Análise da Queda do Mercado Cripto de Hoje em 4 de Novembro de 2025

o mercado de Cripto como um todo caiu cerca de 3-4%, com a capitalização total de mercado encolhendo em mais de $130 bilhões para aproximadamente $3.55 trilhões. O preço do Bitcoin (BTC) caiu para cerca de $104,400, uma queda de 3%; o preço do Ethereum (ETH) caiu para menos de $3,486, uma queda de cerca de 9%.

Esta queda é devido a uma combinação de múltiplos fatores, incluindo incerteza na política macroeconómica, incidentes de segurança e choques de liquidez. Abaixo, com base nos últimos dados de mercado e análise de notícias, explico as principais razões:

1⃣️A postura hawkish do Fed desencadeia uma venda de ativos de risco: O presidente do Fed, Powell, afirmou em um discurso recente que uma nova redução de taxa em dezembro "não é garantida", fazendo com que o otimismo do mercado sobre cortes de taxa despencasse— a probabilidade de um corte em dezembro caiu de 90% para 63%. Isso reforçou a força do dólar americano e minou a confiança dos investidores em ativos de alto risco, levando a saídas de capital do mercado cripto.

2⃣️O hack do protocolo DeFi intensifica o pânico: O protocolo Balancer sofreu um ataque, resultando em perdas superiores a $116,6 milhões em ativos, com os hackers convertendo os fundos roubados em ETH. O incidente foi limitado aos pools estáveis V2 e não afetou o V3, mas causou diretamente uma queda de 9% nos preços do ETH, quebrando a marca de $3.600, e acionou liquidações de posições longas de $1,2 bilhões em 24 horas, criando uma reação em cadeia. Além disso, o projeto StreamDeFi suspendeu os saques devido a uma perda de fundos de $93 milhões, com sua stablecoin XUSD caindo 28%.

3⃣️A Política de Tarifas de Trump Causa Falhas no Sistema de Câmbio: A notícia do anúncio de tarifas de Trump sobre as importações chinesas levou a sobrecargas nos sistemas das bolsas, desencadeando mecanismos de desalavancagem automática injusta (ADL). As liquidações acumuladas desde outubro ultrapassaram $19 milhões, e este evento amplificou ainda mais a volatilidade do mercado, com os preços do Bitcoin uma vez testando o nível de suporte de $106.000.

4⃣️Demanda Institucional Fraca e Lucros dos Baleias: A demanda institucional por BTC caiu abaixo da taxa de emissão de novas moedas pela primeira vez, com os detentores de longo prazo começando a realizar lucros, aumentando a pressão de venda. A atividade on-chain e o interesse aberto (OI) para o Bitcoin diminuíram significativamente, com os investidores se tornando cautelosos; altcoins como DOGE, PEPE e SHIB sofreram quedas ainda maiores, e o índice das 50 piores altcoins caiu cumulativamente 60% no acumulado do ano.

5⃣️Incertezas Macroeconómicas Globais: O aumento das fricções comerciais entre os EUA e a China e o aumento dos riscos geopolíticos elevaram ainda mais a aversão ao risco no mercado. O Índice de Medo e Ganância Cripto caiu para 21, entrando na zona de "Medo Extremo", uma queda acentuada em relação a 42 de ontem, níveis neutros de 50 na semana passada e ganância de 74 no mês passado.

No geral, este declínio é visto como uma "correção saudável" em vez de uma quebra sistêmica, com o volume de negociação a aumentar, mas não fora de controle. Dados históricos mostram que novembro é frequentemente um mês forte para o BTC, mas se não conseguir manter o suporte de $104,000, pode investigar ainda mais a faixa de $99,000-$102,000. Recomendo que os investidores monitorizem os próximos dados de emprego dos EUA e as declarações adicionais da Fed, que podem servir como catalisadores de recuperação. DYOR, não é aconselhamento de investimento! Se precisar de uma análise aprofundada sobre moedas ou gráficos específicos, sinta-se à vontade para perguntar.