Este stock de dividendos com um rendimento de 8,5% e o seu "negócio épico" dará ainda mais combustível para continuar a aumentar o seu pagamento.

Tenho acompanhado de perto a Plains All American Pipeline, e deixe-me dizer-lhe - o movimento mais recente deles é exatamente o que os caçadores de dividendos como eu estavam esperando. Eles estão adquirindo uma participação de 55% na EPIC Crude Participações, e eu acho que é um movimento brilhante que está sendo ignorado pela maioria dos investidores.

Este negócio de 1,6 bilhões de dólares não é apenas outra aquisição corporativa - vai impulsionar ainda mais as já impressionantes operações da Plains na Bacia do Permiano. Com os 800 milhas de oleodutos da EPIC que podem mover 600.000 barris diariamente das principais áreas de produção para a Costa do Golfo, a Plains está claramente se posicionando como O jogador dominante na região petrolífera mais crítica dos E.U.A.

O que me entusiasma particularmente é o potencial de expansão - o EPIC poderia potencialmente aumentar a capacidade para 900.000 barris por dia até 2027. A Plains não estaria a investir mais $193 milhões numa cláusula de earn-out se não vissem um sério potencial aqui.

Eu vi a Plains transformar-se dramaticamente nos últimos anos, abandonando ativos ligados a preços de commodities voláteis e focando em fluxos de caixa previsíveis. Essa disciplina é a razão pela qual conseguiram aumentar as distribuições a impressionantes 21% anualmente desde 2021 - superando largamente a maioria dos investimentos em rendimento no mercado atual.

A fundação financeira também parece sólida como uma rocha. Mesmo após esta compra, a sua razão de alavancagem deve permanecer dentro da sua faixa alvo conservadora de 3,25-3,75x. Com a venda pendente do negócio de NGL canadense de $3,8 bilhões adicionando ainda mais poder financeiro, suspeito que veremos mais aquisições estratégicas em breve.

Para investidores em rendimento que enfrentam opções limitadas neste mercado sobreaquecido, a Plains oferece uma combinação rara - um rendimento de 8,5% com verdadeiras perspetivas de crescimento. E se você está preocupado com aqueles irritantes formulários fiscais K-1, há sempre a Plains GP Holdings com seu rendimento semelhante de 8%, mas uma situação fiscal mais simples.

Embora a Netflix e a Nvidia possam ter proporcionado aqueles retornos históricos que chamam a atenção, encontrar investimentos de alto rendimento estáveis com crescimento sustentável está a tornar-se cada vez mais difícil. A reestruturação inteligente do portfólio da Plains dá-me confiança de que continuarão a oferecer rendimento para os investidores focados em renda nos próximos anos.