Relatório de Pesquisa Velodrome (VELODROME)

Posição e Relevância da Velodrome

Velodrome Finance é uma solução de infraestrutura central desenvolvida sobre o protocolo Optimism, destinada a incentivar eficazmente a liquidez de aplicações de finanças descentralizadas no ecossistema Optimism. Enquanto exchange descentralizada e protocolo de liquidez, a Velodrome assume um papel fulcral no setor DeFi, ao proporcionar trocas eficientes de tokens e provisão de liquidez com mecanismos de incentivo otimizados.

Em dezembro de 2025, a Velodrome regista uma posição de mercado com capitalização bolsista de cerca de 22,39 milhões USD e valorização totalmente diluída de 49,02 milhões USD, desempenhando uma função estratégica como infraestrutura de liquidez para a rede layer-2 Optimism. O protocolo conta com 57 957 detentores de tokens, demonstrando elevado envolvimento comunitário no ecossistema.

Este relatório apresenta uma análise completa da arquitetura técnica, dinâmica de mercado, tokenomics e perspetivas futuras da Velodrome.

Origens e Evolução

Origem e Contexto

A Velodrome Finance surgiu como uma versão melhorada do protocolo Solidly, resolvendo problemas estruturais da primeira geração para potenciar ao máximo o seu funcionamento. Este protocolo foi desenhado para solucionar o desafio da fragmentação de liquidez na rede Optimism, através de um mecanismo de incentivos adaptado que recompensa os fornecedores de liquidez proporcionalmente à sua contribuição e participação de governação.

O desenho reconhece que as soluções layer-2 necessitam de mecanismos DEX específicos, ajustados a menores custos de transação e dinâmicas de rede exclusivas, posicionando a Velodrome como solução nativa de liquidez para aplicações Optimism.

Principais Etapas

• Era da Fundação Solidly: O protocolo evoluiu sobre mecanismos comprovados da Solidly, mantendo arquitetura AMM robusta e introduzindo melhorias essenciais.

• Lançamento na Optimism: A Velodrome entrou em operação na rede Optimism, apresentando o modelo dual de governação e utilidade para coordenar incentivos de liquidez.

• Expansão Comunitária: O protocolo alcançou adoção significativa, com mais de 57 000 detentores de tokens, consolidando-se como referência em liquidez no ecossistema Optimism.

• Reconhecimento de Mercado: A Velodrome atingiu o máximo histórico de 0,407515 USD em 13 de dezembro de 2024, espelhando confiança do mercado no valor do protocolo.

Como Funciona a Velodrome?

Infraestrutura Descentralizada de Liquidez

A Velodrome opera como protocolo descentralizado na blockchain Optimism, eliminando dependências de intermediários centrais ou entidades financeiras tradicionais. O funcionamento assenta numa rede distribuída de validadores e participantes que salvaguardam coletivamente a integridade do sistema, sem controlo central, garantindo transparência e resiliência contra falhas únicas.

Modelo Dual de Governação por Tokens

A Velodrome implementa um sistema inovador de dois tokens, equilibrando utilidade e governação:

Token VELO (ERC-20 Utility Token)

• Token utilitário principal do protocolo
• Distribuído por emissões de mineração de liquidez, recompensando fornecedores de liquidez
• Representa o valor económico gerado pela atividade protocolar
• Permite bloqueio para participação em governação

Token veVELO (NFT de Governação ERC-721)

• Token de governação NFT, padrão ERC-721
• Obtido ao bloquear tokens VELO via mecanismo de escrow de votação
• Concede direito de direcionar incentivos de liquidez e tomar decisões de governação
• Possibilidade de depositar tokens VELO adicionais nos NFTs veVELO para aumentar poder de voto

Mecanismo de Incentivos à Liquidez

A inovação central do protocolo é a capacidade de direcionamento eficiente das emissões para fornecedores de liquidez:

• Distribuição de Emissões: Tokens VELO são emitidos e atribuídos a pools de liquidez com base em decisões de governação
• Direção de Governação: Detentores de veVELO votam para determinar que pares/pools recebem emissões no próximo período
• Alinhamento de Incentivos: Garante que a liquidez é canalizada para pares valorizados pela governação, evitando alocações arbitrárias

Segurança e Consenso

A Velodrome utiliza a arquitetura de segurança da Optimism e mecanismos de consenso:

• Segurança Ethereum herdada: Enquanto layer-2, a Velodrome beneficia das garantias de segurança da Ethereum
• Verificação de Smart Contracts: Transações são validadas pelos sistemas de prova de fraude e sequenciador da Optimism
• Proteção Criptográfica: Transferências e transações utilizam criptografia assimétrica para garantir autenticidade e proteção contra acessos indevidos
• Registo Auditável Transparente: Todas as transações são registadas de forma imutável na blockchain, assegurando transparência e privacidade por pseudonimato

Análise de Performance de Mercado

Situação Atual de Mercado (20 de dezembro de 2025)

Tendências de Preço

Análise: O token registou depreciação acentuada no último ano, com uma queda de 90,42 % face a máximos anteriores. Em contrapartida, a evolução de curto prazo revela sinais de retoma, com desempenho positivo nas últimas 24 horas.

Intervalo Histórico de Preço

• Máximo Histórico (ATH): 0,407515 USD (13 de dezembro de 2024)
• Mínimo Histórico (ATL): 0,00557275 USD (5 de julho de 2022)
• Máximo 24H: 0,02143 USD
• Mínimo 24H: 0,0203 USD

Resumo de Tokenomics

Distribuição de Tokens

• Oferta em Circulação: 1 055 446 809,55 VELODROME (45,66 % da oferta total)
• Oferta Total: 2 311 368 194,46 VELODROME
• Oferta Máxima: Ilimitada

O protocolo adota um modelo inflacionário, com novos tokens VELO emitidos continuamente e distribuídos aos fornecedores de liquidez, através de incentivos dirigidos pela governação. Esta abordagem privilegia a sustentabilidade da liquidez face a restrições de oferta fixa.

Funções de Utilidade

Utilidade do Token VELO:

• Distribuição de recompensas por mineração de liquidez
• Incentivos à participação protocolar
• Participação na governação (via bloqueio de tokens)
• Representação de valor económico

Direitos de Governação veVELO:

• Votação direta sobre a distribuição de emissões de liquidez
• Autoridade para ajustar parâmetros do protocolo
• Poder de decisão proporcional ao montante VELO bloqueado
• Posição de governação permanente em formato NFT

Negociação e Acessibilidade

Disponibilidade em Exchanges

A Velodrome é negociada em 5 exchanges principais, estando disponível na Gate.com, que proporciona pares de negociação diversificados e acesso a liquidez para investidores globais interessados no token do protocolo.

Informação On-Chain

• Blockchain: Optimism (OPETH)
• Endereço de Contrato: 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Padrões de Token: ERC-20 (VELO), ERC-721 (veVELO)
• Verificação: Optimistic Etherscan

Ecossistema e Recursos

Canais Oficiais

• Website: https://www.velodrome.finance/
• Documentação: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Block Explorer: https://optimistic.etherscan.io/address/0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Envolvimento Comunitário

Com 57 957 detentores de tokens ativos, a Velodrome mantém uma comunidade dinâmica de fornecedores de liquidez, traders e participantes de governação no universo Optimism.

Conclusão

A Velodrome Finance apresenta uma abordagem avançada para resolver a fragmentação de liquidez nos ecossistemas layer-2, através do seu modelo dual de governação por tokens e mecanismos de incentivo inovadores. Apesar da forte depreciação do preço no último ano, o protocolo conserva valor estrutural como infraestrutura central para atividades DeFi baseadas em Optimism.

A arquitetura do protocolo—com emissões VELO orientadas para utilidade e NFTs veVELO para governação—alinha os interesses dos detentores de tokens com a saúde do ecossistema, consolidando a Velodrome como elemento essencial da infraestrutura DeFi na Optimism, visando sustentabilidade e crescimento a longo prazo.

Relatório de Performance de Mercado Velodrome

Performance de Mercado da Velodrome

Oferta em Circulação

Em 20 de dezembro de 2025, a oferta em circulação da Velodrome corresponde a 1 055 446 809,55 tokens, com uma oferta total de 2 311 368 194,46 tokens e oferta máxima ilimitada. Esta oferta representa cerca de 45,66 % da oferta totalmente diluída, evidenciando um modelo de emissão faseada que gere a dinâmica de mercado ao longo do tempo.

Novos tokens são emitidos através de recompensas distribuídas a fornecedores de liquidez pelo protocolo VELO, integrando um mecanismo inflacionário que incentiva a participação na rede e a provisão de liquidez na blockchain Optimism.

Flutuação de Preço

A Velodrome atingiu o máximo histórico de 0,407515 USD a 13 de dezembro de 2024, refletindo forte sentimento de mercado e maior adoção do protocolo Optimism. O mínimo histórico de 0,00557275 USD registou-se a 5 de julho de 2022, provável reflexo da volatilidade inicial e período de ajuste do mercado cripto.

Negociada atualmente a 0,02121 USD (em 20 de dezembro de 2025), a Velodrome sofreu compressão significativa de preço, perdendo cerca de 90,42 % no último ano. O desempenho recente é misto, com 3,31 % de valorização em 24 horas, mas perdas expressivas de 20,87 % em 7 dias e 37,03 % em 30 dias, sinalizando pressão e cautela dos investidores.

Consulte o preço atual de mercado VELODROME em Gate.com

Capitalização de Mercado e Valorização

• Capitalização Bolsista: 22 386 026,83 USD
• Valorização Totalmente Diluída (FDV): 49 024 119,40 USD
• Dominância de Mercado: 0,0015 %
• Volume de Negociação 24H: 22 439,93 USD

A diferença entre capitalização bolsista e FDV demonstra a significativa parcela de tokens ainda por distribuir, influenciando a evolução de preço à medida que o protocolo atribui novos incentivos.

Economia de Tokens

A Velodrome adota um modelo dual de tokens:

• VELO: Token ERC-20 utilizado para recompensar fornecedores de liquidez através de emissões, promovendo o alinhamento de incentivos entre os participantes da rede.
• veVELO: Token de governação ERC-721 em formato NFT, que permite aos detentores de VELO bloquearem tokens e participarem na governação do protocolo. É possível adicionar tokens aos NFTs veVELO a qualquer momento, permitindo estratégias flexíveis de participação.

Este modelo garante que os detentores de longo prazo mantêm influência na governação, enquanto o protocolo distribui recompensas de utilidade aos fornecedores de liquidez ativos.

Participação na Rede

• Total de Detentores de Tokens: 57 957
• Exchanges Suportadas: 5 (incluindo Gate.com)

Relatório de Análise Abrangente Velodrome (VELODROME)

Dados Fundamentais de Mercado

Velodrome é um protocolo DeFi construído sobre Optimism, atualmente classificado na posição 821 por capitalização bolsista. Em 20 de dezembro de 2025, os seguintes indicadores aplicam-se:

Evolução de Preço

• 1 Hora: +0,24 %
• 24 Horas: +3,31 %
• 7 Dias: -20,87 %
• 30 Dias: -37,03 %
• 1 Ano: -90,42 %

Arquitetura do Protocolo e Tokenomics

A Velodrome Finance funciona como solução protocolar da Optimism, concebida para incentivar a provisão de liquidez no seu ecossistema. Baseado na fundação da Solidly, o projeto Velodrome corrigiu questões fundamentais da primeira iteração para concretizar o potencial do protocolo.

Modelo Dual de Tokens

A Velodrome Finance utiliza dois tokens complementares para gerir utilidade e governação:

VELO (ERC-20 Utility Token)

• Token utilitário principal
• Emitido como recompensa para fornecedores de liquidez
• Base do sistema de incentivos do protocolo

veVELO (ERC-721 Governance Token)

• Token de governação NFT (veNFT)
• Criado por mecanismo de bloqueio
• Qualquer detentor de VELO pode bloquear tokens e receber veVELO
• Tokens adicionais podem ser adicionados ao NFT veVELO
• Confere poder de voto na governação

Integração no Ecossistema

A Velodrome atua como protocolo de incentivos à liquidez na Optimism Layer 2, servindo como infraestrutura essencial para o ecossistema Optimism. O protocolo permite alocação eficiente de capital através do modelo tokenomics com bloqueio de votação, proporcionando otimização de rendimento a fornecedores de liquidez e controlo aos participantes de governação.

Informação do Projeto e Recursos

Canais Oficiais

• Website Oficial: Velodrome Finance
• Documentação: Velodrome Docs
• Smart Contract: Implementado na Optimism Ethereum (OPETH), endereço 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Block Explorer: Optimistic Etherscan
• X (Twitter): @VelodromeFi

Como Participar na Velodrome

1. Compra: Adquirir tokens VELODROME na Gate.com e demais exchanges suportadas

2. Gestão de Tokens: Armazenar tokens em segurança com wallets Ethereum compatíveis (wallet)

3. Participação na Governação: Bloquear tokens VELO para obter poder de voto veVELO e participar na governação protocolar

4. Provisão de Liquidez: Prover liquidez a pares suportados e receber recompensas conforme alocação de voto veVELO

Posição de Mercado e Perspetivas

A Velodrome mantém uma posição relevante na Optimism Layer 2 como protocolo de otimização de liquidez. Com capitalização bolsista de cerca de 22,4 milhões USD e queda de preço significativa no último ano (-90,42 %), o protocolo continua a fornecer infraestrutura essencial à rede DeFi da Optimism.

O futuro do protocolo depende da procura continuada por liquidez baseada em Optimism e pelo desenvolvimento do ecossistema Layer 2. Participantes devem monitorizar atualizações de governação, evolução da rede Optimism e tendências gerais do mercado que influenciem a adoção de Layer 2.

Dados atualizados a: 20 de dezembro de 2025, 11:36:44 UTC

FAQ

Qual a origem do nome velódromo?

Velodrome deriva do francês, unindo 'vélo' (bicicleta) e '-drome' (local de corrida). O termo reflete a função de pista circular de alta velocidade, semelhante a recintos de ciclismo, simbolizando rapidez e eficiência nas transações DeFi.

O que significa velódromo na gíria?

Velódromo designa uma pista oval e inclinada para ciclismo profissional. Na gíria, refere-se à pista de bicicletas, onde ciclistas competem em velocidade sobre superfície curva.

Quais as características e dimensões principais de uma pista de velódromo?

Uma pista de velódromo tem 250 metros de comprimento por 7,2 metros de largura, inclinações de 13 a 42 graus e dimensões exteriores de 115 x 55 metros, otimizadas para desempenho ciclístico.

Que desportos e eventos decorrem num velódromo?

Num velódromo realizam-se provas de ciclismo de pista, como sprints, corridas de resistência e perseguições por equipas. Os eventos comuns incluem sprint, keirin e sprint por equipas, testando velocidade, resistência e estratégia na pista circular.

Qual a história e origem das corridas em velódromo?

As corridas em velódromo remontam a 1881, com a primeira prova oficial realizada em Paris e vencida pelo ciclista Charles Terront. Desde então, são uma modalidade tradicional do ciclismo de pista.