Toncoin Abaixo de $3: Armadilha para o Varejo ou Rara Oportunidade de DCA?

Toncoin (TON) enfrentou uma correção acentuada nas últimas semanas, caindo abaixo da marca $3 em meio a preocupações sobre os próximos desbloqueios de tokens.

Enquanto a pressão de venda domina o sentimento de curto prazo, um número crescente de movimentos institucionais sugere que a atual queda pode apresentar uma oportunidade para iniciar uma estratégia de dollar-cost averaging (DCA).

Desbloqueios de Token TON Aumentam a Pressão de Venda

Neste momento, o TON estava a ser negociado a 2,66 $, após uma queda de 1,3% nas últimas 24 horas e mais de 5% na última semana. Desempenho de Preço do Toncoin (TON). Fonte: BeInCrypto

O vento contrário imediato para o preço do Toncoin vem do Believers Fund, que começará a liberar aproximadamente 37 milhões de TON a cada mês a partir de novembro de 2025.

Embora os medos iniciais apontassem para um lançamento único de 635 milhões de tokens, a clarificação por parte de figuras do ecossistema TON aliviou o pior cenário.

Ainda assim, os desbloqueios mensais regulares introduzirão um novo fornecimento significativo. Os analistas vêem o excesso como uma "bomba-relógio" para os preços de curto prazo. Isso levanta preocupações de que o preço do TON possa cair para $2,61 antes de se estabilizar.

A atividade de comércio social, a demanda por adesivos NFT dentro do Telegram e outros casos de uso da rede são vistos como potenciais forças compensatórias.

A Confiança Institucional Ancla o Mercado

Apesar dos desbloqueios iminentes, os players institucionais estão sinalizando convicção no valor a longo prazo do TON. A TON Strategy Company (Nasdaq: TONX), uma empresa de tesouraria de ativos digitais listada (DAT), apostou 82% das suas reservas de Toncoin.

A empresa espera que as receitas de staking, estimadas em $24 milhões anualmente nas condições atuais, financiem um programa de recompra de ações em andamento de $250 milhões.

"Esta abordagem acumulativa, com a renda de staking a entrar e as recompra a sair, reforça o nosso foco a longo prazo no valor para os acionistas," disse a CEO Veronika Kapustina.

Segundo relatos, a TONX recomprou mais de 1,5 milhões de ações desde meados de setembro, sinalizando confiança tanto no ativo subjacente quanto na sua própria avaliação.

Paralelamente, a AlphaTON Capital emergiu como outro detentor institucional de peso. A empresa recentemente completou $71 milhões em financiamentos e imediatamente alocou $30 milhões em TON. A AlphaTON também planeja aumentar seu tesouro para $100 milhões até o final do ano.

Apoiado por figuras da indústria da Animoca Brands, uma certa exchange, SkyBridge, e DWF Labs, a AlphaTON vê a integração do TON no ecossistema de um bilhão de usuários do Telegram como uma oportunidade única numa geração.

Equilíbrio entre Risco e Oportunidade

A luta entre a pressão de venda consistente impulsionada pelo desbloqueio e a crescente acumulação institucional define a perspetiva de curto prazo do TON.

Por um lado, os traders de retalho podem temer a diluição. No entanto, os investidores profissionais estão a apostar na posição única do TON como o único ativo cripto importante incorporado diretamente numa aplicação social mainstream.

Adicionando à oportunidade potencial, o Sharpe Ratio do TON recentemente entrou em uma zona de baixo risco. TON Sharpe Ratio. Fonte: CryptoQuant

Este sinal técnico sugere que, em relação à volatilidade, o TON pode agora oferecer perspectivas de retorno mais favoráveis para acumuladores disciplinados.

Com o TON enfrentando forças duais, a expansão da oferta de um lado e a acumulação de fundos profundos do outro, prever a ação de preço a curto prazo continua a ser complicado. Os comerciantes e investidores devem realizar sua própria pesquisa.

No entanto, os sub-$3 níveis podem marcar um ponto de entrada estratégico para investidores com um horizonte mais longo. Uma estratégia de DCA reduziria o risco de timing ao distribuir as compras ao longo de múltiplos intervalos, garantindo exposição se a convicção institucional superar o medo de curto prazo.