Lógica subjacente do "ciclo Kondratiev": quem perder o mundo crypto em 2025 irá se arrepender a vida toda!

Irmãos, entendam em que ciclo estamos.
Investir para ganhar dinheiro é agir de forma oportuna e aproveitar as oportunidades.

01, a vida rica depende de K-wave, de forma alguma é misticismo,
mas sim um respeito pelas leis econômicas.
Em 2025, estaremos no final do antigo ciclo e no início do novo ciclo. Não é exagero dizer que aqueles que perderem o mundo crypto de 2025-2026 provavelmente se arrependerão por toda a vida.

Só entendendo as tendências, respeitando os riscos e mantendo a flexibilidade.
só assim poderá, na sexta onda de Kondratiev, tornar-se o vencedor do "destino" e da "sorte".

No mundo dos ricos, há um segredo conhecido por todos, que é que o sucesso na vida depende principalmente dos ciclos, e não do esforço. Não sei se todos acreditam nisso, mas eu acredito firmemente.

Não acredita? Veja aquelas pessoas que enriqueceram na China nos últimos 20 anos:

Os patrões do carvão em Shanxi, que não sabem ler nem escrever, não entendem modelos de negócios, não sabem operar empresas, encontram uma mina de carvão e começam a cavar com toda a força, e então estão todos adornados com colares de ouro 999k.

Há também os proprietários de imóveis nas grandes cidades como Pequim, Xangai, Guangzhou e Shenzhen, muitos dos quais só têm o ensino fundamental e não conseguem falar corretamente o mandarim, mas a renda mensal deles é suficiente para você viver uma vida inteira.

Se você quer dizer que é mais do que esforço, eu acho que, tanto os irmãos trabalhadores rurais no canteiro de obras, quanto os irmãos universitários que estudaram arduamente por mais de dez anos, são mais esforçados do que eles, mas a diferença na vida é muito maior do que podemos imaginar.

Este é o poder do ciclo, você não precisa se esforçar tanto, basta acertar os momentos certos, e pode lutar por décadas a menos do que os outros.

Falando sobre investimentos, a periodicidade resulta da contradição entre os gastos únicos e a fracionação das receitas de um investimento, assim como a contradição entre os gastos certos do investimento e a incerteza das receitas futuras.
Alguns investimentos precisam de décadas de continuidade para recuperar o capital investido. Outros podem levar apenas alguns dias para recuperar, alguns precisam de 10 anos, outros de 5 anos.
De acordo com o ciclo de retorno, os ciclos podem ser divididos em vários tipos.

02, Ciclo de Kitchin: ciclo curto
Em 1923, o estatístico britânico Kitchin, após um estudo detalhado sobre os preços, liquidações bancárias e taxas de juros no Reino Unido e nos Estados Unidos entre 1890 e 1922, apontou no artigo «Ciclos e Tendências nos Fatores Econômicos» que o ciclo econômico na verdade tem dois tipos: o ciclo principal e o ciclo secundário. O comprimento médio do ciclo secundário é de cerca de 40 meses (3~5 anos ), e um ciclo principal inclui dois ou três ciclos menores. Esse ciclo de comprimento médio de 40 meses.

Hansen calculou com base nos dados que os Estados Unidos tiveram 37 desses ciclos entre 1807 e 1937, com uma duração média de 3,51 anos.

O ciclo de Kitchin, também chamado de ciclo de inventário, é impulsionado principalmente pelo estoque. Como mostrado na figura abaixo, nos últimos 20 anos, o estoque de produtos acabados na China tem correspondido perfeitamente ao ciclo de Kitchin.

Por que isso acontece?
Mencionamos anteriormente que a principal razão pela qual os ciclos ocorrem é a contradição entre os gastos únicos de investimento e a periodicidade das receitas, bem como a contradição entre os gastos certos de investimento e a incerteza das receitas futuras.

Esta é uma razão mais profunda, e acima desta razão, manifesta-se a contradição entre a oferta lenta e a demanda rápida.

Só precisamos de uma noite para decidir se vamos comer carne amanhã, mas o ciclo de criação do porco leva 6 meses. Só precisamos de 1 noite para decidir se vamos expandir o investimento em energia solar, mas a construção de uma fábrica de energia solar leva cerca de 2 anos.

Portanto, quando a demanda muda rapidamente e a oferta não consegue acompanhar, ocorrerá uma transformação de escassez para excesso de oferta, acompanhada por variações cíclicas no estoque. Assim, um ciclo típico de estoque inclui quatro fases: reabastecimento ativo, reabastecimento passivo, desabastecimento ativo e desabastecimento passivo.

Por que este ciclo é de 40 meses?
Por um lado, isso se deve ao fato de que o ciclo de expansão de muitas indústrias é de cerca de 1 a 2 anos, e após o término da expansão, muitas vezes os fundamentos mudam; por outro lado, é o ciclo da dívida.

Em geral, o ciclo de emissão de obrigações por parte das empresas é de 2 a 3 anos. Por exemplo, os dados mais recentes mostram que, entre as obrigações dos bancos comerciais, os prazos médios ponderados de negociação das obrigações de capital secundário, das obrigações perpétuas dos bancos e das obrigações comerciais comuns são de 3,53 anos, 3,34 anos e 2,08 anos, respetivamente, e ao vencimento é necessário reembolsar, o que cria uma pressão de contração.

Assim, os altos e baixos do ciclo de estoque frequentemente acompanham a flexibilização e o aperto do capital, e às vezes há mudanças inflacionárias bastante evidentes. Quando há escassez de oferta, a falta de estoque leva ao aumento dos preços, impulsionando a inflação, o que eleva as taxas de juros, restringindo assim a demanda, até que a oferta se recupere, entrando então na fase de excesso de oferta.

Durante este processo, haverá flutuações nos preços dos ativos. Os investidores só precisam comprar na parte baixa da flutuação e vender na alta, e naturalmente irão prosperar.

03, Julag: ciclo médio
Em 1860, o economista francês Jules Regnault escreveu um livro chamado "Sobre as crises comerciais da França, Inglaterra e Estados Unidos e seus ciclos de ocorrência", no qual menciona que a aparição de crises ou pânicos não é um evento isolado, mas apenas uma das três fases que a sociedade econômica enfrenta continuamente, que são prosperidade, crise e depressão. Essas três fases aparecem repetidamente formando um fenômeno cíclico, com uma média de cada ciclo de 9 a 10 anos.

Hansen chama esse ciclo de ciclo econômico principal e, com base em dados estatísticos, calculou que entre 1975 e 1937, os Estados Unidos tiveram 17 desses ciclos, com uma duração média de 8,35 anos.

O ciclo de Julag, também conhecido como ciclo de investimento em ativos fixos. Como mencionado anteriormente no ciclo curto, a velocidade de expansão das empresas controla o ciclo, enquanto o fator que impulsiona o ciclo de Julag é a atualização e substituição de equipamentos.

Devido à depreciação dos equipamentos, após um longo período de uso, eles naturalmente deixam de funcionar. Além disso, devido à atualização da tecnologia, a eficiência dos equipamentos antigos muitas vezes fica aquém do necessário, o que significa que, após um certo período, é necessário comprar novos equipamentos, levando a um ciclo de alta. Quando a atualização dos equipamentos é concluída, a demanda diminui repentinamente, e a economia entra em um ciclo de baixa.

A vida útil da depreciação dos ativos fixos está claramente definida nas normas contábeis, e diferentes tipos de ativos fixos têm diferentes vidas mínimas de depreciação. Entre eles, a vida útil da depreciação de aviões, trens, navios, máquinas, equipamentos mecânicos e outros equipamentos de produção é de 10 anos.

Portanto, ao medir o ciclo de Juglar, é comum observar a proporção do investimento em ativos fixos em relação ao PIB. No entanto, a duração desse ciclo não é fixa. Por exemplo, no ciclo recente, devido à sobreposição do ciclo de equipamentos com o ciclo imobiliário, o investimento em ativos fixos apresentou uma queda de longo prazo, que é uma das principais razões pelas quais a China tem enfrentado dificuldades nos últimos anos.

Por que as flutuações do ciclo de Juglar são mais pronunciadas?
Em primeiro lugar, a diferença nos ciclos de depreciação dos equipamentos é bastante grande, e os ciclos menores devem obedecer aos ciclos maiores. Por exemplo, os automóveis têm um ciclo de 6 a 10 anos, enquanto os imóveis têm um ciclo de 20 anos; os automóveis devem, portanto, obedecer ao ciclo dos imóveis.

Em segundo lugar, a necessidade de financiamento dos dispositivos é alta, sendo necessário ter políticas de crédito em conjunto.

Em terceiro lugar, a atualização é impulsionada pela tecnologia, mas o desenvolvimento da tecnologia tem incertezas; às vezes é rápido, outras vezes é mais lento.

Além do ciclo de Juglar, há um ciclo de 20 anos, chamado de ciclo de Kuznets, também conhecido como ciclo imobiliário. Em 1930, o economista americano Kuznets propôs um ciclo econômico relacionado ao setor imobiliário, com uma duração de cerca de 15-20 anos, sendo a duração média de 20 anos.

Na verdade, é muito simples, porque o ciclo de compra de imóveis das pessoas é aproximadamente assim: compram uma casa na casa dos 20 anos para se estabelecerem, e então, na casa dos 40 anos, procuram uma habitação melhor. Ao mesmo tempo, têm filhos por volta dos 20 anos, e 20 anos depois, a próxima geração já é adulta, e também precisa de habitação.

04, Ciclo Kondratiev: ciclo longo
Em 1925, o economista russo Kondratiev, no seu livro "Ondas Longas da Vida Econômica", descobriu um ciclo econômico relativamente longo, com uma duração média de 50 anos, com base nas variações de indicadores como o índice de preços de atacado, taxas de juros, níveis salariais, volume de comércio exterior, produção e consumo de carvão nos Estados Unidos, Reino Unido e França ao longo de mais de 100 anos.

Kondratiev dividiu o período de 1880 a 1920 em 3 longos ciclos:
①1789-1849 (cima 25/baixo 35, 60 anos);
② 1849-1896 (cima 24/baixo 23, 47 anos);
③ 1890-（24 anos em/）。

Um ciclo típico de Kondratiev é dividido em recuperação, prosperidade, recessão e depressão. Bolhas tecnológicas, que geralmente são um sinal de prosperidade, reformas do lado da oferta, muitas vezes são um sinal de que o mundo está entrando em depressão.

Sobre este ciclo, não sei se todos já ouviram uma famosa citação: na vida, a riqueza depende do ciclo Kondratiev, onde Kondratiev se refere ao ciclo de ondas longas de Kondratiev, também conhecido como ciclo Kondratiev.

O que isso significa?
"A acumulação de riqueza de cada um de nós não deve ser atribuída apenas à nossa capacidade, mas sim ao estágio do ciclo econômico que nos oferece as oportunidades."

"Na vida de uma pessoa, teoricamente, há três oportunidades. Se não agarrar nenhuma, a riqueza de uma vida desaparece. Se agarrar uma, pelo menos poderá tornar-se parte da classe média, e essas três oportunidades podem ser rastreadas no ciclo de Kondratieff."

Alguém até classificou sistematicamente os ciclos de Kondratiev do passado recente:
√ O primeiro ciclo Kondratiev começou entre 1780-1790 e terminou entre 1830-1840, desencadeando a primeira revolução industrial, representada pela máquina a vapor e pela máquina de fiar. A família Rothschild emergiu rapidamente nesse período.

√ O segundo ciclo Kondratiev, que começou entre 1840-1850 e terminou entre 1900-1910, desencadeou a segunda revolução industrial, representada por ferrovias, motores de combustão interna e aço. Durante este período, a família Rockefeller enriqueceu rapidamente.

√ O terceiro ciclo Kondratiev, que começou entre 1910 e 1920, levou a humanidade à era elétrica, da pesada indústria química e automóvel, terminando entre 1960 e 1970, com a família Ford a escrever uma lenda ao sabor do vento da época.

√ O quarto ciclo Kondratiev, que começou entre 1970 e 1980, é representado pela ascensão da internet, produtos eletrônicos e tecnologias de comunicação, e espera-se que continue até entre 2020 e 2030, com empresários da tecnologia, representados por Bill Gates, criando enormes fortunas.

√ O quinto ciclo de Kondratiev é previsto para começar entre 2020 e 2030, representado por tecnologias de inteligência artificial, complementadas por energias renováveis e ciências da vida, atingindo seu auge até a metade deste século. Este ciclo de Kondratiev tem uma alta probabilidade de superar os quatro ciclos anteriores, trazendo mudanças históricas para a sociedade humana e gerando um mito de riqueza social sem precedentes.

Sobre o ciclo Kondratieff, há um pesquisador muito famoso na China, chamado Zhou Jintao.
Previu com sucesso a crise das hipotecas subprime em 2007,
Ponto de inflexão do ciclo imobiliário proposto em 2013,
Previu com sucesso a turbulência nos preços dos ativos globais em 2015.
E previu que a economia chinesa atingiria o fundo no primeiro trimestre de 2016, em novembro de 2015.
A vida e a riqueza dependem do ciclo econômico, essa é a sua citação famosa.
Ele também tem uma famosa citação: "Uma tecnologia, quando a sua penetração atinge a totalidade, certamente chegou à última fase do seu ciclo de vida."

Mas, o herói partiu cedo. No entanto, antes de sua morte, durante um discurso em 2016, ele afirmou que 2016-2026 é a fase de depressão do ciclo Kondratiev, e agora realmente parece um pouco deprimido.

Especificamente, ele acredita que o período de 1975 a 1982 foi a fase de depressão da última onda longa, e que esta onda longa começou a recuperar a partir de 1982. A bolha da tecnologia da informação nos Estados Unidos, de 1991 a 1994, é um sinal de prosperidade da onda longa. Após o estouro da bolha americana, a economia cresceu novamente por sete ou oito anos, até 2004, que é o período de prosperidade desta onda longa. De 2004 a 2015, foi um período de recessão desta onda longa, e de 2016 a 2026 será a fase de depressão desta onda longa.

De acordo com esta teoria, isso significa que a partir de 2026, teremos um novo ciclo de recuperação da onda longa, que também será o ciclo de riqueza dos jogadores financeiros, um mercado em alta sem precedentes pode estar à vista.