Afundar do Bitcoin: Liquidações Massivas de $293 Milhões pelo Aumento de Rendimentos do Tesouro dos EUA.

No dia 8 de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas experimentou uma forte pressão em baixa, com quedas significativas em todos os ativos digitais. Esta situação provocou liquidações massivas de posições longas avaliadas em centenas de milhões de dólares, evidenciando o impacto severo da volatilidade do mercado nos investidores.

A Queda do Bitcoin

Bitcoin (BTC), o ativo digital com maior capitalização de mercado, registou uma cair superior a 5% em questão de horas. O preço do Bitcoin desabou desde os $102.060 até os $95.865, desencadeando liquidações no valor de $293 milhões em apenas 4 horas, segundo dados fornecidos pela plataforma Coinglass.

Do total de liquidações registadas:

• $266,18 milhões corresponderam a posições longas.
• Apenas $25,7 milhões provinham de posições curtas.

A tendência crescente de liquidações sugere que esta cair de preços pode ainda não ter atingido o seu ponto mais baixo, aumentando a incerteza entre os operadores do mercado.

Causas Principais da Cair do Mercado de Criptomoedas

1. Aumento Significativo dos Rendimentos do Tesouro dos Estados Unidos

A pronunciada cair no mercado de criptomoedas tem a sua origem no aumento notável dos rendimentos das obrigações do Tesouro dos Estados Unidos a 10 anos. Este aumento ocorreu após a publicação de dados económicos mais sólidos do que o previsto, afetando diretamente ativos de risco como as criptomoedas.

2. Índice de Gestores de Compras (PMI) do Setor Privado

Os dados do Institute for Supply Management (ISM) mostraram que o PMI do setor privado para dezembro ficou em 54,1, um aumento em relação ao mês anterior que registou 52,1.

• Este número indica uma forte atividade económica, intensificando as preocupações com a inflação.
• Os dados provocaram cair nos mercados de renda variável americanos, com ações de empresas como MicroStrategy (MSTR) —que possui as maiores reservas de Bitcoin do mundo— caindo mais de 10%.

3. Preocupações sobre a Política Monetária Americana

Os dados económicos positivos reforçam as expectativas de que a Reserva Federal poderá não flexibilizar a sua política monetária a curto prazo. Os investidores agora reduzem as suas projeções de cortes nas taxas de juro para 2025, o que impacta negativamente ativos especulativos como as moedas.

Impacto em Investidores e Mercado

Esta situação serve como aviso para os investidores sobre os elevados riscos no mercado de criptomoedas, especialmente quando enfrentam um sentimento macroeconómico negativo. O aumento das liquidações em posições longas também sublinha a fragilidade do mercado perante grandes flutuações.

Os analistas apontam que a correlação entre os mercados tradicionais e os criptoativos se intensifica durante períodos de turbulência económica, como foi observado anteriormente em crises passadas. Esta dinâmica reflete como os fatores macroeconómicos têm agora uma influência determinante no comportamento do preço do Bitcoin e de outras criptomoedas.