CrowdStrike: Sinais de Aceleração de Crescimento Potencial Oportunidade? 🚀

Sinais mistos do desempenho trimestral da CrowdStrike. No entanto, os investidores não conseguem parar de falar sobre a aceleração projetada do crescimento da ARR 🔥. O Q2 do exercício fiscal de 2026 mostrou uma desaceleração do crescimento da ARR para 20%. Abaixo dos 22% no Q1. Mas espere—o gigante da cibersegurança agora prevê que este métrico crucial saltará para pelo menos 40% na segunda metade do exercício fiscal.

Eles adicionaram $221,1M em ARR líquido novo. A receita total subiu 21% para $1,17B. Um pouco acima do que os analistas esperavam. A receita de assinaturas cresceu 20% para $1,10B. Esse é o seu pão com manteiga.

O que está por trás deste esperado aumento de crescimento? A forte demanda por soluções de IA de próxima geração 🤖, parece. Além disso, o modelo de licenciamento Falcon Flex parece promissor. Esta abordagem inovadora permite que os clientes acessem tudo enquanto pagam apenas pelo que utilizam. Bastante inteligente. Os clientes implementam mais serviços mais rapidamente. Uma situação vantajosa para ambos.

Lucros? O EPS ajustado subiu 6% para $0,93. Superou o consenso dos analistas por uma boa margem. O fluxo de caixa parece sólido—$332,8M em fluxo de caixa operacional. O fluxo de caixa livre atingiu $283,6M. O balanço patrimonial parece robusto com um recorde de $4,97B em caixa líquido e investimentos de curto prazo. A dívida é de apenas 745M ( cerca de 1.134 AUD a taxas atuais 💱).

Eles aumentaram suas previsões fiscais para 2026. Agora esperam uma receita entre $4.75B e $4.81B. A previsão de EPS ajustado saltou para $3.60-$3.72. Isso é um aumento em relação a $3.44-$3.56 antes. Próximo trimestre? Eles estão prevendo um EPS ajustado de $0.93-$0.95 sobre uma receita em torno de $1.21B-$1.22B. Os analistas queriam um pouco mais—$1.23B.

A avaliação é meio confusa 🤔. Negociando a um múltiplo P/S futuro de quase 22x com base nas estimativas do ano fiscal atual. Parece caro. Realmente caro em comparação com a taxa de crescimento atual. Eles precisariam crescer muito mais rápido para que esse preço fizesse sentido.

A aceleração projetada da ARR parece ótima. A adoção do modelo "re-flex" pelos clientes cria momento. Mas talvez a ação já reflita todas essas boas notícias? Eles conseguem ver seu desempenho futuro claramente. Ainda assim, com essa avaliação... pode ser inteligente esperar antes de entrar 🛡️.