todos eles por apenas $13K , que agora vale $120 milhões.
O gajo passou literalmente de trabalhar no McDonald's a possuir um iate.