A NVIDIA atinge pela primeira vez a capitalização de mercado de 4 trilhões de Dólar, resultados financeiros também atraem atenção no mercado de ações dos EUA | O caminho de Hyouhachirou Okamoto para se tornar um mestre em ações dos EUA | Manekuri, a mídia da Monex Securities que ajuda com informações de investimento e finanças.

Na semana de 7 de julho, tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq 100 estiveram em território negativo.

Na semana passada (semana de 7 de julho), o mercado de ações dos EUA apresentou uma aparente transição tranquila, mas houve movimentos intensos dentro do mercado. A postura firme da Casa Branca em relação às tarifas, a "acostumação" do mercado a isso, e ainda o boom da IA com a NVIDIA [NVDA] alcançando um valor de mercado de 4 trilhões de dólares (cerca de 590 trilhões de ienes) pela primeira vez no mundo, resultaram em movimentos dignos de nota.

Embora o S&P500 e o Nasdaq 100 tenham registrado máximas históricas no meio da semana, ambos caíram no final de semana devido a preocupações com a reimposição de tarifas, terminando a semana com o S&P500 em -0,31% e o Nasdaq 100 em -0,38%, ambos no território negativo.

O setor de energia do S&P500 teve um desempenho de +2,48% na semana.

No entanto, o que realmente estava a acontecer era que, enquanto as grandes ações de TI, que até agora tinham sido compradas principalmente ligadas à IA, estavam a fazer uma pausa, os fundos estavam gradualmente a mudar-se para setores como o financeiro, energia e materiais.

Particularmente, o setor de energia do S&P 500 teve um desempenho semanal de +2,48%, impulsionado pela recuperação do preço do petróleo WTI, pela sugestão de sanções do Sr. Trump contra a Rússia e pela diminuição do número de plataformas operacionais nos Estados Unidos.

Por outro lado, as ações relacionadas com software de IA enfrentaram ventos contrários. O CEO da Broadcom, Hock Tan, afirmou que "a IA pode erosar o valor do software a longo prazo", levando a grandes vendas de ações como a Datadog e a Salesforce.

Houve também movimentos notáveis no mercado de criptoativos. O Bitcoin ultrapassou a barreira de 110 mil dólares, e por dois dias consecutivos, a entrada de capital em ETFs de Bitcoin superou 1 bilhão de dólares, indicando que o interesse dos investidores está novamente em alta. Com as expectativas de cortes nas taxas de juros e a correlação com ações de tecnologia, é provável que continue a haver movimentos sensíveis ao ambiente macroeconômico.

As ações da NVIDIA [NVDA] lideram o mercado, enquanto a Netflix [NFLX] mantém-se sólida, mas alguns analistas adotam uma postura cautelosa.

Na semana passada (semana de 7 de julho), o que mais chamou a atenção foi a dominadora de semicondutores de IA, a NVIDIA [NVDA]. A capitalização de mercado da empresa ultrapassou 4 trilhões de dólares, superando o nível máximo anterior da Apple [AAPL]. A narrativa de que a empresa "está no centro da construção de infraestrutura de IA" continua forte, e com o mercado em um clima de espera antes da FOMC (Comissão Federal de Mercado Aberto dos EUA) no final de julho, as ações da NVIDIA [NVDA] desempenharam um papel de liderança no mercado.

Por outro lado, a Netflix [NFLX], que é um antigo membro da FAANG, mas foi excluída do "Magnificent 7", teve um desempenho surpreendente, com um aumento de 40% em 2025 e 83% nos últimos 12 meses. O aumento repentino de assinantes se deve à implementação de medidas contra o compartilhamento de senhas e planos com anúncios, mas já há analistas que estão rebaixando suas expectativas, afirmando que "as expectativas de crescimento já estão embutidas".

Esta semana (semana de 14 de julho) é o início da temporada de resultados, com foco no setor financeiro

Esta semana (semana de 14 de julho), finalmente teremos a chegada da temporada de resultados do segundo trimestre. O setor financeiro é o primeiro a chamar a atenção. Está prevista a divulgação de resultados de 38 empresas que compõem o S&P 500, das quais metade são instituições financeiras. O aumento da inclinação da curva de rendimento (expansão da diferença entre taxas de juros de longo e curto prazo) pode ser um vento favorável para os bancos, impactando positivamente a rentabilidade de bancos comerciais e regionais.

No dia 15 de julho (terça-feira), o JPMorgan Chase [JPM], Citigroup [C] e Wells Fargo [WFC] apresentarão seus resultados, seguidos no dia 16 (quarta-feira) pelo Bank of America [BAC], Goldman Sachs [GS] e Morgan Stanley [MS]. Esses resultados estarão focados no impacto da compressão das margens e na exposição relacionada a imóveis comerciais.

Grandes empresas de tecnologia também apresentam resultados financeiros, os resultados dos indicadores econômicos também podem influenciar o humor do mercado?

Além disso, as grandes empresas de tecnologia continuam a ser um foco de atenção. A alta até agora é em grande parte impulsionada por expectativas, e nesta temporada de resultados, será questionado o quanto o crescimento relacionado à IA realmente contribui para a receita. Em particular, se empresas como Nvidia [NVDA], Microsoft [MSFT] e Alphabet [GOOGL] conseguem atender às expectativas em seus resultados, isso terá um grande impacto no sentimento geral do mercado.

Além disso, os resultados de empresas mega-cap não financeiras, como a Netflix [NFLX] (17), a Johnson & Johnson [JNJ] (16) e a GE Aerospace [GE] (17), também são aguardados com atenção.

À primeira vista, o mercado pode parecer calmo, mas, na verdade, sinto que um grande fluxo de capital começou a se mover de forma constante por baixo. Quando a maré muda, muitas vezes começa de forma silenciosa. Como investidores, é necessário prestarmos atenção a esses movimentos internos do mercado, sem nos deixarmos enganar pelas flutuações de preços imediatas.

Os indicadores económicos dos EUA, como o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de junho, que será divulgado na terça-feira, 15 de julho, as vendas no retalho a serem anunciadas na quinta-feira, 17, e o número de novas habitações iniciadas na sexta-feira, 18, podem influenciar o sentimento do mercado. O CPI servirá como um barômetro para a sustentabilidade da desaceleração da inflação, enquanto os indicadores relacionados à habitação serão um teste da robustez da economia.