Métodos de análise do mercado de criptomoedas: abordagem profissional para a seleção

Na negociação moderna de ativos digitais, existem várias metodologias de análise de mercado. Ao observar os diversos canais de investimento, você pode ter notado que cada analista usa sua própria abordagem para avaliar a situação do mercado.

Apesar da vastidão do tema, sobre o qual foram escritos muitos livros, todos os métodos de análise de mercado podem ser divididos em duas categorias principais: fundamental e técnico. Dentro dessas categorias, podem ser destacados vários enfoques-chave, cada um com suas próprias características e área de aplicação.

1. Análise macroeconômica

Este método é fundamental para compreender as tendências de longo prazo no mercado de criptomoedas. Dentro dele, a economia é vista como um todo, considerando a interconexão dos principais setores, mercados e fatores econômicos globais.

A análise macroeconômica forma uma compreensão básica da paisagem econômica em que as criptomoedas operam. É esse nível de análise que determina a tendência de longo prazo, em relação à qual todas as outras estratégias de comércio são construídas.

2. Análise fundamental (ончейн)

A análise fundamental no espaço cripto representa a avaliação de um projeto como uma unidade de negócios. Na sua compreensão clássica, este método inclui a pesquisa de indicadores financeiros, vantagens competitivas e perspectivas de desenvolvimento.

No contexto das criptomoedas, essa abordagem se transformou em on-chain analysis, que inclui a avaliação:

• Volume de valor bloqueado no protocolo (TVL)
• Quantidades e custos das transações na rede
• Dinâmicas de crescimento do número de carteiras ativas e hodlers
• Distribuição de tokens entre os participantes da rede

Este método de análise ocupa o segundo lugar em importância, após o macroeconômico, formando uma percepção sobre o valor intrínseco do projeto.

3. Análise técnica e padrões

Os padrões de análise técnica refletem o comportamento coletivo dos investidores, formando figuras características nos gráficos, que com uma certa probabilidade preveem o movimento futuro do preço.

No mercado de criptomoedas, este método demonstra uma alta eficácia, em parte porque uma parte significativa dos participantes do mercado baseia-se precisamente na análise técnica ao tomar decisões de negociação, o que intensifica o efeito da "profecia autorrealizável".

Este abordagem é especialmente relevante para as criptomoedas, a maioria das quais não possui um valor interno claro, exceto a primeira criptomoeda, cuja mineração consome poder computacional real e eletricidade.

4. Análise dos níveis de suporte e resistência

O método baseia-se na identificação de zonas de preço onde está concentrada uma quantidade significativa de ordens limitadas de grandes participantes do mercado. Esses níveis formam "barreiras" que o preço tem dificuldade em superar.

Com este método, são identificados pontos potenciais de reversão da tendência ou desaceleração do movimento do preço. No mercado de criptomoedas, este método apresenta bons resultados, mas requer uma experiência significativa para determinar corretamente os níveis realmente significativos.

5. Análise de Candlestick

Um dos métodos mais antigos de análise técnica, baseado no estudo de padrões formados por velas ou barras no gráfico de preços. Cada vela representa um determinado período e contém informações sobre a abertura, fechamento, máximo e mínimo de preço durante esse período.

Este tipo de análise é recomendado principalmente para prazos maiores ( de semanal e acima), onde os padrões formados têm uma maior significância estatística.

A análise de velas é recomendada para ser usada como uma ferramenta adicional em conjunto com outros métodos de análise devido à sua precisão relativamente baixa quando utilizada de forma independente.

6. Análise de Ondas

Este método baseia-se na teoria segundo a qual o movimento do preço dos ativos ocorre na forma de ciclos de ondas repetidos. O conceito principal é que após um período de crescimento, sempre segue uma queda e vice-versa.

Infelizmente, esta abordagem tem uma série de desvantagens significativas:

• Alta subjetividade na interpretação das ondas
• A multiplicidade de opções de ondulação mesmo para o mesmo gráfico
• Aplicabilidade prática limitada, o que é indiretamente confirmado pelo fato de que o criador da teoria, Ralph Elliott, não conseguiu alcançar sucesso financeiro com seu método.

7. Indicadores técnicos

Os indicadores são algoritmos matemáticos que processam dados sobre preços e volumes de negociação para visualizar certos aspectos do comportamento do mercado. O principal objetivo dos indicadores é simplificar a percepção e a análise das informações sobre o movimento do preço do ativo.

Apesar da existência de muitos indicadores complexos, um dos mais eficazes é o relativamente simples RSI (Relative Strength Index). Este oscilador compara a média do aumento de preço com a sua média de diminuição durante um determinado período, permitindo identificar condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado.

8. Análise de Notícias

Um dos métodos de análise de mercado mais comuns entre investidores de massa. No entanto, é importante considerar que o contexto das notícias é frequentemente utilizado por grandes players como uma ferramenta para manipular o sentimento do mercado.

A obtenção oportuna de informações exclusivas pode proporcionar uma vantagem significativa, mas a reação a notícias públicas muitas vezes leva a decisões "seguindo a multidão", o que reduz a eficácia do comércio.

💡 A lista de métodos de análise pode continuar, mas as abordagens apresentadas constituem a base utilizada pela maioria dos traders profissionais. A estratégia ideal consiste na aplicação abrangente de diferentes métodos de análise, o que permite considerar a situação do mercado de diferentes ângulos e tomar decisões mais ponderadas.

A escolha de métodos e direções específicas para o desenvolvimento é uma decisão individual de cada trader, dependendo do seu estilo de negociação, horizonte temporal e preferências pessoais.