Bill Ackman: O Próximo Buffett? 30% do Seu Portfólio Apoia Duas Potências da IA 🚀

Bill Ackman parece estar canalizando Warren Buffett estes dias. Buffett transformou a Berkshire Hathaway de uma fábrica de têxteis em algo massivo. Agora Ackman quer que a Howard Hughes se torne uma "Berkshire Hathaway moderna." O seu fundo de hedge Pershing Square superou o S&P 500 ao longo de cinco anos. Nada mal.

Ackman está a apostar forte em IA. Mesmo forte. Cerca de 30% do seu dinheiro está em apenas duas empresas: Amazon (9%) e Uber Technologies (21%) 🔥

Amazon: Gigante de E-commerce Potenciado por IA 💻

A Amazon está em todo o lado. Rei do comércio eletrónico na América do Norte e na Europa Ocidental. Terceira maior empresa de tecnologia publicitária a nível global. E a AWS? A maior plataforma de nuvem do mundo.

Estão a meter IA em tudo. Inventário. Listagens de produtos. Atendimento ao cliente. Rotas de entrega. Até os robôs de armazém estão a ficar mais inteligentes—os trabalhadores podem apenas falar com eles agora. É um pouco surpreendente como isto está a acontecer tão rapidamente.

A AWS detém 30% do mercado de infraestrutura na nuvem. A Microsoft está atrás por 10 pontos. Isso dá à Amazon uma posição privilegiada para o boom da IA, especialmente com a Anthropic a usar a sua nuvem.

Os números recentes parecem bons. A receita aumentou 13% para $167 mil milhões. As margens expandiram. Os lucros dispararam 33%.

A Pershing Square entrou durante o segundo trimestre. O seu CIO Ryan Israel disse: "Sentimos que a empresa seria capaz de superar qualquer desaceleração na AWS e não julgamos que as tarifas teriam um impacto material nos lucros do negócio de retalho."

A Wall Street espera um crescimento anual dos lucros de 17%. A Amazon está a negociar a 35x os lucros. Não é barato. Mas talvez valha a pena? 📈

Uber: Andando na Onda Autónoma 🚗

A Uber domina o transporte partilhado nos EUA e em nove outros países. Também é o segundo maior serviço de entrega de comida na América. A escala é importante aqui.

A sua aplicação promove tudo. Quase um terço dos utilizadores de entrega pela primeira vez já eram clientes de transporte. O inverso também acontece. Os dados acumulam-se. Os algoritmos melhoram.

O segundo trimestre pareceu sólido. Usuários mensais aumentaram 15%. As viagens cresceram 18%. Mais corridas por pessoa. A receita subiu 18% para $12,7 bilhões. Os lucros aumentaram 34%.

A questão dos veículos autónomos? A Uber parece pronta. Já têm 20 parceiros de AV. Robotáxis a funcionar em Phoenix, Austin, Atlanta através da Waymo, e em Abu Dhabi via WeRide. Cinco mais a chegar este ano. Mais no próximo ano.

O CEO Dara Khosrowshahi fala sobre uma oportunidade de um trilhão de dólares apenas nos EUA. Parece que Wall Street acredita nisso, projetando um crescimento anual de lucros de 22%. A 16x lucros, a Uber parece tentadora para o investidor paciente 💰

O portfólio de Buffett para outubro de 2025 ainda ama bancos e Coca-Cola. Velha escola. As apostas em IA de Ackman parecem diferentes. Mais voltadas para o futuro. Se carros autónomos e IA transformarem tudo como alguns pensam, Ackman pode parecer bastante inteligente.