Meus Dois Principais REITs Que Devem Estar No Seu Radar Agora

Olhando para o S&P 500 pairando perto de máximas históricas com aquela louca valorização de 30x lucros, tenho procurado por valor que outros estão a perder. Deixe-me falar-lhe sobre as duas ações que pessoalmente acumulei e que representam uma parte significativa do meu portfólio - e por que acho que são verdadeiras pérolas neste mercado sobreaquecido.

Tenho cerca de 4,3% do meu dinheiro na Realty Income e 3,8% na Altria. Não são as escolhas tecnológicas atraentes com que todos estão obcecados, mas é exatamente por isso que as adoro.

A Realty Income possui mais de 15.600 propriedades nos EUA e na Europa. O que mais aprecio é a sua lista de inquilinos - retalhistas resistentes a recessões como Walgreens, 7-Eleven e Dollar Tree. Claro, alguns inquilinos enfrentaram dificuldades recentemente (quem não enfrentou?), mas mantiveram mais de 96% de ocupação desde o seu IPO em 1994. Isso é realmente impressionante.

A melhor parte? Eles pagam dividendos MENSALMENTE! Eles aumentaram esse pagamento 131 vezes desde que se tornaram públicos. Com os preços atuais, você está olhando para um rendimento de 5,6%. E ao contrário de alguns devedores de alto rendimento duvidosos, eles têm o fluxo de caixa para apoiar isso.

A Altria pode parecer um dinossauro para alguns investidores. As taxas de fumadores nos Estados Unidos têm vindo a diminuir ao longo das décadas. Mas aqui está o motivo pelo qual ainda estou envolvido: a gestão aumenta consistentemente os preços, corta custos e recompra ações para aumentar o EPS e proteger esse suculento dividendo de 6,3%. Eles também estão a diversificar para saquetas de nicotina, cigarros eletrónicos e outras alternativas.

O momento parece perfeito para essas ações. Quando as taxas de juro estavam a subir em 2022-2023, muitos investidores de rendimento abandonaram as ações de dividendos em favor de CDs e títulos do tesouro. Mas à medida que as taxas caem (o que parece inevitável), observe o dinheiro a fluir de volta para esses de alto rendimento.

A $58, Realty Income negocia a menos de 14x o AFFO projetado deste ano. A Altria está apenas a 12x os lucros. Ambas superam facilmente o rendimento dos Treasuries a 10 anos, oferecendo potencial de valorização de capital.

Estes são os stocks mais emocionantes? De modo nenhum. Mas são geradores de rendimento sólidos com uma desvantagem limitada. Quando todos os outros estão a correr atrás da próxima sensação da IA, estou perfeitamente satisfeito a recolher estes pagamentos fiáveis enquanto espero que o mercado reconheça o seu valor.