RWA Descentralização moeda estável: usual.money解析

moeda estável mercado de visão geral

moeda estável é a pedra angular da indústria de criptomoedas, desempenhando um papel fundamental em pagamentos em larga escala e na adoção da indústria. Até 30 de julho de 2024, o valor de mercado total das moedas estáveis alcançou 168 bilhões de dólares. No panorama do mercado, as duas principais moedas estáveis ocupam cerca de 90% da participação.

O negócio de moeda estável é altamente lucrativo, com os principais participantes a gerarem mais de 10 mil milhões de dólares em receitas em 2023, com uma avaliação superior a 200 mil milhões de dólares. Uma das instituições registou um lucro recorde de 4,52 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2024. Esta concentração de lucros suscitou uma procura por Descentralização, levando ao surgimento contínuo de vários projetos de moeda estável descentralizada.

Inovação da usual.money

usual.money adotou uma abordagem inovadora, introduzindo títulos do Tesouro dos EUA como colateral, enquanto utiliza contratos inteligentes do Ethereum para fornecer transparência e segurança. Este design pode ser visto como uma versão em cadeia de um protocolo de moeda estável centralizada, combinando características de colateralização de ativos físicos 1:1 com a segurança e transparência da blockchain.

Contexto do Projeto

Em abril de 2024, a Usual Labs completou um financiamento de 7 milhões de dólares, com a participação de várias instituições de investimento reconhecidas. O fundador do projeto possui ampla experiência em política e legislação sobre criptomoedas. Em 10 de julho, a mainnet da Usual foi lançada e, até o início de agosto, o valor total em garantia do projeto (TVL) alcançou 146 milhões de dólares.

USD0 fornece liquidez nas principais plataformas de troca Descentralização e possui um cofre estratégico em plataformas de empréstimo. O projeto planeja realizar um evento de geração de tokens (TGE) no quarto trimestre de 2024, onde 90% dos tokens USUAL serão alocados para a comunidade.

Análise de Mecanismos

colateral e cunhagem

USD0 pode ser cunhado de duas maneiras:

1. Depositar diretamente ativos físicos qualificados (RWA)
2. Depósito indireto de USDC/USDT, com garantia RWA fornecida por terceiros

Este design permite que os usuários obtenham USD0 sem precisar lidar diretamente com RWA, ao mesmo tempo que integra a liquidez de tokens RWA de várias plataformas.

mecanismo de rendimento

USD0++ é a versão bloqueada do USD0, oferecendo duas opções de rendimento:

1. Rendimentos diários na forma de token USUAL
2. Garantia de juros básicos após o término do período de bloqueio

Independentemente da forma como obtêm USD0++, os detentores têm o direito de receber tokens USUAL.

Participação do usuário

A Usual realizou uma série de atividades para atrair a participação dos usuários:

1. Atividade de airdrop na fase de pré-lançamento, alocando 7,5% do suprimento USUAL no TGE.
2. Ganhe "pílulas" de várias maneiras, incluindo mintagem, holding e fornecimento de liquidez
3. Completar tarefas em plataformas sociais para ganhar recompensas adicionais

Os usuários podem participar na emissão de USD0, bloquear USD0++ e fornecer liquidez através da aplicação oficial. O projeto também desenhou um mecanismo de multiplicador de tempo para incentivar a detenção a longo prazo.

De maneira geral, a usual.money oferece uma nova solução para o mercado de moeda estável descentralizada, combinando RWA e tecnologia blockchain, com o objetivo de equilibrar segurança, transparência e rentabilidade.