A realidade do APY vs APR: o que ninguém te conta

Quando me mergulhei no mundo das finanças descentralizadas (DeFi), encontrei estes dois termos que pareciam quase idênticos: APY e APR. Mas depois de perder dinheiro por não os entender bem, aprendi a lição.

O rendimento percentual anual (APY) inclui a capitalização de juros (esse pequeno "truque" que faz crescer seu dinheiro), enquanto o APR é simplesmente a taxa fixa anual sem capitalização. Parece simples, não é? Mas essa "pequena" diferença pode deixar você com milhares de euros a menos no seu bolso se não prestar atenção.

O que estes números realmente significam

Vamos a tomar um exemplo real: depositei 10.000€ numa plataforma com 20% APR. Fantástico! Pensei que teria 2.000€ de lucro depois de um ano. Mas o meu amigo, mais astuto, colocou o mesmo em outra plataforma com capitalização mensal... qual foi o resultado? Ele terminou com 12.429€ enquanto eu só obtive 12.000€. 429€ de diferença por não entender a capitalização!

E isso piora com o tempo. Depois de três anos, quem aproveita a capitalização diária com esse mesmo 20% terá 19.309€, enquanto os que caem na armadilha da APR simples ficam com apenas 16.000€. Uma diferença brutal de 3.309€!

A verdade inconveniente que ninguém menciona

Quando essas plataformas crypto te mostram as suas taxas APR, muitas vezes estão a brincar com a tua ignorância. Já vi vários projetos que usam o termo "APR" apenas para se gabar de números astronómicos, mas o que não te dizem é que essas recompensas são no seu token nativo, que pode desabar a qualquer momento.

Aconteceu-me! Investi atraído por um APY de 120%, mas o token perdeu 80% do seu valor. A minha suposta ganho? Transformou-se numa perda de 60% em termos reais. E nenhuma plataforma te avisa sobre isto!

Como realmente comparar os rendimentos

Quando avaliar diferentes ofertas, certifique-se sempre de as converter para a mesma métrica. Um produto com 18% APY pode ser melhor do que outro com 20% APR se não souber fazer a conversão.

E atenção: dois produtos com o mesmo APY podem te dar resultados totalmente diferentes. Por quê? Porque se um capitaliza diariamente e o outro mensalmente, você terminará com quantidades distintas.

O meu conselho após perder dinheiro

Não se deixe enganar por números brilhantes. Neste mundo crypto, você sempre deve questionar o que realmente significa esse APY. Estão falando de rendimentos em euros ou em tokens que podem despencar? Porque acredite, essa "pequena" distinção pode significar a diferença entre multiplicar seu capital ou ver como ele se evapora.

Da próxima vez que você vir um projeto prometendo APYs estratosféricos, pergunte-se: o que está por trás desses números? Porque em crypto, como na vida, se algo parece bom demais para ser verdade... provavelmente é.