Os Preços do Ouro Indiano Aumentam: Análise Abrangente do Mercado

Os preços do ouro na Índia mostraram uma trajetória ascendente na quarta-feira, de acordo com os últimos dados de mercado. O metal precioso registrou ganhos notáveis em diferentes medidas de peso, continuando a receber suporte de múltiplos fatores econômicos e geopolíticos globais.

Movimento Atual do Preço do Ouro

O preço do ouro na Índia aumentou para 10.321,85 Rúpias Indianas (INR) por grama na quarta-feira, marcando um aumento em relação à taxa de terça-feira de 10.275,97 INR. Isso representa um aumento diário de aproximadamente 0,45%.

Da mesma forma, quando medido em tola ( uma unidade tradicional do Sul da Ásia ), os preços do ouro subiram para INR 120.393,20 em relação ao INR 119.856,90 do dia anterior, refletindo um crescimento consistente em diferentes padrões de medição.

| Medida de Unidade | Preço do Ouro (INR) | Mudança em 24h | |------------------|-----------------|------------| | 1 Gram | 10,321.85 | +0.45% | | 10 Gramas | 103,219.50 | +0.45% | | Tola | 120,393.20 | +0.45% | | Onça Troy | 321.045,80 | +0,45% |

Principais Motores de Mercado por Trás do Desempenho do Ouro

Múltiplos fatores estão atualmente a influenciar o momento positivo do mercado de ouro:

Expectativas de Política do Federal Reserve Os dados de emprego dos EUA, inesperadamente fracos, divulgados na última sexta-feira, forneceram evidências claras de um mercado de trabalho em arrefecimento, levando os mercados a precificar três cortes de taxa de juros pelo Federal Reserve dos EUA até o final do ano. A ferramenta FedWatch do CME Group indica atualmente uma possibilidade de um corte maior de 50 pontos base na reunião de política do FOMC da próxima semana, potencialmente aumentando o apelo do ouro como um ativo sem rendimento.

Tensões no Comércio Internacional O relatório do Financial Times indica que o Presidente dos EUA, Donald Trump, pediu à União Europeia para impor tarifas de 100% sobre produtos chineses e indianos, numa tentativa de pressionar o Presidente russo, Vladimir Putin. O relatório observa ainda que a administração Trump está preparada para "espelhar" quaisquer tarifas impostas pela UE sobre importações indianas e chinesas, acrescentando incerteza às relações comerciais globais.

Instabilidade Política em Grandes Economias O panorama político da França enfrentou perturbações quando o Primeiro-Ministro Francois Bayrou perdeu uma votação de confiança na Assembleia Nacional, resultando na sua renúncia. Além disso, o Primeiro-Ministro do Japão, Shigeru Ishiba, anunciou a sua decisão de renunciar ao cargo de Presidente do Partido Liberal Democrático (LDP), aumentando a incerteza no mercado.

Aumento das Tensões Geopolíticas O mercado de ouro continua a responder a riscos geopolíticos elevados:

• Israel realizou um ataque aéreo visando a liderança do Hamas na capital do Qatar, Doha, gerando condenação global. O Primeiro-Ministro do Qatar declarou que seu país reserva o direito de responder, o que pode impactar as negociações de cessar-fogo em andamento.
• A Polônia colocou suas defesas aéreas em alta alerta após os mais pesados ataques aéreos da Rússia na Ucrânia nas últimas semanas, com preocupações sobre ataques perto de sua fronteira. A Força Aérea da Ucrânia alertou sobre uma suposta incursão de drones russos no espaço aéreo polonês, violando o território da OTAN.

Sentimento de Mercado e Fatores Técnicos

Apesar do momento positivo do ouro, vários fatores podem limitar ganhos adicionais:

Um juiz federal bloqueou temporariamente as tentativas de remover a governadora do Fed, Lisa Cook, aliviando as preocupações do mercado sobre a independência da Reserva Federal. Este desenvolvimento, juntamente com o reposicionamento antes de dados cruciais de inflação dos EUA, ajudou o dólar americano a preservar seus ganhos de recuperação, potencialmente limitando a alta do ouro.

Os três principais índices de Wall Street registaram máximos históricos de encerramento na terça-feira, com efeitos de transbordo positivos nos mercados de ações asiáticos. Este sentimento de aversão ao risco pode moderar a procura de ouro como um ativo de refúgio.

Os traders estão agora focados nos próximos dados do Índice de Preços ao Produtor dos EUA (PPI) para um novo impulso de mercado, com a atenção a mudar depois para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (CPI) na quinta-feira. Estes indicadores económicos influenciarão significativamente a dinâmica do USD a curto prazo e determinarão o próximo movimento direcional dos preços do ouro.

Fundamentos do Investimento em Ouro

Por que as pessoas investem em Ouro?

O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana como um reservatório de valor e meio de troca. Para além do seu apelo estético e uso em joias, o metal precioso funciona como um ativo de refúgio durante tempos turbulentos. O ouro é amplamente considerado uma proteção eficaz contra a inflação e a depreciação da moeda, uma vez que o seu valor não depende de nenhum emissor ou governo específico.

Quem compra mais Ouro?

Os bancos centrais representam os maiores detentores de ouro a nível global. No seu esforço para suportar as moedas durante períodos incertos, os bancos centrais diversificam as reservas através da compra de ouro para aumentar a força económica e da moeda percebida. Reservas substanciais de ouro sinalizam a solvência nacional. De acordo com os dados do Conselho Mundial do Ouro, os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor aproximado de $70 mil milhões às suas reservas em 2022, marcando a maior compra anual desde que os registos começaram. Os bancos centrais de economias emergentes como a China, a Índia e a Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de ouro.

Como é que o Ouro está correlacionado com outros ativos?

O ouro geralmente mostra uma correlação inversa com o Dólar dos EUA e os Títulos do Tesouro dos EUA, que servem como principais ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar enfraquece, os preços do ouro tendem a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem durante períodos voláteis. O ouro também geralmente se move inversamente aos ativos de risco, com os rallies do mercado de ações muitas vezes enfraquecendo os preços do ouro, enquanto as vendas em mercados mais arriscados tendem a beneficiar o metal precioso.

De que depende o preço do Ouro?

Os preços do ouro respondem a vários fatores. A instabilidade geopolítica ou o medo de recessão podem rapidamente fazer com que os preços subam devido ao status de refúgio seguro do ouro. Como um ativo que não gera rendimento, o ouro normalmente sobe quando as taxas de juro caem e enfrenta pressão quando os custos de empréstimo aumentam. No entanto, a maioria dos movimentos de preços correlaciona-se com o comportamento do Dólar dos EUA, uma vez que o ouro é cotado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte geralmente restringe os preços do ouro, enquanto um dólar mais fraco tende a empurrar os valores do ouro para cima.