O Oscilador Estocástico é um indicador de impulso utilizado na análise técnica para identificar condições de mercado sobrecomprado e sobrevendido. Este oscila entre 0 e 100, onde leituras superiores a 80 sugerem condições de sobrecompra, enquanto valores abaixo de 20 indicam possíveis condições de sobrevenda.

Para calcular o Oscilador Estocástico, compara-se o preço de fecho atual com a faixa de preços durante um período específico, geralmente 14 períodos, determinando assim a posição relativa do fecho atual dentro dessa faixa. A fórmula para a linha %K do oscilador estocástico é: %K = [(fecho atual - mínimo mais baixo) / (máximo mais alto - mínimo mais baixo)] * 100. %K é conhecido como o indicador estocástico rápido. O indicador estocástico "lento", denominado %D, é uma média móvel de 3 períodos de %K.

Os operadores podem empregar o Oscilador Estocástico para gerar possíveis sinais de compre e venda. Quando o indicador supera 80, sugere que o mercado pode estar sobrecomprado e necessitar de uma correção, sinalizando uma potencial oportunidade de venda. Em contraste, quando o indicador cai abaixo de 20, indica condições de sobrevenda, sugerindo que o mercado pode estar sobrevendido e preparado para uma reversão altista, apontando para uma possível oportunidade de compre.

Existem várias variações do Oscilador Estocástico. Uma delas é o Oscilador Estocástico Completo, que utiliza o máximo mais alto e o mínimo mais baixo de um período determinado, além do preço de fechamento, para calcular os seus valores. Esta variante fornece uma linha de indicador mais suave e pode oferecer sinais mais precisos em comparação com o Oscilador Estocástico tradicional.

Outra variação é o Oscilador Estocástico Lento, que aplica uma média móvel à linha %K, resultando num indicador mais lento e menos reativo. Esta variante é menos propensa a gerar sinais falsos, embora possa ficar atrasada em relação aos movimentos do mercado em comparação com o Oscilador Estocástico tradicional.